Tras una muy positiva semana para los activos de riesgo, en la que los inversores reaccionaron muy positivamente al acercamiento de posiciones en el ámbito comercial entre EEUU y China, los mercados de valores europeos afrontan una nueva semana en la que factores como el conflicto en Ucrania y la política comercial estadounidense seguirán centrando la atención de los inversores. 

Este lunes las bolsas europeas cambian el tono y los inversores apuestan por la ventas. El DAX arranca la jornada con caídas del 0,15% en los 23.721, el CAC 40 baja un 0,28% en los 7.864,77 puntos, el FTSE 100 recorta un 0,24% en los 8.663,50 puntos y el Ibex 35 español baja un 0,03% hasta marcar 10.060,60 puntos.

Por su parte, el Euro Stoxx 50 cae un 0,35% en los 5.408,25 puntos. Dentro del principal índice europeo, los valores más alcistas son BNP Paribas (1,58%), Intesa Sanpaolo (1,11%) y Pernod Ricard (0,93%), mientras que los que más caen son Volkswagen (-5,6%), Inditex (-1,25%) y SAP (-1,09%).

Las caídas de Volkswagen se producen tras conocerse que los fabricantes europeos de automoción han continuado la tendencia de 2024 y han visto reducidos de nuevo sus beneficios este primer trimestre, una senda por la que también transitan las automovilísticas estadounidenses y japonesas, sin solución al auge del vehículo chino. Según los datos recogidos por EFE, los cinco grandes grupos europeos -Stellantis, el grupo Renault, Mercedes-Benz, Volkswagen y BMW-, han facturado 192.040 millones de euros en este primer trimestre, un 4,57 % menos que en el anterior. No obstante, el beneficio neto de las tres compañías alemanas se ha desplomado un 37,75%. En el caso de Volkswagen, el grupo alemán obtuvo un beneficio neto atribuido de 1.831 millones de euros, un 43,4 % menos que en los mismos meses de 2024, por extraordinarios negativos y peores resultados en China.

En el apartado empresarial, Ryanair ha informado acerca de las cuentas de su último ejercicio fiscal en el que cosechó un beneficio neto después de impuestos de 1.610 millones de euros, un 16% menos que el ejercicio anterior. En este periodo, que refleja su negocio desde el 1 de abril de 2024 hasta el 31 de marzo de 2025, el conglomerado irlandés acusó un escenario de mayores costes y tarifas más bajas para desacelerar sus ganancias, a pesar de reforzar sus ingresos un 4% hasta los 13.950 millones al calor del tirón del tráfico: batió récord de pasajeros tras prestar servicio a 200 millones de clientes en un año (un 9% más).

BNP Paribas inicia un programa de recompra de acciones por valor de 1080 millones de euros.

Prosus ha lanzado una oferta para adquirir Just Eat Takeaway.com en una operación que valora la empresa objetivo en 4100 millones de euros. El grupo holandés de Internet para consumidores Prosus ha ofrecido comprar la totalidad del capital social de la empresa de reparto de comida a domicilio, incluidas las acciones ordinarias, los certificados de depósito estadounidenses y los intereses de depósito Crest, a 20,30 euros cada uno, según un comunicado publicado el lunes.

Diageo anunció el lunes que sus ventas netas del tercer trimestre del año fiscal 2025 aumentaron con respecto al año anterior. Las ventas netas de la empresa británica de bebidas alcohólicas durante los tres meses que finalizaron el 31 de marzo fueron de 4380 millones de dólares, en comparación con los 4250 millones de dólares del año anterior. La empresa mantuvo que está en camino de alcanzar su objetivo de mejora secuencial de las ventas netas orgánicas en la segunda mitad del año fiscal 2025, en comparación con la primera mitad del año fiscal. También confirmó su previsión de un ligero descenso del beneficio operativo orgánico en la segunda mitad del año fiscal en comparación con el año anterior, similar al descenso de la primera mitad del año fiscal, con ambos periodos afectados por los aranceles.

La operadora británica BT Group está en conversaciones avanzadas para vender su participación del 50% en la emisora británica TNT Sports a su socio estadounidense Warner Bros Discovery, según Financial Times. La operación podría anunciarse esta semana cuando BT publique resultados.

Alemania no espera que el banco italiano UniCredit lance por ahora una oferta total por su rival alemán Commerzbank, según ha señalado este sábado el canciller alemán, Friedrich Merz.

Otros mercados

Los principales índices asiáticos se mueven en negativo este lunes, con el Nikkei japonés cayendo un 0,74%, en los 37.473,50 puntos. En China, el CSI 300 baja un 0,30%, mientras que el SSEC de Shanghai se mantiene plano. El Hang Seng de Hong Kong se deja un 0,14%. Por su parte, el Kospi surcoreano resta un 0,89%.

El optimismo vuelve a las bolsas americanas, que despuntaron con fuerza la semana pasada y terminaron la remontada, tras el anuncio de la rebaja de los aranceles entre Estados Unidos y China. El S&P 500 y el Nasdaq 100 ya están en terreno positivo en el 2025, aunque aún están un -3% y un -3,3% abajo desde máximos respectivamente. El viernes el SS&P 500 sumó un 0,70% hasta los 5.958,38 puntos, el Nasdaq Composite ganó un 0,52% en 19.211 y el Dow Jones subió un 0,78%, a 42.654,74 puntos. Este lunes, los futuros americanos caen con fuerza entre el 0,90 y 1,30%. Y es que el viernes, ya con Wall Street cerrado, la agencia crediticia Moody’s rebajó la calificación de la deuda estadounidense desde “AAA” a “Aa1”, retirándole por tanto su máxima calificación y uniéndose de esta forma a las otras dos grandes agencias, Standard & Poor’s y Fitch, que ya lo habían hecho hace tiempo. 

Los precios del petróleo bajan lastrados tras la rebaja de la calificación crediticia soberana de Estados Unidos de Moody's y por los datos oficiales que muestran una ralentización del ritmo de la producción industrial y de las ventas minoristas en China. Los futuros del crudo Brent bajan un 0,6%, a 65,01 dólares el barril, mientras que los futuros del petróleo West Texas para julio caen un 0,65% en los 61,57 dólares.

En el mercado de divisas, el par Euro Dólar sube un 0,40% y el euro se cambia a 1,1209 billetes verdes. En una entrevista publicada durante el fin de semana, la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, ha señalado que la reciente caída del dólar reflejaba una pérdida de confianza en las políticas estadounidenses y que esto podría beneficiar al euro.

En el terreno de las criptomonedas, el Bitcoin cae un 1% en los 102.368 dólares, mientras que el Ethereum recorta un 4,9% hasta los 2.374,55 dólares.

En la agenda macro de hoy tenemos la Balanza comercial de España, el IPC de la Eurozona y el Informe mensual del Bundesbank.