Wall Street ha sufrido lo indecible esta semana con las caídas a plomo, especialmente el Nasdaq entrando en territorio negativo con recortes superiores al 5%, con una venta masiva de acciones de inteligencia artificial o IA. Esto ha llevado al VIX o indicador del miedo a dispararse un 70%, pero la historia muestra un mejor escenario posterior según Brian Sozzi en Yahoo Finance.

Un movimiento de esta magnitud solo se ha producido ocho veces desde 1991, según datos de la CBOE.

Esto es lo que le sucedió al S&P 500 en promedio después de los ocho movimientos extremos anteriores:

  • 1 mes después: +3.0% (7 de 8 veces positivo)
  • 3 meses después: +7.1% (6 de 8 veces positivo)
  • 6 meses después: +10.4% (8 de 8 veces positivo)
  • 1 año después: +14.7% (7 de 8 veces positivo)

Si bien esto resulta algo reconfortante, no borra del todo lo sucedido en los mercados ayer, ya que el riesgo se reajustó ante el control demócrata de la Cámara de Representantes y el Senado.

El S&P 500 perdió el 4.4% de su valor de mercado, lo que supuso una pérdida de 3 billones de dólares. Visto de otra manera, la capitalización bursátil total del S&P 500 cayó de 68.9 billones de dólares a 65.9 billones de dólares, la mayor pérdida en dólares en un solo día en la historia del índice.

El DOW JONES Ind Average se desplomó 1.830 puntos, su peor caída diaria desde 2020. El NASDAQ 100, con gran peso del sector tecnológico, se desplomó un 5.5%, arrastrado por gigantes de semiconductores y la nube como Micron y Sandisk, que a pesar de todo, con subidas a triple dígito siguen siendo más que grandes en el mercado en lo que va de año, entre los grandes ganadores del indicador tecnológico y de innovación. 

"Estamos presenciando una especie de huelga de compradores en el sector tecnológico", afirmó Keith Lerner, estratega jefe de mercados de Truist.

Además, desde Barron's indican que a ese nivel, los operadores de opciones prevén fluctuaciones diarias de alrededor de 122 puntos, o un 1,6%, durante el próximo mes. 

Esto contrasta con los niveles del VIX de alrededor de 14,8 puntos a principios de octubre, cuando el índice de referencia alcanzó su máximo histórico y los operadores observaban fluctuaciones de tan solo 72 puntos.

Mientras tanto, un indicador de volatilidad diaria se situó en 38 puntos, el nivel más alto desde abril de 2025, lo que implica una variación del S&P 500 de casi el 2,2%.

“El índice VIX refleja el cambio abrupto en el sentimiento del mercado, disparándose casi un 50% y acercándose a una ruptura por encima de sus máximos de junio y octubre”, dijo Adam Turnquist, estratega jefe de activos múltiples de LPL Financial.

“Sin embargo, a pesar de la magnitud del movimiento del jueves, la volatilidad aún no ha alcanzado los extremos de capitulación o de contrariedad históricamente asociados con los puntos de capitulación”, añadió.