Intel no ha sido una de las acciones de chips con el mejor desempeño desde hace varios años y su capitalización de mercado actual de aproximadamente 690.000 millones de dólares la deja muy por detrás de otros gigantes. Pero el analista de Global Equities Research, Trip Chowdhry, se muestra extremadamente optimista y espera que el éxito de sus procesadores de servidores de próxima generación y CPU para clientes podría permitirle unirse al club de los 5 billones de dólares en el largo plazo.

¿Por qué tanto optimismo?

Según datos de The Motley Fool, Intel ha estado recuperando su liderazgo en la fabricación de chips gracias a importantes inversiones que ha realizado para reactivar el negocio de fundición de la compañía, así como para avanzar en su hoja de ruta tecnológica de procesos, en particular con su nodo 18A y arquitecturas relacionadas.

No obstante, las continuas inversiones de capital (capex) de Intel afectarán, por el momento, la rentabilidad constante y de alto margen en todo el negocio.

¿Cuál es la oportunidad de Intel en el saturado mercado de chips?

La oportunidad de Intel se presenta en que aproveche sus propias fortalezas en CPU y sus avances en procesos para satisfacer las crecientes necesidades de inferencia e IA en el borde de la red de las grandes empresas tecnológicas.

Sin embargo, Intel deberá luchar para mejorar a sus competidores en costo, consumo de energía y soporte de software para obtener una cuota de mercado duradera.

¿Podría alcanzar finalmente ese objetivo?

Chowdhry pronostica que las ganancias por acción (EPS) de Intel alcanzarán los 10 dólares para 2030. Esto implica un aumento de aproximadamente diez veces en las ganancias durante los próximos cinco años. Si Intel logra este ambicioso objetivo y mantiene su actual relación precio-beneficio (P/E) a futuro de 113, la compañía alcanzaría una capitalización de mercado de aproximadamente 1.3 billones de dólares.

Lo que suena viable si Intel sigue ejecutando su hoja de ruta de procesos, consigue nuevos clientes de fundición y aprovecha la creciente demanda de CPU. Aunque no será una tarea fácil.

Aunque parece optimista, suponer que Intel alcance un dominio similar al de Nvidia en una parte vasta y aún en evolución del mercado de chips para IA parece poco realista. Ya que requerirá que capte una cuota de mercado desproporcionada y pueda defenderse de la feroz competencia tanto en silicio de propósito general como especializado.

Lo que hace al escenario propuesto por Chowdhry improbable, incluso en la próxima década.

Aunque Intel tiene potencial de crecimiento, se debe prever escenarios realistas en base sobre las ganancias que puede presentar y los obstáculos que todavía debe enfrentar.

¿Qué dicen el resto de analistas?

Según Tipranks, Intel cuenta con la revisión de 38 analistas divididas en 12 compras, 24 mantener y 2 ventas. El precio objetivo promedio es de 101.09 dólares, con un pronóstico máximo de 200 dólares y un pronóstico mínimo de 30 dólares. El precio objetivo promedio representa una variación del -17.27% con respecto al cierre del lunes.

Stacy Rasgon, analista de Bernstein, recomienda comprar con un precio objetivo en los 100 dólares.

C.J. Muse,  analista de Cantor Fitzgerald, recomienda mantener con un precio objetivo en los 150 dólares.

Intel cerraba el lunes a la baja en los 120.43 dólares. Las medias móviles de 70 y 200 periodos se mantienen debajo del precio, RSI a la baja en los 48 puntos y las líneas del MACD encima del nivel de cero.

La resistencia a mediano y largo plazo se encuentra en los 142.34 dólares. Mientras, los indicadores de Ei se muestran alcistas.