El banco italiano Banca Monte dei Paschi di Siena (MPS) celebrará este lunes una reunión de su consejo de administración para evaluar la evolución de la oferta de adquisición presentada por Intesa Sanpaolo, después de que esta última se comprometiera a mejorar las condiciones económicas de la operación y obtuviera el respaldo de algunos accionistas relevantes de la entidad objetivo, según tres fuentes conocedoras del asunto citadas por Reuters.

Intesa Sanpaolo anunció hace una semana que incrementaría un 25% el componente en efectivo de su oferta de adquisición, valorada en 35.000 millones de euros, si los accionistas de MPS rechazaban el plan de defensa propuesto por el consejero delegado del banco, Luigi Lovaglio, para hacer frente a la operación.

La reunión del consejo servirá para analizar los últimos acontecimientos y valorar los posibles pasos que puede dar la entidad. Sin embargo, una de las fuentes consultadas señaló que todavía no estaba claro si se someterían a los consejeros nuevas medidas de defensa frente a la oferta.

El plan defensivo pierde apoyos

Lovaglio ha convocado una junta de accionistas para el próximo 29 de octubre con el objetivo de someter a votación su estrategia para hacer frente a la oferta de Intesa Sanpaolo. Para sacar adelante el proyecto necesita el respaldo de dos tercios de los votos. No obstante, accionistas que en conjunto representan alrededor del 30% del capital de MPS han comunicado durante la última semana que no apoyarán el plan. Esta oposición hace imposible alcanzar la mayoría necesaria, salvo que cambie la posición de los accionistas o se modifiquen las condiciones de la votación.

La pérdida de apoyos debilita la capacidad de MPS para ejecutar la estrategia de su actual dirección y aumenta la presión sobre el consejo a la hora de decidir cómo responder a la propuesta de Intesa.

Intesa aumenta la presión sobre la operación

La decisión de elevar el componente en efectivo de la oferta supone un intento de Intesa Sanpaolo de mejorar el atractivo económico de la operación para los accionistas de MPS y facilitar su avance.

El desenlace dependerá ahora de las decisiones que adopte el consejo de administración, de la evolución de las negociaciones y de la posición que mantengan los accionistas ante el plan defensivo de Lovaglio.

La reunión de este lunes constituye un nuevo punto de inflexión en una operación de gran relevancia para el sector bancario italiano, aunque por el momento no se ha confirmado que MPS vaya a anunciar nuevas medidas para frenar la adquisición.