Nadie duda que los últimos 5 años en bolsa han sido un escándalo para los inversores. El que se ha perdido estar en bolsa, ha perdido una de las grandes oportunidades que ha habido en los mercados financieros en las últimas décadas.

El Covid 19 dejó el mercado muy barato y el repunte ha sido muy bueno para los inversores a nivel general. A eso se ha sumado toda la fiebre de la inteligencia artificial, por lo que los mercados están disparados, a pesar de todas las voces que hablan del riesgo de sobrevaloración.  

Vean cómo ha subido en los últimos 5 años los principales mercados, desde el Ibex 35 -un 97%-, el SP 500 -un 85%-, el Eurostoxx 50 -un 46%- y hasta el rey de los activos refugios, el oro, que ha subido un 121%.

Fíjense que estos primeros 6 meses del año: todo ha subido, excepto el oro. Aquí todo el mundo sigue alcista y el que no haya estado en bolsa, se ha perdido la fiesta. ¡Bienvenidos al espectáculo de la bolsa!  

El efecto FOMO, el miedo a quedarse fuera del mercado, ha hecho que entren muchos nuevos inversores y que aparezcan en el mercado al calor de altas rentabilidades, llámase banca española o compañías de inteligencia artificial. Pero no hay nada más peligroso que entrar cuando te acompaña el ciclo bursátil y que el inversor piense que es el más listo del parqué.

Este paradigma está además acrecentado por la gran cantidad de inversores que están entrando en los mercados guiados por "influencers financeiros", la mayoría de los cuales tienen muy poco conocimiento de los mercados, como ha atestiguado en un informe la universidad de Queen Mary de Londres (financiado por Aberdeen Group Charitable Trust), que analizó a casi 2.500 creadores de contenido financiero en Instagram, TikTok y YouTube, concluyendo que sus consejos son generalmente de "baja calidad". La investigación reveló que solo entre el 8% y el 9% de las publicaciones mencionan la experiencia relevante del autor, y menos del 13% incluían exenciones de responsabilidad.

El "cóctel mortal" está servido: mercados alcistas e inversores que han entrado al calor de recomendaciones sin mucho fundamento han hecho que actualmente los inversores particulares son los que están manejando el mercado en este momento. El problema es que cuando se dé la vuelta el mercado, no van a saber salir y rotar sus carteras.

De momento, los mercados siguen alcistas a pesar de que las próximas salidas a bolsa de SpaceX, Anthropic y Open IA van a extraer mucha liquidez de los índices y de otros activos. Viene la locura en la bolsa y los inversores deben prepararse para la volatilidad extrema.

A medio plazo, los inversores que están dentro de los mercados pueden estar tranquilos si están en los sectores y valores más fuertes del mercado. Según nuestros indicadores premium de fuerza y tendencia, a largo plazo sigue las grandes tendencias alcistas, aunque a medio empezamos a ver sombras, 

Ya saben el dicho: "cuando el chófer de Rockefeller hablaba de comprar bolsa, el magnate vendía sus acciones".

Aprenda a invertir con el curso práctico más completo de Estrategias de Inversión. Con IA integrada.