El IBEX 35 pone fin a una semana de sobresaltos con un nuevo paso atrás. El selectivo español se deja un 1,60%, hasta los 19.513,80 puntos, en una sesión marcada por la volatilidad, la presión del petróleo y las dudas que siguen pesando sobre el escenario de tipos. Telefónica (-4,77%), ArcelorMittal (-3,81%) y Santander (-3,30%) encabezan los descensos, mientras que solo Ferrovial (+0,19%) y Redeia (+0,13%) consiguen cerrar en verde.

La bolsa española no consigue así culminar la semana en terreno positivo. Después de arrancar con fuertes caídas ante las advertencias de grandes compañías tecnológicas sobre el ritmo de inversión en inteligencia artificial, el mercado logró recuperar terreno tras la confirmación de la primera subida de tipos de la Reserva Federal en tres años. El movimiento permitió al Ibex recomponerse y llegar al comienzo de este viernes en tablas, pero el último tramo del día ha vuelto a inclinar la balanza del lado vendedor.

El  gran foco de atención ha estado en el crudo. Las dudas sobre el suministro energético han vuelto a ganar peso después de que Saudi Aramco comunicara a refinerías europeas la suspensión de determinados contratos mensuales de suministro para octubre. La noticia introduce nuevas incertidumbres sobre el abastecimiento en un mercado ya condicionado por la tensión en Oriente Medio y mantiene al petróleo en niveles elevados, lo que supone una doble amenaza: eleva los costes de las empresas y puede complicar la evolución de la inflación, reduciendo el margen para una relajación de las condiciones financieras.

A esto se ha sumado hoy la Cuádruple Hora Bruja, el vencimiento simultáneo de futuros y opciones sobre índices y acciones. La cita trimestral suele concentrar un mayor volumen de negociación y puede amplificar los movimientos de las cotizaciones, contribuyendo a una jornada especialmente volátil.

Según los análisis de XTB, Telefónica lidera las caídas en el Ibex 35 debido a la incertidumbre por el estancamiento en sus operaciones estratégicas, en concreto las trabas para cerrar un acuerdo con Vodafone España. "La falta de avances concretos tras semanas de negociaciones empieza a impacientar a los inversores, que recortan expectativas sobre las sinergias y eficiencias de costes esperadas a corto plazo.", señalan. A esto se añade una rotación de carteras en Europa, donde el capital migra de sectores defensivos y endeudados hacia opciones tecnológicas.

Por otro lado, Banco Santander plantea un ERE en sus filiales tecnológicas. El expediente de regulación de empleo (ERE) afectará a las filiales tecnológicas del banco Santander Digital Services y Gravity. El motivo se apoya en la necesidad de reestructurar ambas sociedades toda vez que el grueso del trabajo para el despliegue de productos y plataformas ya está realizado.

El presidente de Indra presentará la nueva composición del comité de dirección de la compañía, que conllevará salidas de pesos pesados vinculados a la etapa anterior del grupo. Y parece que el CEO de la compañía, José María Recasens quiere hacer más grande la empresa, según indica Cinco Días. 

ACS a través de Cimic, su filial australiana y en colaboración con a minera australiana su proveedor de ingeniería brasileño Blossom Consultoria han sido seleccionadas  por Viridis Mining como contratistas provisionales para el contrato llave en mano (EPCM) del proyecto de Tierras Raras Colossus, en el estado de Minas Gerais (Brasil).

En el lado de las recomendaciones del bolsa, los analistas han actualizado sus perspectivas sobre el sector bancario español del Ibex 35. JB Capital mantiene su recomendación de compra y eleva los precios objetivos de Bankinter, Banco Sabadell, Caixabank y Unicaja, con potenciales del 34,1%, 21,5%, 17,6% y 3,4%, respectivamente, mientras que Bestinver mejora su valoración de Bankinter, aunque rebaja su consejo a mantener. Por su parte, Jefferies reitera su recomendación de compra sobre BBVA y destaca que la competencia por los depósitos se concentra especialmente en neobancos y entidades como Bankinter, Sabadell e ING, mientras los grandes bancos recurren más a bonificaciones para captar clientes. En este escenario, Jefferies señala a CaixaBank como una de las entidades mejor posicionadas, mientras el sector afronta el tramo final de 2026 con sólidos fundamentales, aunque con la atención puesta en el riesgo de crédito y los retos regulatorios.

Por su parte, Inditex continúa digiriendo en bolsa los resultados que presentó el pasado 9 de septiembre, mientras las firmas de análisis siguen actualizando sus valoraciones sobre el gigante textil. La última en mover ficha es Bestinver Securities, que mantiene su recomendación de compra, aunque rebaja el precio objetivo desde los 64,85 hasta los 61 euros por acción. El nuevo objetivo supone para Inditex todavía un recorrido cercano al 17% desde los niveles actuales.

El petróleo pierde fuerza a la baja

El resto de bolsas europeas cierran la jornada también tono negativo. El DAX pierde un 1,73% en los 25.288, el FTSE 100 se deja un 1,53% en los 10.651 puntos, el CAC 40 recorta un 1,49% en los 8.065,02 puntos y el Euro Stoxx 50 baja un 1,49% hasta los 6.228,55 puntos.

Hoy Wall Street apuntaba a una sesión moderadamente alcista en la apertura. El DOW JONES abría con mínimas alzas del 0,03% en los 51.795,56 puntos, el S&P 500 subía un 0,10% en los 7.645,47 puntos y el Nasdaq repuntaba un 0,45% en los 26.538.23 puntos. 

Muy pendientes hoy también del mercado del petróleo, que modera las caídas al cierre, con el Brent bajando un 0,24%, hasta los 104,57 dólares, mientras que el West Texas logra neutralizarlas y avanza un 0,32%, hasta los 102,32 dólares. El crudo sigue condicionado por la tensión en Oriente Medio, con el foco de los inversores nuevamente puesto en el estrecho de Ormuz después de que la Guardia Revolucionaria iraní informara del ataque a un petrolero con bandera de Togo que intentaba atravesar la zona sin autorización. El incidente se suma a los recientes episodios entre Estados Unidos e Irán en una vía estratégica por la que transita alrededor del 20% del crudo mundial.

La atención del mercado se mantiene también sobre Arabia Saudí, mientras avanzan las reparaciones del oleoducto Este-Oeste, dañado en los recientes ataques y con capacidad para transportar unos siete millones de barriles diarios hacia el mar Rojo. Según Rapidan Energy, las interrupciones podrían reducir las exportaciones saudíes en unos 400.000 barriles diarios durante septiembre. Además, Saudi Aramco ha comunicado a las refinerías europeas la suspensión de los contratos mensuales de suministro de crudo, una decisión que afecta a los compradores europeos y añade presión sobre un mercado ya condicionado por la escalada geopolítica. Aunque se espera una recuperación parcial del suministro en los próximos días, la normalización completa podría prolongarse hasta seis semanas.

Mientras el oro gana tracción y sube un 0,30% hasta los 4.354,33 dólares por onza. En cuanto a la deuda, el 10 años español se mantiene en el 3,987%.

En el mercado de divisas, el par Euro Dólar se cambia a 1,1467 billetes verdes por cada moneda comunitaria. Y Bitcoin recupera posiciones y sube más de un 5%, en concreto un 5,23% hasta los 80.745 dólares.