El petróleo, la deuda y la Reserva Federal vuelven a dibujar un escenario de presión para los mercados. La renta variable española no consigue activar el rebote y el IBEX 35 arranca la sesión de nuevo a la defensiva, después del correctivo del 1,38% sufrido ayer. El selectivo cede un 0,41% en la apertura, hasta los 19.484,60 puntos, y vuelve a poner en riesgo el nivel de los 19.500 puntos, a la espera de que aparezcan apoyos capaces de dar consistencia a la recuperación.

Entre los valores más castigados destacan Puig (-2,63%), BBVA (-1,44%) y Santander (-1,32%). En el lado de las subidas, Acciona (+5,80%), Acciona Energía (+5,65%) y Repsol (+1,02%) toman el relevo.

Al fondo de la escena, los inversores siguen pendientes de las tensiones en Oriente Medio y de sus consecuencias sobre el suministro mundial de crudo. Los hutíes, el movimiento yemení alineado con Irán, han lanzado una nueva oleada de ataques contra Arabia Saudita, mientras Riad mantiene deliberaciones urgentes sobre cómo responder. El mercado energético recoge la tensión: el Brent ronda los 107 dólares por barril y el West Texas supera los 103 dólares.

A este foco de incertidumbre se suma la tecnología, después de que algunos líderes de grandes firmas tecnológicas hayan reclamado frenar el desarrollo de la inteligencia artificial, mientras el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, resta importancia a las preocupaciones sobre un uso indebido de esta tecnología.

Pero el gran pulso de la jornada estará en la Reserva Federal, que hoy inicia una reunión de dos días. El mercado descuenta con una probabilidad cercana al 90% una subida de tipos el miércoles, que supondría el primer incremento desde mediados de 2023 y el primero bajo el mandato de Kevin Warsh. La elevada inflación y el repunte del petróleo complican el escenario para el banco central estadounidense y mantienen a los inversores con la mirada puesta en Washington.

En el lado empresarial, Puig Brands compra la participación restante en ISDIN en una operación por 1.200 millones de euros, con lo que pasará a ser propietaria del 100% de la compañía dermocosmética. Pagará 900 millones al cierre y los 300 millones restantes en el primer trimestre de 2029, sin intereses. La operación, sujeta a autorizaciones regulatorias, se prevé cerrar a finales del primer trimestre de 2027 y se financiará con recursos propios y deuda, manteniendo el ratio de deuda neta/EBITDA ajustado por debajo de 2 veces. La adquisición refuerza la apuesta de Puig por el negocio dermocosmético.

Telefónica ha llegado a un acuerdo con Dazn para la distribución del paquete Dazn LaLiga. Cubre cinco temporadas hasta 2032 y el contrato está valorado en 330 millones de euros de media por temporada. El paquete incluye cinco partidos por jornada de primera división para su explotación en el mercado residencial de pago.

Ferrovial acuerda la prórroga del programa de recompra de acciones hasta el 3 de marzo de 2027. El plazo original del programa era del 15 de diciembre de 2025 al 15 de octubre de 2026, por un importe máximo de 800 millones de euros, un máximo de 15 millones de acciones de la compañía, que se reserva el derecho a ampliar aún más el programa.

Las gestoras de capital riesgo EQT y Norges se han aliado para pujar por Acciona Energías Renovables, según publica Expansión. Ambas firmas estarían preparando una oferta conjunta por la compañía de renovables de Acciona, en una operación que pone de nuevo el foco inversor sobre el negocio de energías limpias. El movimiento se produce en un contexto de interés creciente de los grandes fondos por los activos de energías renovables, un sector que continúa atrayendo capital por sus perspectivas de crecimiento a largo plazo.

En el apartado de recomendaciones, Mediobanca mantiene su apuesta de sobreponderar Banco Santander y eleva su precio objetivo de 14 a 16 euros. Por su parte, JB Capital Markets mantiene la recomendación de compra sobre Almirall y eleva su precio objetivo de 14,80 a 15,10 euros. Citi también mejora su valoración de Acerinox, con una recomendación de compra y un precio objetivo que pasa de 18 a 20 euros, mientras que mantiene una visión neutral sobre Banco Sabadell, aunque eleva su precio objetivo de 3,25 a 3,57 euros.

Por otro lado, la Unión Europea propondrá aprobar una prohibición que limite el acceso de los menores de 15 años a las redes sociales, las plataformas para compartir vídeos, los chatbots de IA y los videojuegos en línea, en el plan más ambicioso hasta la fecha para proteger a los niños de los peligros de Internet, según revela un documento de la Comisión Europea al que tuvo acceso Reuters.

Otros mercados

En el resto de Europa, el DAX cede un 0,15% hasta los 10.658,45 puntos, el FT-100 se deja un 0,3% hasta los 10.657 puntos, el CAC-40 cae un 0,4% sobre los 8.081,36 puntos, el Eurostoxx50 recorta un 0,4% hasta los 6.229,05 puntos y el FTSE MIB cae algo más de un punto porcentual, sobre los 51.095 puntos.

Los principales índices asiáticos se mueven hoy a la baja, con un Nikkei japonés que cierra plano en los 63.492 puntos. En China, el CSI 300 resta un 0,62%, mientras que el SSEC de Shanghai se deja un 0,59%. El Hang Seng de Hong Kong pierde un 1%. Por su parte, el Kospi surcoreano retrocede un 0,85%.

Wall Street cerró con caídas el lunes, golpeado por las pérdidas de Nvidia y otros fabricantes de chips, después de que altos ejecutivos de empresas estadounidenses de inteligencia artificial plantearan preocupaciones de seguridad y pidieron que se frene el ritmo de desarrollo de la tecnología. El S&P 500 perdió un 0,48%, a 7.619,98 puntos, mientras que el Nasdaq Composite cedió un 0,56%, a 26.186,41 puntos. El Dow Jones cayó un 0,29%, a 52.421,20 puntos. Este martes, los futuros americanos cotizan con restas de entre el 0,30 y 0,40%.

Los precios del petróleo suben, ya que persisten las preocupaciones por las interrupciones en el suministro después de que los ataques contra la infraestructura energética de Arabia Saudita dejaran fuera de servicio el oleoducto este-oeste del reino y pusieran en duda los esfuerzos por mitigar los riesgos de transporte marítimo en el golfo Pérsico. Los futuros del petróleo Brent ganan un 1,8% hasta situarse en 107,60 dólares por barril, mientras que los futuros del West Texas Intermediate estadounidense avanzan un 1,9%, hasta los 103,31 dólares por barril. Ambos índices de referencia subieron más de un 1% en la sesión anterior.

También en el terreno de las materias primas, el oro al contado cae un 0,12% hasta los 4.293,46 dólares. 

Mientras, el mercado de divisas, el Euro Dólar se mueve a la baja con caídas del 0,18% hasta los 1,1529 billetes verdes.

En la agenda macro de hoy conoceremos los datos de: Índice de precios al por mayor en Alemania, Inflación en Francia, Inflación en España, Balanza comercial de la eurozona, Informe mensual del Bundesbank y el Índice Redbook de ventas minoristas en Estados Unidos. Además, hoy comienza la reunión de dos días de la Fed.