El ETF Roundhill Magnificent Seven da una exposición a partes iguales a las acciones de las siete empresas conocidas como “Magnificent Seven” (MAGS): Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia y Tesla. Es un fondo de gestión activa con una comisión de gestión del 0,29% anual, que se rebalancea de forma periódica y efectúa un pago de distribución una vez al año, concentrando en un único valor cotizado el pulso de las grandes tecnológicas estadounidenses.

El fondo se lanzó el 11 de abril de 2023 como Roundhill BIG Tech ETF y adoptó su denominación actual, Roundhill Magnificent Seven ETF, el 9 de noviembre de 2023, una vez consolidada su vocación de ser la “cesta” específica de estas siete compañías. Desde entonces, MAGS se ha convertido en una vía directa y líquida para invertir en el grupo que ha liderado buena parte de las subidas de Wall Street en los últimos años.

La tesis de Freedom24: potencial, IA y riesgo de corrección

Freedom24 parte de un diagnóstico claro: las “Siete Magníficas” concentran gran parte del crecimiento y de la narrativa de la inteligencia artificial, pero también buena parte de los riesgos del ciclo actual. El fuerte aumento del gasto en IA, los acuerdos “cíclicos” entre grandes tecnológicas y las valoraciones exigentes alimentan el debate sobre una posible burbuja, en un entorno marcado además por tensiones comerciales, presión regulatoria y un consumo más frágil en algunos mercados clave.

En este contexto, el bróker considera que MAGS combina un potente motor estructural con una elevada sensibilidad al ciclo y a los tipos de interés, lo que puede traducirse en movimientos bruscos tanto al alza como a la baja. Esa volatilidad es precisamente la que Freedom24 propone tratar de aprovechar mediante opciones sobre el ETF, en una estrategia diseñada para perfiles que aceptan un riesgo alto a cambio de un posible retorno elevado.

La idea especulativa: opciones PUT y CALL sobre MAGS

La propuesta de Freedom24 se articula en dos patas: una recomendación principal bajista vía opciones PUT y una alternativa alcista con opciones CALL, siempre con riesgo limitado a la prima.

Escenario base (bajista): compra de opciones PUT sobre MAGS con precio de ejercicio en la zona de 66 dólares y vencimiento en junio de 2026, con una prima aproximada de 4,5 dólares por acción (unos 450 dólares por contrato). El punto de equilibrio se sitúa alrededor de 61,5 dólares; por debajo de ese nivel, la opción entra en beneficios, mientras que por encima del strike la pérdida máxima queda limitada a la prima. Freedom24 fija como referencia de salida un precio objetivo de la opción en torno a 8,1 dólares, lo que supone aproximadamente un 80% de revalorización sobre la inversión inicial en el escenario favorable.

Escenario alternativo (alcista): para quienes confían en que las grandes tecnológicas pueden seguir subiendo, el bróker plantea la compra de opciones CALL con strike en torno a 67 dólares y el mismo vencimiento, con una prima cercana a 4,9 dólares (unos 490 dólares por contrato). El punto de equilibrio se sitúa en la zona de 71,9 dólares; por encima de ese nivel, el potencial de subida es teóricamente ilimitado, mientras que por debajo del strike la pérdida máxima se limita de nuevo a la prima.

Freedom24 insiste en que las órdenes deben cursarse como órdenes limitadas, para evitar ejecuciones a precios desfavorables, y recuerda que se trata de una idea especulativa que solo debería ocupar una parte reducida de la cartera, dado el riesgo de pérdida total del capital invertido en primas.

Freedom24, un bróker para invertir en ETFs… y algo más

Freedom24 es un bróker internacional que permite acceder a más de 3.600 ETFs negociados en las principales bolsas de Europa, Estados Unidos y Asia, además de decenas de miles de acciones y otros instrumentos. Esta amplitud de producto hace posible construir carteras diversificadas con ETFs de grandes índices como el S&P 500, fondos de dividendos, ETFs de covered call que combinan opciones con exposición al mercado, así como productos sectoriales y de materias primas.

En cuanto a costes, las comisiones en acciones y ETFs parten desde 0,02 €/$ por acción o participación, más 2 €/$ por orden en su plan Smart, con otros planes para perfiles más activos, y la plataforma se acompaña de soporte analítico, informes e ideas de inversión periódicas elaboradas por su equipo. Freedom24 ofrece atención al cliente en español y opera bajo un marco regulatorio sólido: está supervisado por CySEC, registrada en la CNMV, cumple con la normativa MiFID II y forma parte de Freedom Holding Corp. (NASDAQ: FRHC), manteniendo los fondos de los clientes en cuentas segregadas para mayor seguridad.