Las bolsas han cerrado la primera sesión de la semana con caídas, aunque lejos de los mínimos de la sesión,  en un momento en que se trata de “poner precio” a lo que está ocurriendo en Oriente Medio, sobre todo en lo que se refiere a duración y consecuencias del conflicto. Por el momento, el petróleo reacciona con fuertes subidas este lunes cuando todo el mundo mira si el caos en este mercado se puede intensificar si la guerra de Irán sigue interrumpiendo el tránsito por el Estrecho de Ormuz, una de las rutas energéticas más importantes del mundo. 

Emirates Árabes Unidos y Kuwait han empezado a reducir la producción a medida que se agotan sus reservas mientras hay petroleros que están evitando la zona, lo que reduce el número de buques disponibles para transportar crudo. Esto ha llevado al petróleo a rozar la zona de 120 dólares, nivel que podría consolidar si los principales países no usan sus reservas estratégicas.  El futuro del petróleo Brent cotiza a estas horas con subidas de más del 7,8% que le dejan al borde de los 100 dólares mientras el West Texas se anota más de un 5,3%, hasta los 95,74 dólares.

Los inversores tratan de vislumbrar el impacto que tendrá este conflicto sobre los consumidores, las empresas y la inflación, pues “se estima que cada aumento de 10 dólares en el precio del petróleo eleva la inflación entre 0,2 y 0,4 puntos porcentuales”, dice Manuel Pinto, director de análisis de XTB,  lo que complica el margen de actuación para los Bancos Centrales. 

Con este telón de fondo, el IBEX 35  finaliza la sesión con caídas del 0,8% hasta los 16.928 puntos, cerca del máximo de la sesión, en los 16.986,10 puntos y más lejos de los mínimos intradía en los 16.497 puntos. 

Entre los valores más alcistas de la sesión se cuela Banco Sabadell , con subidas de más del 1,10%, hasta los 3,0240 puntos. Repsol se anota algo más de un punto porcentulal, sobre los 20,97  euros y las acciones de Endesa suben más de un 1%, con lo que mañana arrancarán la sesión desde los 33,60 euros. 

A pocos pasos, el resto de la banca. Caixabank registra subidas del 0,8%, Bankinter se anota un 0,79% mientras Unicaja avanza un 0,4% al cierre de la sesión, hasta los 2,5120 euros. 

Unas subidas que consiguen contrarrestar la fuerte penalización de Fluidra , que pierde más de un 5% al cierre, así como ArcelorMittal yMERLIN Properties , con una penalización de más del 3%, con lo que mañana arrancarán desde los 46,03 euros y los 13,71 euros, respectivamente. 

Entre los valores más negociados de la sesión, Banco Santander retrocede más de un 1,18%, hasta los 9,4690 , Telefónica pierde un 2,4%, sobre los 3,5830 euros, BBVA pierde un 0,8%, hasta los 18,22 euros mientras Iberdrola pierde un 0,4% al cierre. 

Sigue en directo la cotización de IBEX 35


Valores del Ibex 35 protagonistas en la sesión 

En el apartado corporativo, los inversores tendrán que vigilar la cotización de Repsol no solo ante la fuerte subida del precio del petróleo, sino también a la noticia publicada por Expansión de que la compañía enfila la operación para sacar a cotizar en EEUU su filial de ‘upstream’ con una gira internacional. La compañía presenta el próximo martes una actualización de su estrategia hasta el año 2028. Te interesa: ¿Sigue siendo un buen momento para comprar acciones de Repsol?

BBVA ha completado con éxito la ejecución del primer tramo de 1.500 millones de euros del programa marco de recompra de acciones hasta 3.960 millones anunciado en diciembre de 2025. Esta recompra extraordinaria, unida a los más de 5.200 millones de euros en dividendos que la entidad prevé distribuir con cargo a 2025, suponen más de 9.200 millones de euros de remuneración anunciada al accionista desde finales de 2025.

En las recomendaciones de los analistas, Barclays eleva a ACS a ‘sobreponderar’ desde ‘igual peso’ y mejora asimismo el precio objetivo hasta los 127 euros por acción, desde 78 euros anteriores. Por su parte, BNP mejora su precio objetivo a 122 desde 111.

También en el sector de las infraestructuras, Jefferies recorta a Ferrovial a ‘mantener’ desde ‘comprar’, mientras que recorta el precio objetivo de 62,50 euros a 60 euros por acción. Por otro lado, Barclays mejora el consejo de IAG (Iberia) hasta ‘sobreponderar’, desde ‘igual peso’, y JP Morgan reduce el precio objetivo de BBVA de 23,50 euros a 23,30 euros.

En el Mercado Continuo, hay que tener en cuenta que Neinor Homes propondrá un dividendo extraordinario de 0,708 euros por acción.

Wall Street, Europa y otros mercados y activos 

Las bolsas europeas cierran la sesión con caídas aunque alejados de los mínimos de la sesión. El DAX cede un 0,4%, sobre los 23.340 puntos, el FT-100 cede un 0,4%, hasta los 10.240 puntos, el CAC-40 se deja algo más de un punto porcentual y el Eurostoxx 50 cierra sobre los 5.670 puntos tras dejarse un 0,8% al cierre. 

Lo hacen después de una apertura a la baja en Wall Street. El Dow Jones, que viene de su peor semana en casi un año, vuelve a caer con fuerza después de que el petróleo haya superado los 100 dólares por barril, disparando los temores a una estanflación de la economía estadounidense a raíz de la guerra contra Irán. A estas horas, el Dow Jones se deja un 0,7%, sobre los 47.150 puntos, el S&P 500 retrocede algo más de tres décimas, sobre los 6.718 puntos y el NASDAQ 100  se mantiene plano en los 22.399 puntos. 

A pesar de que Trump ha querido quitar hierro durante el fin de semana a los temores sobre un shock energético,  la guerra da pocas señales de que vaya a acabar a corto plazo, y menos si cabe tras conocerse que el régimen de los ayatolás ha elegido a Mojtaba Jamenei para suceder a su padre, Alí Jamenei, como líder supremo de Irán, lo que indica que los partidarios de la línea dura siguen controlando el poder en Teherán.

El índice de volatilidad CBOE (VIX), conocido por muchos como el indicador del miedo en Wall Street, sube a 35,3 el lunes, su nivel más alto desde abril de 2021.

En el mercado de divisas, el Euro Dólar se deja un 0,19% frente al dólar, hasta las 1,1596 unidades mientras entre las criptomonedas, Bitcoin sube un 2,9%, hasta los 68.822 dólares y Ethereum avanza por encima del 4%, sobre los 2.022,22 dólares. 

Datos macro y bonos 

Los datos macro conocidos durante la sesión han pasado, de esta forma,  a un segundo plano.  En Alemania, la producción industrial registró una  caída de un 1,20%. Por otro lado, el índice Sentix de confianza de los inversores en la zona euro cayó a -3,1 en marzo, mejor del -5,0 previsto, según la agencia alemana Sentix.  El dato de febrero mostró una lectura de 4,2.

En China, la inflación se acelera hasta alcanzar su nivel más alto en más de tres años debido a los efectos de los festivos del Año Nuevo Lunar, mientras que la deflación de los productores persiste, ya que la débil demanda sigue lastrando una economía que se enfrenta a duras dificultades externas.  El IPC subió un 1,3% interanual por quinto mes consecutivo y supera el aumento del 0,2% registrado en enero, según datos de la Oficina Nacional de Estadísticas. La tasa fue la más alta en 37 meses y superó el aumento del 0,8% previsto. En términos mensuales, el IPC aumentó un 1%, frente al 0,2% de enero y al 0,5% previsto. 

Esta semana además se publicará el IPC de EEUU (miércoles) y el PCE (viernes) justo en un momento en que el mercado empieza a  tener un estanflación por la brusca subida del petróleo. 

En el mercado de renta fija, suben los rendimientos de los bonos. El bono alemán a diez años incrementa su TIR hasta el 2,8681%, frente al 3,361% del bono español a diez años y el 4,134% que ofrece de rentabilidad el bono de Estados Unidos al mismo plazo.