Wall Street empieza el mes de octubre con un dato alentador. Es que los nuevos subsidios por desempleo han disminuido por cuarta semana consecutiva cayendo a 197.000 de los 198.000 de la semana pasada, lo que deja cierta estabilidad en el mercado laboral. Ante ello el DOW JONES Ind Average, S&P 500y NASDAQ 100 suben al cierre del jueves en un +0.04% a 50.926 puntos, +0.19% a 7.666 puntos y +0.04% a 26.871 puntos respectivamente.

Los bonos estadounidenses se dispararon en septiembre alcanzando niveles no vistos desde 2002 y superando máximos históricos de 2007 en medio de presiones energéticas por la guerra en Medio Oriente, según Yahoo Finance.

Según Thierry Wizman, analista de Macquarie, una de las causas de esta presión alcista no es solo el impacto de la guerra con Irán en los mercados energéticos, sino también la incertidumbre sobre cuándo terminará y cómo evolucionará el conflicto.

"La percepción de que el conflicto global es endémico también podría estar contribuyendo a que las expectativas de inflación a largo plazo se mantengan elevadas", escribió Wizman a sus clientes.

El factor de incertidumbre para los inversores se centra en las elecciones de mitad de mandato. Si bien el presidente Donald Trump ha declarado que espera que la guerra termine poco después de dichas elecciones, también ha manifestado que está considerando una nueva campaña de bombardeos a gran escala tras los comicios, lo que probablemente convertiría el conflicto en una guerra abierta.

Esto dificulta que los inversores evalúen lo que Wizman considera un componente crucial: el impacto del conflicto en el gasto público. A primera vista, el cierre del estrecho de Ormuz y los ataques a la infraestructura energética en toda la región del Golfo han disparado los precios de la energía, deprimiendo los precios de los bonos, ya que los inversores anticipan tasas de inflación más altas durante un período prolongado. Sin embargo, las guerras también son costosas.

Las últimas cifras presentadas al Congreso por el Pentágono indican que el gobierno estadounidense ha gastado hasta la fecha al menos 43.600 millones de dólares, aunque instituciones de investigación externas sugieren que la suma real podría ser mucho mayor.

“Ya hemos destacado cómo el conflicto entre Estados Unidos e Irán es uno de los responsables del aumento de los rendimientos de los bonos, no solo porque está asociado con una mayor inflación (debido a una perturbación adversa de la oferta), sino también porque está asociado con un mayor déficit y mayores necesidades de endeudamiento”, escribió Wizman.

Con respecto a otros datos económicos tuvimos el PMI manufacturero de septiembre por 55.9 frente al 57.0 esperado, PMI manufacturero del ISM de septiembre por 54.5 frente al 54.8 esperado, índice ISM de empleo en el sector manufacturero de septiembre por 52.7 frente al 52.0 esperado, índice de precios del sector manufacturero ISM de septiembre por 77.9 frente al 72.9 esperado, gasto en construcción mensual de agosto por 0.9% frente al 0.0% esperado y GDPNow de la FED de Atlanta 3T por 3.7% igual al esperado.

También tuvimos subasta de deuda 4 semanas (T-Bill) con un rendimiento del 3.890% y bonos a 8 semanas 3.990%.

Entre las acciones ganadoras tenemos  Synopsys (+12.79% a 490.55 dólares), Accenture (+15.78% a 212.30 dólares) e IBM (+2.59% a 225.62 dólares)

Synopsys sube tras el aumento del precio objetivo por Keybanc de 600 a 605 dólares manteniendo la calificación de “Sobreponderar” citando la presentación del día del inversor donde  incluyó una orientación fiscal inicial para 2027 mejor de lo esperado y mejores objetivos de crecimiento a largo plazo para sus negocios de automatización del diseño electrónico y propiedad intelectual, según Investing.

El analista de KeyBanc Jason Celino señaló que la compañía anunció una expansión significativa del margen operativo y nuevas asociaciones con AWS y OpenAI. La compañía, valorada en 94.160 millones de dólares, ha demostrado unos fundamentos sólidos con un crecimiento de los ingresos del 46% y un impresionante margen de beneficio bruto del 83% en los últimos doce meses.

Accenture sube tras su resultados del cuarto trimestre fiscal 2026 mejor de lo esperado con un beneficio por acción (BPA) ajustado de 3.29 dólares e ingresos de 18.700 millones de dólares, ambos por encima de las previsiones de Wall Street según Investing.

La empresa indicó que los ingresos crecieron un 7% en moneda local y que las contrataciones alcanzaron los 22.200 millones de dólares.

El margen operativo mejoró hasta el 15.3%, mientras que el flujo de caja libre alcanzó los 2.800 millones de dólares en el trimestre.

La dirección indicó que los trabajos relacionados con la inteligencia artificial (IA) están en expansión, con más de 400 nuevos clientes de IA incorporados en el ejercicio fiscal 2026.

La empresa emitió una guía para el ejercicio fiscal 2027 con un crecimiento de ingresos del 3% al 6% y un BPA diluido de entre 14.39 y 14.81 dólares.

IBM sube tras anunciar la compañía una nueva capacidad de despliegue autónomo para IBM Bob, su plataforma de desarrollo de software de IA agéntica, que permite a las empresas ejecutar flujos de trabajo de desarrollo y modernización de software impulsados por IA completamente dentro de su propia infraestructura controlada, incluyendo entornos locales, nube privada, nube soberana y entornos sin conexión a internet según Investing.

 La medida apunta directamente a un amplio segmento del mercado empresarial que no ha podido adoptar herramientas de desarrollo de IA nativas en la nube debido a estrictos requisitos de residencia de datos, cumplimiento normativo y seguridad.

Entre las acciones perdedoras tenemos a Alnylam Pharma (-6.33% a 231.12 dólares), Corteva(-83.81% a 12.57 dólares) y Walt Disney (-3.40% a 101.33 dólares)

Alnylam cae no por un hecho concreto, sino porque los inversores aún están asimilando la reducción de las previsiones de ingresos para 2026, mientras que la acción se encuentra en un periodo de espera hasta el próximo catalizador significativo en desarrollo, previsto para finales de octubre según QuiverQuant.

La compañía ha fijado el 23 de octubre de 2026 para la publicación de los datos iniciales de la Fase 1 de ALN-HTT02 en la enfermedad de Huntington, lo que podría estar generando cierta incertidumbre entre algunos inversores hasta que se conozcan los nuevos resultados clínicos.

El comunicado de la compañía del 29 de septiembre se centró en una iniciativa de concienciación sobre AMVUTTRA, por lo que no hubo nuevos ingresos, regulaciones ni desarrollos de ensayos clínicos evidentes que compensaran la toma de beneficios más amplia.

Corteva cae tras completar formalmente la escisión de su negocio de semillas y genética en Vylor, una operación que redistribuye el valor del segmento de semillas hacia una entidad cotizada de forma independiente, en lugar de eliminarlo de las carteras de los accionistas según Investing.

La distribución, ejecutada en una proporción de 1:1 para los accionistas registrados al 24 de septiembre, implica que el pronunciado descenso en el precio cotizado de CTVA es en gran medida un reflejo mecánico del valor que migra hacia Vylor, y no un colapso fundamental del negocio subyacente.

Corteva opera ahora exclusivamente como una empresa global de protección de cultivos pura, con una cartera de proyectos de 11.000 millones de dólares en nuevos ingredientes activos y planes para llevar 12 nuevos compuestos al mercado en la próxima década, cinco de los cuales son productos biológicos.

Walt Disney cae tras un informe del martes de Reuters citando a una persona familiarizada con el asunto sobre planes recortar varios cientos de puestos de trabajo en sus equipos de recursos humanos y tecnología según Benzinga.

La noticia surge en un periodo de notable rotación en la cúpula directiva de Disney bajo la dirección del CEO Josh D’Amaro, quien asumió el cargo en marzo.

Estos recortes no son casos aislados. Disney eliminó alrededor de 1.000 puestos en abril, varios cientos más el año pasado y 7.000 en 2023 bajo la dirección del entonces CEO Bob Iger, como parte de un plan de reducción de costos de 5.500 millones de dólares. La plantilla global de la compañía rondaba los 231.000 empleados al inicio del ejercicio fiscal 2026.

Los futuros del petróleo WTI suben un +0.10% a 92.93 dólares y Brent +0.05% a 102.36 dólares.

El oro sube un +0.15% a 4.208 dólares por onza y la plata +0.33% a 61.38 dólares.

El par EURUSD cae un -0.76% a 1.1244.

Bitcoin sube un +1.42% a 84.852 dólares.

El rendimiento del bono de EE.UU. a 10 años cae un -1.34% a 5.240 y a 30 años -0.59% a 5.606.

Puedes seguir más análisis en estrategiasdeinversion.com