Giro en el mercado este viernes. Es que pese a que las declaraciones de Kevin Warsh, presidente de la Reserva Federal (FED) en Jackson Hole reducían las posibilidades de una subida de tipos de interés en septiembre, el informe de nóminas de agosto de 162.000 empleos ha quedado por encima de los 55.000 esperado por los analistas. Lo que trajo nuevamente las apuestas para un aumento de los tipos de interés. Ante ello el DOW JONES Ind Average, S&P 500 y NASDAQ 100 caen a cierre del viernes en un -0.51% a 53.414 puntos, -0.38% a 7.718 puntos y -0.29% a 26.506 puntos respectivamente.

Tras el positivo informe sobre el empleo, los inversores aumentaron sus apuestas a una subida de tipos de la Reserva Federal en septiembre hasta aproximadamente un 60%, según CME Group y compartido por Yahoo Finance.

Donald Trump ha aprovechado la oportunidad para publicar en Truth Social, en lo que parecía ser una directiva a la Reserva Federal, para "Bajar la tasa o dejaré de comerciar con países con los que tenemos un déficit" según Yahoo Finance.

Trump, que desde hace tiempo ha expresado su deseo de bajar las tasas de interés, afirmó que un embargo podría ser "mejor que los aranceles" y dijo que "la Junta de la Reserva Federal, con su gran nuevo líder, debe ser inteligente".

La presión del presidente sobre el banco central no es nueva, pero la amenaza de un embargo comercial sí lo es. Los embargos representarían un nuevo nivel de perturbación para la economía global, y el presidente probablemente tenga la autoridad legal para llevarlos a cabo.

Cambiando de tema, el precio del diesel ha alcanzado un nuevo máximo histórico debido a que las guerras en Oriente Medio y Rusia interrumpen el flujo de energía según Yahoo Finance.

Este alza tiene consecuencias para la economía global, dado su amplio uso, que abarca desde la calefacción doméstica y el transporte hasta la construcción pesada y la maquinaria agrícola.

Según informa Bloomberg el precio del diésel, un combustible de uso generalizado, alcanzó un promedio nacional de 5.85 dólares por galón en las gasolineras el jueves, según la Asociación Automovilística Estadounidense (AAA). Este incremento elevó el precio por encima del máximo anterior, registrado en junio de 2022, en un contexto de escasez de suministros a nivel mundial justo antes de la temporada alta de demanda.

En Oriente Medio, la guerra entre Estados Unidos e Irán ha interrumpido el flujo a través del estrecho de Ormuz. En agosto, Patrick Pouyanne, director de TotalEnergies SE, declaró que no se había registrado la salida de ningún buque cisterna por esta vía marítima. Al mismo tiempo, Rusia extendió la prohibición de exportar diésel hasta septiembre tras una serie de ataques con drones ucranianos contra refinerías del país.

En noticias corporativas, la alegría por el robotaxi de Tesla ha durado poco ya que la compañía enfrenta una investigación por parte de la Administración Nacional de Seguridad del Tráfico en las Carreteras (NHTSA) sobre si su nuevo modelo Cybercab cumple con los requisitos reglamentarios según Yahoo Finance.

La investigación comenzó formalmente el jueves, según el anuncio de la NHTSA, el mismo día en que Tesla celebró el lanzamiento oficial del Cybercab en Austin, donde la compañía anunció que los clientes podrían reservar viajes a partir del viernes por la noche.

Tesla afirmó haber certificado el despliegue inicial de vehículos, que carecen de volante y frenos, entre otras características típicas de un automóvil, conforme a las Normas Federales de Seguridad de Vehículos Motorizados (FMVSS) de EE. UU.

La NHTSA ha declarado que su investigación "examinará el proceso y los datos técnicos en los que Tesla se basó para certificar el Cybercab y cuestiones relacionadas", así como "hasta qué punto la certificación de Tesla dependió de la determinación de que ciertas normas FMVSS no son aplicables al Cybercab".

Con respecto a datos económicos tuvimos número de plataformas petrolíferas de Baker Hughes por 449 frente a las 447 anteriores y recuento de yacimientos petrolíferos activos en EE.UU. de Baker Hughes por 588 igual a los anteriores.

Entre las acciones ganadoras tenemos a Sandisk (+11.90% a 1.740 dólares), KLA (+7.32% a 185.60 dólares) y Caterpillar (+1.70% a 813.77 dólares)

Sandisk sube impulsada por la combinación de una relajación en los rendimientos del Tesoro estadounidense y unos sólidos fundamentos del mercado de memoria flash NAND, lo que desencadenó una amplia recuperación en los valores de chips de memoria tras varias sesiones de presión, según Investing.

A medida que los rendimientos del Tesoro se moderaban antes de la publicación de los datos económicos clave de la semana, los inversores regresaron a los valores de semiconductores de alto crecimiento que habían sido castigados de forma desproporcionada por la subida de tipos.

Los ingresos globales por NAND se dispararon aproximadamente un 70% trimestre a trimestre en el segundo trimestre, y la construcción de centros de datos para inteligencia artificial sigue consumiendo enormes volúmenes de almacenamiento flash, manteniendo la oferta ajustada y los precios firmes. Los analistas de Bernstein mantienen un precio objetivo alcista de 3.000 dólares para el valor, lo que refleja su confianza en la tesis de escasez de NAND a varios años vista.

KLA sube impulsada por una recuperación generalizada en el sector de equipos para semiconductores que llevó a los inversores a volver a posicionarse en valores que habían sufrido fuertes caídas desde finales de julio, según Investing.

La subida se entiende mejor en el contexto de la reciente evolución del precio de KLA. A pesar de haber presentado unos sólidos resultados fiscales del cuarto trimestre de 2026 el 28 de julio con ingresos de 3.660 millones de dólares, un aumento de aproximadamente el 15% interanual, y unas perspectivas que apuntaban a una aceleración del crecimiento, la acción cayó con fuerza tras el anuncio ya que la confianza negativa pesó de forma generalizada sobre los valores tecnológicos vinculados a la inteligencia artificial.

En los diez días previos a hoy, las acciones habían caído aproximadamente un 8%, situando el título muy por debajo de los niveles que muchos analistas consideran su valor justo, con el precio objetivo de consenso a 12 meses muy por encima de los niveles de cotización actuales.

Caterpillar sube tras recibir por parte de Zacks una revisión positiva elevando su calificación a “Compra Fuerte” argumentando que las estimaciones de beneficio por acción están mejorando.

Entre las acciones perdedoras tenemos a Autodesk Inc (-8.26% a 217.90 dólares), Lululemon Athl (-17.39% a 100.60 dólares) y Apple (-2.51% a 319.97 dólares)

Autodesk cae debido a una notable presión vendedora mientras los participantes del mercado seguían asimilando las perspectivas financieras de la compañía tras el reciente anuncio de sus resultados trimestrales, según Tradingkey.

Si bien el gigante del software de diseño e ingeniería presentó cifras de ingresos y ganancias trimestrales que superaron las estimaciones del consenso, el optimismo de los inversores se vio afectado por unas previsiones de beneficios conservadoras. Las previsiones de ganancias ajustadas por acción para el próximo trimestre y el ejercicio fiscal completo se situaron ligeramente por debajo de las previsiones del consenso, lo que llevó a los operadores a reajustar sus expectativas de crecimiento a medio plazo.

Además de las previsiones de ganancias conservadoras, las presiones sobre los márgenes a corto plazo derivadas de las recientes actividades estratégicas contribuyeron a la caída de las acciones.

Lululemon cae después de que el fabricante de ropa deportiva haya presentado unas previsiones desalentadoras para el trimestre en curso, como señalábamos en la apertura.

Lululemon proyecta ganancias de entre 0.93 y 0.98 dólares por acción, con unos ingresos de entre 2.290 y 2.320 millones de dólares. Los analistas esperaban 2.40 dólares por acción e ingresos de 2.530 millones de dólares.

En cuanto a los resultados del segundo trimestre, Lululemon registró un beneficio neto de 329.2 millones de dólares o 2.92 dólares por acción, frente a los 370.9 millones del mismo período del año anterior. Los ingresos ascendieron a 2.420 millones de dólares, por debajo de los 2.460 millones que había esperado el mercado.

Apple cae tras el informe de Atif Malik, analista de Apple de Citi sobre las implicaciones para la cadena de suministro de la familia iPhone 18 que está previsto su lanzamiento para el próximo 9 de septiembre, según Investing.

El analista espera que la compañía presente su primer iPhone plegable, que probablemente se llamará iPhone Ultra, con un precio de partida superior a los 2.000 dólares. Se prevé que los modelos iPhone 18 Pro y Pro Max cuesten aproximadamente 200 dólares más que sus predecesores.

Malik prevé envíos del iPhone 18 de 61,8 millones de unidades en el segundo semestre de 2026 y envíos totales de iPhone de 246 millones de unidades para el año natural 2026, lo que representa un incremento interanual del 1%. El plan de producción del iPhone 18 Fold contempla 7.5 millones de unidades en el segundo semestre de 2026 y 4 millones de unidades en el primer trimestre de 2027.

Los futuros del petróleo WTI suben un +0.14% a 91.43 dólares y Brent +0.67% a 96.18 dólares.

El oro cae un -1.34% a 4.479 dólares por onza y la plata -1.38% a 66.77 dólares.

El par EURUSD cae un -0.11% a 1.1613.

Bitcoin cae un -2.01% a 79.857 dólares.

El rendimiento del bono de EE.UU. a 10 años sube un +0.46% a 4.784 y a 30 años un +0.02% en los 5.244.

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