Wall Street inicia la semana mirando hacia el final de la misma con la presentación de resultados de las Big Tech: Alphabet-A, Intel, IBM y Tesla. Esto se da en medio de rotaciones sectoriales  mientras analistas e inversores buscan el próximo catalizador de la inteligencia artificial o IA. Por otro parte, se recrudece el conflicto en Medio Oriente con el noveno día consecutivo de ataques entre EE.UU. e Irán. Ante ello el DOW JONES Ind Average, S&P 500 y NASDAQ 100 caen al cierre del lunes en un -0.59% a 51.839 puntos, -0.19% a 7.443 puntos y -0.05% a 25.508 puntos respectivamente.

La guerra entre Estados Unidos e Irán se intensificó nuevamente durante el fin de semana, luego de que Estados Unidos iniciara su noveno día consecutivo de ataques y Irán respondiera bombardeando aliados estadounidenses en la región, principalmente Kuwait según Yahoo Finance.

Ambas partes siguen lejos de alcanzar un acuerdo de alto el fuego, incluso mientras aumenta el número de víctimas mortales del conflicto.

A pesar de ello, Irán ha anunciado que los intercambios diplomáticos con Estados Unidos continuarían a través de mediadores.

En el lado corporativo y continuando con los valores mencionados al principio, tras la reciente caída de IBM algunos analistas especulan con la posibilidad de una importante división de la compañía según Yahoo Finance.

"Se han reavivado las especulaciones sobre la división de la empresa", escribió el analista de Stifel, David Grossman, en una nota el lunes.

Grossman realizó un análisis de suma de las partes (SOTP) de IBM y llegó a una valoración empresarial de 257.000 millones de dólares. La mayor parte de esta valoración corresponde a Red Hat, su negocio de nube híbrida, valorado en 62.900 millones de dólares.

La capitalización bursátil actual de IBM ronda los 205.000 millones de dólares.

Grossman reconoció la dificultad de valorar una empresa como IBM.

"Reconocemos la imprecisión de nuestro análisis. Sin embargo, sugiere que este resultado es poco probable, dado que no parece aportar valor inmediato", afirmó Grossman.

Siguiendo con Alphabet, The Information informaba que la firma está desarrollando un chip para servidores diseñado para optimizar su modelo de IA Gemini según Yahoo Finance.

Citando a personas familiarizadas con el asunto, el informe indicó que el nuevo chip, llamado Frozen v2, podría lanzarse tan pronto como en 2028.

Este hardware es independiente de las unidades de procesamiento tensorial (TPU) de Google, que ya están en producción. El nuevo semiconductor sería entre seis y diez veces más eficiente y respondería a las consultas más rápidamente que sus chips personalizados actuales.

Google ha estado desarrollando su propio hardware de semiconductores y modelos de IA para lograr un enfoque totalmente integrado de esta tecnología en auge.

Por otro lado, una jueza federal ha bloqueado temporalmente la fusión prevista entre Paramount Skyd Rg-B y Warner Bros. Discovery, Inc., lo que provocó una caída en las acciones durante la sesión bursátil de la tarde según Yahoo Finance.

Doce fiscales generales estatales solicitaron la orden de restricción, argumentando que la compañía resultante obstaculizaría la competencia en los estrenos cinematográficos, la distribución de películas y el mercado de canales de cable.

La jueza Araceli Martínez-Olguín, del Distrito Norte de California, programó otra audiencia para el 3 de agosto para determinar si extiende la suspensión.

En un comunicado, Paramount Skydance calificó la impugnación de la fusión por parte del estado como "errónea tanto en los hechos como en el derecho".

"Defenderemos enérgicamente la transacción y demostraremos que esta impugnación es incompatible con una política de competencia sólida y con la realidad competitiva del mercado de los medios", declaró la compañía.

En lo que respecta a datos económicos solo tenemos el índice principal de EE.UU. mensual de junio por -0.2% frente al -0.1% esperado.

También tenemos subasta de deuda pública a 3 meses (T-Bill) con un rendimiento del 3.730% y deuda a 6 meses (T-Bill) por 3.835%.

Entre las acciones ganadoras tenemos a Lumentum Hldngs (+4.39%  a 765.01 dólares), Global Payments(+5.85% a 82.37 dólares) y Microsoft (+2.15% a 402.29 dólares)

Lumentum sube ante una mejora de la confianza en el conjunto de redes ópticas de IA que ha beneficiado a los valores del sector, según Investing.

Global Payments sube tras el aumento de la calificación por parte de Morgan Stanley de “Equal-Weight” a “Overweight” y un precio objetivo de 65 a 100 dólares, según Investing.

El cambio alcista se fundamentó en mejores comprobaciones sobre el terreno de dos de las ofertas insignia de Global Payments (la plataforma de punto de venta Genius y la suite de productos Worldpay, recientemente adquirida) con ambas mostrando una tracción creciente entre pequeñas y medianas empresas y grandes clientes corporativos, lo que respalda lo que la firma considera una trayectoria de crecimiento de ingresos sostenida en torno a un dígito medio.

Morgan Stanley también elevó sus estimaciones para el programa de recompra de acciones de la compañía, considerando las recompras aceleradas como un mecanismo relevante para la expansión del beneficio por acción, lo que añade atractivo adicional al argumento alcista.

Microsoft sube tras la reiteración por parte de Deutsche Bank reiterando su calificación de “Compra” con un precio objetivo en los 550 dólares, según Investing.

La firma señaló que las acciones de Microsoft han estado bajo presión y se han quedado rezagadas respecto al S&P 500 en aproximadamente 28 puntos en lo que va de año, a pesar de haberse recuperado desde los mínimos de finales de junio.

Deutsche Bank indicó que el escenario bajista se centra en tres factores: el aumento de los precios de los componentes, especialmente la memoria, que eleva las previsiones de gasto de capital y reduce los márgenes y el flujo de caja libre, la persistente duda sobre los rendimientos subyacentes de las inversiones que la compañía realiza en su cartera de inteligencia artificial y la concentrada exposición de la cartera de pedidos a OpenAI.

La firma afirmó que considera que los temores en torno a cada una de estas áreas se han exagerado y que ya están más que reflejados en las acciones, que cotizan actualmente a 20 veces los beneficios de los próximos doce meses, o un estimado de 18.5 veces restando su participación en OpenAI, frente a una media histórica de aproximadamente 29 veces a tres y cinco años.

Entre las acciones perdedoras tenemos a Honeywell Aerosp (-4.33% a 202.47 dólares), Carvana-A (-4.71% a 64.17 dólares) y Merck&Co (-2.42% a 124.41 dólares)

Honeywell Aerospacial cae a pesar de la reiteración de la calificación de RBC Capital de “Mejor Rendimiento” con un precio objetivo en los 300 dólares, según Investing.

La firma señaló que la ejecución sigue siendo clave para abordar el debate entre optimistas y pesimistas en torno a la compañía. Honeywell Aerospace publicará los resultados del segundo trimestre de 2026 el 5 de agosto, de forma independiente a los resultados consolidados de Honeywell Intl del 23 de julio.

RBC Capital indicó que la narrativa de la infra-inversión sigue siendo exagerada y ve un potencial alcista constructivo respecto a las previsiones de la compañía. La firma considera positiva la exposición a jets privados en relación con el transporte comercial.

Carvana cae tras la presión y cautela que dejaron los resultados de CarMax del primer trimestre fiscal 2027 con el deterioro de los márgenes y el aumento de las reservas por pérdidas crediticias del competidor como una señal para toda la industria, según Investing.

El informe de CarMax superó las estimaciones principales tanto en beneficios como en ingresos, pero la acción cayó con fuerza ya que los inversores se centraron en un descenso interanual de 230 dólares en el beneficio bruto minorista por unidad y en un tono cauteloso de la dirección sobre la trayectoria de los márgenes a corto plazo. Carvana cayó aproximadamente un 8% en solidaridad ese día, y el lastre sectorial ha continuado presionando a la baja la acción en las semanas siguientes, a pesar de que los propios indicadores económicos por unidad de Carvana han evolucionado en sentido contrario.

Merck&Co cae ante las preocupaciones sobre el “patient Cliff” de Keytruda, según Barron´s.

Aunque la compañía continúa desarrollando nuevos tratamientos oncológicos, el mercado sigue preocupado por la pérdida gradual de exclusividad de Keytruda hacia finales de la década.

Los inversores quieren comprobar que el pipeline pueda reemplazar una parte importante de los ingresos del fármaco más vendido de Merck.

Los Futuros del petróleo WTI sube un +0.77% a 82.41 dólares y Brent +0.90% a 88.89 dólares.

El Oro cae un -0.18% a 4.011 dólares por onza y la Plata sube un +0.54% a 56.62 dólares.

El par EURUSD cae un -0.22% a 1.1414.

Bitcoin sube un +1.08% a 65.247 dólares.

Los rendimientos del bono de EE.UU. a 10 años sube un +1.10% a 4.593 y a 30 años +0.99% a 5.115.

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