Wall Street se despide de la semana acusando el continuo escrutinio sobre el gasto y endeudamiento de la inteligencia artificial o IA, mientras los inversores rotan hacia sectores defensivos como el de salud que alcanzó máximos históricos. Ante ello el DOW JONES Ind Average, S&P 500 y NASDAQ 100 caen al cierre del viernes en un -0.34% a 52.002 puntos, -1.09% a 7.659 puntos y -2.14% a 26.140 puntos respectivamente.

Mientras tanto, el índice de volatilidad Cboe o VIX subía más de cuatro puntos, poniendo en riesgo su mayor incremento diario desde el 5 de junio alcanzando brevemente los 22.31, su nivel intradiario más alto desde el 11 de junio según Yahoo Finance.

Por otro lado el presidente de la Reserva Federal, Kevin Warsh, no se ha comprometido a una nueva subida de tipos este mes y los operadores apuestan cada vez más a que esperará, a pesar de que los datos de inflación muestran que las presiones inflacionarias afectan a un mayor sector de la economía según Yahoo Finance.

Según los precios de los futuros de bonos de Bloomberg, la probabilidad de una subida en octubre se sitúa en torno al 15%, frente al 33% tras el positivo informe de precios al consumidor del miércoles y el 24% antes de su publicación.

Este retroceso comenzó antes de la intervención de Warsh en la reunión del FMI en Bangkok, donde declinó adelantar la próxima decisión de la Reserva Federal. "No prejuzgo las reuniones", declaró.

Los datos sobre la inflación son menos tranquilizadores.

Bank of America calcula que el 55% de la canasta básica de precios al consumidor está experimentando aumentos anualizados trimestrales superiores al 2.5%. Sus economistas aún prevén una subida en octubre.

Esto se relaciona con una preocupación que Warsh planteó en Jackson Hole en agosto: la persistencia de los aumentos de precios. Su análisis examinó una medida de inflación diferente, el gasto en consumo personal, pero también fue más allá de la cifra principal para evaluar las presiones subyacentes.

Los operadores no descartan un mayor ajuste. Los futuros aún descuentan una subida de aproximadamente un cuarto de punto para diciembre. Habrá que estar atentos a si las presiones inflacionarias continúan aumentando cuando el gobierno publique su informe de inflación del PCE el 29 de octubre, tras la próxima decisión de la Reserva Federal el día anterior.

Con respecto a datos económicos tuvimos número de plataformas petrolíferas de Baker Hughes por 459 frente a las 462 anteriores, recuento de yacimientos activos en EE.UU. de Baker Hughes por 603 igual a las anteriores y balance presupuestario federal de septiembre por -27.0B frente a los -34.7B esperados.

Entre las acciones ganadoras tenemos a Diamondback Energy (+4.28% a 203.98 dólares), Honeywell Aerospace (+3.05% a 168.09 dólares) y Chevron (+2.57% a 224.96 dólares)

Diamondback Energy sube tras varias acciones recientes de analistas como JPMorgan, Roth Capital y Morgan Stanley elevando sus precios objetivo a 253, 223 y 222 dólares, respectivamente según WhyUpDown.

Un resumen de análisis del jueves y una vista previa de las ganancias generaron mayor interés antes del próximo informe de la compañía, por lo que la subida de hoy se interpreta mejor como un posicionamiento impulsado por los analistas que como un nuevo catalizador corporativo verificado.

Honeywell Aerospace sube por la creciente confianza de los inversores en la recuperación de la cadena de suministro de y sus perspectivas de crecimiento a largo plazo, reforzada por los recientes comentarios de la dirección, que indican que los cuellos de botella de los proveedores son mínimos, muestran una mejora inicial y deberían impulsar un mayor crecimiento en 2027 según Quiver Quantitative.  

Una reciente demostración de tecnología de autonomía y defensa también podría estar contribuyendo a mejorar el ánimo de los inversores al destacar el nuevo impulso del programa, más allá de los problemas de suministro que la empresa ha enfrentado tras su escisión.

Chevron sube como consecuencia del aumento del precio de petróleo por encima de los 100 dólares debido a las tensiones en Medio Oriente y los riesgos para transportar suministro a través del estrecho de Ormuz, según Reuters.

Entre las acciones perdedoras tenemos a Twilio-A (-10.62% a 244.37 dólares), CoreWeave Rg A (-11.88% a 61.41 dólares) y Alphabet-A (-2.47% a 340.59 dólares)

Twilio cae a pesar de que BTIG elevó su precio objetivo a 315 dólares desde los 285 dólares anteriores, manteniendo al mismo tiempo una calificación de “Compra” según Investing.

La firma citó la anticipación de la inclusión en el S&P 500, anunciada oficialmente el 1 de octubre, y el creciente entusiasmo en torno a los agentes de IA personales como factores que han impulsado las acciones de Twilio aproximadamente un 16% en el último mes y medio.

BTIG espera que la contribución a los ingresos a corto plazo procedente de los agentes de IA personales sea modesta y esté en gran medida vinculada a los casos de uso de Verify. La firma considera que la oportunidad a medio y largo plazo es atractiva, con el potencial de desbloquear nuevos casos de uso, como la mensajería bidireccional, la voz de IA saliente y la orquestación multicanal, al tiempo que crea nuevas oportunidades en el ámbito de la identidad digital.

CoreWeave cae ante las presiones por los gastos y endeudamiento de la IA, como señalábamos al principio.

Alphabet cae a pesar de que Jack Henry anunció una ampliación de su asociación con Google Cloud para permitir que bancos y cooperativas de crédito ofrezcan depósitos tokenizados a través de Google Cloud Universal Ledger (GCUL), según Investing.

La compañía será el primer proveedor de Tecnología bancaria central en integrarse con el servicio de libro mayor distribuido.

GCUL es un servicio de libro mayor gestionado que permite a las instituciones financieras tokenizar y transferir dinero y activos en un registro compartido y en tiempo real, con capacidades de liquidación programable disponibles las 24 horas del día, los 7 días de la semana.

La integración permitirá a las instituciones financieras clientes de Jack Henry acceder a una infraestructura de depósitos tokenizados que admite la ejecución instantánea de pagos, procesos de liquidación automatizados y flujos de trabajo de pagos programables. El sistema opera de forma continua y proporciona compensación automatizada y compensación multilateral neta sin necesidad de cuentas prefinanciadas.

Los futuros del petróleo WTI suben un +0.32% a 101.73 dólares y Brent cae un -0.16% a 109.68 dólares.

El oro sube un +0.17% a 4.188 dólares y la plata cae un -0.30% a 57.14 dólares.

El par EURUSD sube un +0.16% a 1.1239.

Bitcoin cae un -0.56% a 81.620 dólares.

El rendimiento del bono de EE.UU. a 10 años caen un -0.08% a 5.086 y a 30 años sube un +0.11% a 5.434.

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