Digi Spain Telecom, que opera como la filial española del Grupo Digi, ha marcado un precio de 6,00 euros en su estreno en la Bolsa, lo que implica una subida del 7,14% frente a los 5,60 euros por acción fijados para el debut. No obstante, minutos después las alzas se moderaban hasta mostrar un 3,57%, en los 5,80 euros.

El tradicional toque de campana ha corrido a cargo de Serghei Bulgac, CEO del Grupo DIGI Communications, y Marius Varzaru, consejero delegado de DIGI Spain, a mediodía.

“La red de fibra más rápida llega a la Bolsa”, ha valorado Marzaru en sus primeras palabras tras el estreno bursátil. “Hoy es un día muy importante para nosotros. La incorporación de Digi al mercado bursátil español constituye un hito en la trayectoria de nuestra compañía y un impulso a su crecimiento, el cual hoy, gracias a la solidez de nuestro modelo de negocio, cuenta con la confianza de sus inversores”.

“Con la salida a Bolsa de Digi, la compañía ve reforzada su capacidad financiera, complementando las fuentes de financiación que, hasta ahora, han respaldado su crecimiento”. 

Minutos antes del debut, Marzaru había apuntado que los 5,60 euros del precio del debut “permiten capacidad de mejora de la valoración a medio y largo plazo”. El ejecutivo ha señalado que la compañía contempla la posibilidad de colocar en el mercado un 5% adicional de su capital tras la salida a Bolsa inicial, en función de la evolución de la cotización y de las condiciones del mercado, una operación que podría llevarse a cabo “en algún momento, el próximo año o en dos”.

En el acto ha intervenido también Juan Flames, CEO de BME, que ha destacado que “la bolsa española está de moda”, destacando, por ejemplo, un Ibex 35 que cotiza en los niveles más altos de su historia. Además, las previsiones son positivas ya que los multiplicadores son “muy atractivos”, por lo que ha valorado que el contexto actual es “muy favorable para las salidas a Bolsa” como la protagonizada hoy por Digi.

“Su debut se produce en un momento geopolítico complejo, pero en un entorno macroeconómico y bursátil positivo, lo que pone de relieve el enorme interés de los inversores por la Bolsa española. Esperamos que otras empresas se animen a seguir su ejemplo y que veamos nuevas salidas a Bolsa muy pronto”, ha concluido Flames.

Estructura de la salida a Bolsa y previsiones

El precio definitivo de la oferta pública de venta (OPV) y de suscripción (OPS) de 5,60 euros por acción se confirmó este pasado martes después de que la oferta fuera sobresuscrita. Este precio implica una capitalización bursátil de aproximadamente 1.662 millones de euros. Mañana viernes, 17 de julio, se procederá a la liquidación de las operaciones contra pago a través de Iberclear, mientras que la opción de sobreadjudicación ('greenshoe') y el propio periodo de estabilización podrán extenderse, como fecha límite, hasta el próximo 15 de agosto.

La transacción se ha estructurado mediante la combinación de una oferta primaria de aproximadamente 150 millones de euros, que equivale a 26,8 millones de acciones de nueva emisión, y una oferta secundaria de unos 137 millones de euros, correspondiente a 24,5 millones de acciones existentes que eran propiedad de Digi Romania.

De este modo, el tamaño inicial de la operación se sitúa en unos 287 millones de euros, lo que representa un total de 51,3 millones de acciones.

Además, dado que Digi Romania ha concedido una opción de sobreadjudicación a Barclays Bank Ireland PLC, que actúa como entidad estabilizadora, se podrán adquirir hasta 7,695 millones de acciones adicionales, cantidad que equivale al 15% de las acciones ofrecidas inicialmente.

Gracias a este mecanismo, el tamaño máximo potencial de la operación podría elevarse hasta aproximadamente 330 millones de euros y 58.995.000 acciones.

Sigue en directo la cotización de DIGI

El Grupo Digi, encabezado por Digi Communications N.V. (que cotiza en la Bolsa de Bucarest), mantendrá al menos el 75% del capital social, de manera que conservará el control de su filial.

La compañía ha anunciado que no prevé distribuir dividendos antes de 2030. A partir de ese ejercicio, la dirección valorará un posible reparto que dependerá de los resultados que se vayan obteniendo y de las necesidades de financiación que surjan, condicionado a la existencia de beneficios distribuibles, a la generación de caja, a los planes estratégicos y a las restricciones de sus contratos de financiación.

En el plano financiero, Digi prevé alcanzar unos ingresos de entre 1.040 y 1.085 millones de euros en 2026, lo que supondría un crecimiento de entre el 11,9% y el 16,8% respecto a los 929,2 millones registrados en 2025. Para lograr estas metas, planea ejecutar una inversión cercana a los 400 millones de euros, mientras que espera situar su margen de Ebitda ajustado (excluyendo arrendamientos) en el rango de la "veintena baja", mejorando así el 18,9% con el que cerró el año anterior.