De esta estrategia ya advertía a principio de septiembre en mi
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En este gráfico se puede observar cual es la rentabilidad acumulada de cada uno de los días y también cuántos de esos días hubiesen sido positivos o negativos.
En este estudio se han hecho todos los cálculos de cierre a cierre. Como se puede observar la mayor parte de las subidas se concentran en los tres primeros días del mes. Si observamos la tabla el efecto estacional que tienen estos tres días es claramente alcista. El día 1 ha acumulado una rentabilidad del 111,17% con un porcentaje de días acertados del 57,25%, el día 2 es el día que más rentabilidad a acumulado con un 159,33% y un porcentaje de aciertos del 59,6%, y el día 3 acumula una rentabilidad del 145,98% con un porcentaje de días acertados del 56,46%. Durante el resto de días no se aprecia ningún efecto importante.
En el siguiente gráfico vamos a ver la evolución por separado de estos 3 días:
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El efecto alcista que tienen estos tres días es impresionante ¡Sin ninguna duda durante estos tres días del mes es donde se ha obtenido la mayor rentabilidad histórica del DJA!
Por último, en el siguiente gráfico podemos ver los resultados que hubiese obtenido un sistema que hubiese comprado en el cierre del último día del mes y que hubiese cerrado posiciones al cierre del tercer día del mes:
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¡Impresionante! ¿Verdad?, en este estudio no he calculado ni comisiones ni deslizamientos para centrarnos únicamente en el efecto estacional que posee éste índice durante los tres primeros días del mes. Analizando el histórico con este sistema hubiésemos hecho 909 operaciones de las cuales 574 hubiesen sido positivas mientras que 335 hubiesen sido negativas. La fiabilidad hubiese sido del 63% y la media por operación del 0,46%. Desde luego aquí podemos encontrar unos resultados realmente positivos que confirman la validez de esta pauta.
En este estudio hemos cogido el histórico del DJA porque es el activo del que más datos tengo, no obstante este efecto estacional podría probarse en cualquier índice de acciones y muy posiblemente arrojaría unos resultados bastante similares.
Moisés Romero
www.lacartadelabolsa.com