NVIDIA es el fiel representante de un caso de éxito de la inteligencia artificial o IA. Antes de todo el auge, la firma liderada por Jensen Huang era principalmente conocida por ofrecer tarjetas graficas para los videojuegos. Pero tras el lanzamiento del ChatGPT de OpenAI y la aparición de otras, la compañía se posicionó rápidamente como el rey de la IA al ser la herramienta predeterminada para el desarrollo de IA generativa.

Según datos de The Motley Fool, los centros de datos pasaron a ser su negocio principal. Ya que los clientes no solo compran chips, sino infraestructuras diseñadas bajo el ecosistema de Nvidia.

Las acciones de Nvidia han subido aproximadamente un 24% este año. Mientras las estimaciones de ganancias para los próximos trimestres se muestran en claro ascenso: 2.47 dólares para el tercer trimestre 2027, 2.73 dólares para el cuarto trimestre 2027, 3.17 dólares para el primer trimestre 2028 y 3.63 dólares para el segundo trimestre 2028. Para los próximos doce meses asciende a 12 dólares. Esto implica un P/E futuro de 19 veces.

Cabe destacar que cuando los beneficios crecen más rápido que el precio de las acciones, los múltiplos de valoración disminuyen. Lo que nos revela que este es el nivel más bajo de ganancias a futuro para Nvidia en una década y muy por debajo del promedio a largo plazo cercano a 32.

Allí es donde los analistas se preguntan hasta cuanto durará el auge de la IA con los costos de memoria reduciendo los márgenes a corto plazo y una competencia más fuerte.

¿Se está preparando Nvidia para un repunte?

Históricamente, cuando el múltiplo precio/beneficio (P/E) a futuro de Nvidia rondaba entre el 15% y el 20%, las acciones no se mantenían tan baratas por mucho tiempo. El precio mínimo generalmente se ha situado cerca del rango de 17 a 20. El próximo objetivo no implica necesariamente un retorno a los picos de 40 o 50 veces vistos en ciclos anteriores de la revolución de la IA. En cambio, una expansión razonable sería hacia las 25 veces. Con la estimación de ganancias esperada, implicaría un precio de alrededor de 300 dólares, o aproximadamente un 30% por encima del nivel actual.

Un retorno al promedio a largo plazo de 32 veces implicaría un valor cercano a los 384 dólares, o una ganancia de aproximadamente el 67%.

Esta situación explica por qué esta calma podría ser una oportunidad de compra.

¿Qué dicen los analistas?

Según Tipranks, Nvidia cuenta con la revisión de 31 compras. El precio objetivo promedio es de 324.32 dólares, con un máximo de 465 dólares y un mínimo de 275 dólares. Este precio objetivo promedio representa una variación del 42.01% respecto al cierre del miércoles.

Kevin Cassidy, analista de Rosenblatt Securities, tiene un precio objetivo de 390 dólares.

Atif Malik, analista de Citigroup, tiene un precio objetivo en los 315 dólares.

NVIDIA cerraba el miércoles a la baja en los 227.26 dólares. La media móvil de 70 periodos se mantiene debajo de las velas de los últimos treinta días, RSI a la baja en los 56 puntos y las líneas del MACD encima del nivel de cero.

La resistencia a mediano plazo se encuentra en los 233.69 dólares. Mientras, los indicadores de Ei se muestran en su mayoría alcistas.