José Luis Cava comienza explicando su método de selección de activos, destacando que se fija "en la tendencia del sector y la industria”, ya que esta “explica en torno al 50% del movimiento de la cotización del valor”. Además, también analiza el mercado global, señalando que “la tendencia del S&P 500 y del Nasdaq es claramente alcista”.
A continuación, justifica su elección del sector bancario frente a la tecnología, indicando que ha elegido “un sector que sé que no le gusta a los chavales jóvenes”, pero que considera más adecuado en el contexto actual. En concreto, se centra en el sector bancario y dentro del sector bancario, los grandes bancos estadounidenses.
Desde el punto de vista macroeconómico, argumenta que el entorno es favorable porque “la economía de los Estados Unidos está creciendo a fuerte ritmo” y porque “la curva de tipos presenta pendiente positiva”, lo que beneficia directamente a los bancos. Además, destaca que estas entidades “tienen una buena calidad crediticia” y “el coste del pasivo lo tienen controlado”.
También introduce el papel de la inteligencia artificial, explicando que los bancos se benefician indirectamente: “se van a beneficiar de varias vías, concediendo créditos y obteniendo comisiones de las grandes colocaciones”.
En el análisis técnico, identifica una tendencia alcista clara, indicando que el ETF seleccionado ($KBWB) “presenta suelos y techos crecientes” y que ha superado una resistencia clave en “el nivel 88”, que “era un muro”. Sin embargo, advierte del riesgo actual, señalando que “ahora mismo está sobrecomprado” y que “yo ahora mismo no puedo comprar porque la relación riesgo recompensa no es la adecuada”.
Por ello, explica su estrategia: “yo he vendido… y estoy esperando una corrección”. Identifica una zona clave donde podrían activarse ventas: “la zona 91,91”, donde “toda la gente que está con posiciones largas empezaría a cancelar”, provocando caídas.
Finalmente, establece su plan de entrada en niveles inferiores, indicando que buscará oportunidades en la zona “entre ese soporte de la zona 88 y el nivel 89,30”, siempre aplicando disciplina, ya que insiste en que “para sobrevivir en los mercados es importante aplicar los stop”.