CaixaBank alcanzó un beneficio neto de 5.891 millones de euros en 2025, un 1,8% más que en el ejercicio anterior (5.787 millones), “gracias a una intensa dinámica comercial, que favoreció un fuerte crecimiento del negocio en un contexto de contención de tipos de interés, y a una fortaleza financiera que se reforzó a lo largo del año”, según ha comunicado hoy la entidad.

De este modo, el banco cierra el primer año de su Plan Estratégico 2025-2027 superando las expectativas y con un crecimiento mayor del previsto tanto en crédito como en recursos de clientes, en un entorno macroeconómico en España que ha evolucionado mejor de lo estimado. El Grupo mantiene el foco en la transformación, aprovechando la tecnología para impulsar la actividad comercial y mejorar la experiencia de cliente. 

El consejero delegado de CaixaBank, Gonzalo Gortázar, ha afirmado que “2025 ha sido un gran año para CaixaBank, en el que hemos superado los objetivos que nos habíamos marcado al inicio del ejercicio. La confianza de los clientes y el impulso de la actividad comercial nos han permitido cerrar un año muy exitoso, con mayor crecimiento del negocio y una solidez financiera aún más robusta. Como consecuencia, hemos revisado al alza los objetivos de crecimiento y rentabilidad que habíamos fijado en nuestro Plan Estratégico”.

Cuenta de resultados

El ejercicio 2025 ha estado marcado por la caída de los tipos de interés, que se ha compensado parcialmente, entre otros motivos, por una mayor actividad comercial (mayores volúmenes de crédito y de recursos). CaixaBank mantiene una adecuada rentabilidad en el ejercicio, con el ROTE (12 meses) en el 17,5%. La ratio de eficiencia (12 meses), por su parte, se sitúa en el 39,4%.

El margen de intereses, con 10.671 millones de euros, cae un 3,9% en el año. Sin embargo, en la segunda mitad del año la evolución trimestral del margen de intereses ha mostrado una tendencia positiva, con un incremento del 1,4% y del 1,5% en el tercer y cuarto trimestre, respectivamente.

Los ingresos por servicios (gestión patrimonial, seguros de protección y comisiones bancarias) alcanzan 5.266 millones de euros en el conjunto de 2025, tras incrementarse un 5,4%. Por componentes, los ingresos por gestión patrimonial, que suben un 11,2% hasta 2.011 millones de euros, crecen por el mayor volumen gestionado; los ingresos por seguros de protección aumentan un 4,8% (hasta 1.194 millones) apoyados en la intensa actividad comercial, y las comisiones bancarias (recurrentes y de banca mayorista) suman 2.062 millones, con un ligero incremento del 0,6%.

Los ingresos por dividendos registran una caída del 39,1% en 2025 (hasta 61 millones de euros), al incluirse el año pasado el dividendo de Telefónica (cuya participación fue vendida en su totalidad en el segundo trimestre de 2024), mientras que los resultados atribuidos de entidades valoradas por método de la participación crecen un 10,2%, hasta 288 millones de euros. 

Por su parte, el margen bruto (ingresos totales) cierra el año en 16.270 millones de euros, con un aumento del 2,5% en tasa interanual, y los gastos de administración y amortización suben un 5%, hasta 6.415 millones. Con ello, el margen de explotación alcanza 9.855 millones de euros en el conjunto del ejercicio, un 0,9% más.

La cuenta de resultado de 2025 se ve impactada también por la contabilización del Impuesto sobre el margen de intereses y comisiones (IMIC), por un importe total de 611 millones de euros, por encima de los 493 millones abonados el ejercicio anterior por el gravamen a la banca.

Principales ratios

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CaixaBank destaca que cierra el ejercicio 2025 con una “sólida posición financiera: la morosidad se encuentra en niveles mínimos, mantiene una fuerte capacidad de generación orgánica de capital y cuenta con una cómoda situación de liquidez”. 

Entre enero y diciembre, el saldo de dudosos se reduce en 1.611 millones de euros, tras la buena evolución orgánica de la calidad de activo y la gestión activa de la morosidad que incluye ventas de carteras. Así, la ratio de morosidad se sitúa en el 2,1%, cinco décimas por debajo del cierre de 2024 (2,6%) y cerca de la meta del 2% marcada para el final del horizonte del Plan Estratégico 2025-2027, con lo que se acelera el cumplimiento de este objetivo. Los fondos para insolvencias (6.635 millones de euros) sitúan la ratio de cobertura en el 77%, con una mejora de ocho puntos porcentuales respecto a un año antes. Además, el coste del riesgo (últimos 12 meses) se modera al 0,22%.

En cuanto a la liquidez, los activos líquidos totales se sitúan en 171.830 millones de euros y el Liquidity Coverage Ratio del Grupo (LCR) es del 202%, mostrando una holgada posición de liquidez y muy por encima del mínimo requerido del 100%.

Por su parte, la ratio Common Equity Tier 1 (CET1) alcanza el 12,6%, frente al 12,2% del ejercicio anterior. Esta ratio recoge, por un lado, el impacto extraordinario positivo de 20 puntos básicos (pb) por la entrada en vigor en enero de 2025 de la normativa CRR31 (Basilea IV) y, por otro, el impacto extraordinario del programa de recompra de acciones anunciado el 31 de octubre de 2025 por 500 millones de euros (-21 pb).

La evolución de la ratio CET1 en el año, excluyendo estos dos impactos extraordinarios, mejora en 38 puntos básicos y se explica por la generación de capital (+270 pb), minorada por la evolución orgánica de los activos ponderados por riesgo (-68 pb), la previsión de dividendo con cargo al ejercicio (payout 59,4%) y el pago del cupón de AT1 (-154 pb), y la evolución del mercado y otros (-9 pb).

Dividendo en abril de 2.320 millones

El Consejo de Administración de CaixaBank ha aprobado en su última reunión proponer a la Junta General de Accionistas la distribución de un dividendo complementario en efectivo de 2.320 millones de euros, equivalente a 33,21 céntimos de euro brutos por acción, con cargo a los beneficios de 2025, a abonar durante el próximo mes de abril. 

Con este segundo pago, el importe total de la remuneración al accionista correspondiente al ejercicio 2025 será equivalente al 59,4% del beneficio neto consolidado (50 céntimos de euro brutos por acción, un 15% más que el ejercicio anterior, y alcanzará los 3.499 millones de euros), después de que el pasado noviembre se abonó el dividendo a cuenta por un importe de 1.179 millones de euros (16,79 céntimos de euro brutos por acción). De este total de retribución al accionista, alrededor del 50% revierte directamente en la sociedad, pues lo reciben la Fundación ”la Caixa” y el Frob.

Además, el Consejo de Administración ha acordado mantener el mismo plan de dividendos para el ejercicio 2026, esto es una distribución en efectivo de entre el 50% y el 60% del beneficio neto consolidado, a abonar en dos pagos: un dividendo a cuenta por importe de entre el 30% y el 40% del beneficio neto consolidado correspondiente al primer semestre de 2026 (a pagar durante el mes de noviembre de 2026), y un dividendo complementario, sujeto a aprobación final por parte de la Junta General de Accionistas (a abonar en abril de 2027).

Por otra parte, la entidad está ejecutando un programa de recompra de acciones por importe de 500 millones de euros. El Plan Estratégico 2025-2027 establece un umbral para la distribución adicional de exceso de capital del 12,25% de CET1 en 2025 y del 12,5% a partir de 2026.