Los inversores afrontan la última semana del trimestre sin desviar la atención de Oriente Medio, después de que durante el fin de semana se haya alejado, por el momento, la posibilidad de un acuerdo entre EEUU e Irán que permita rebajar las tensiones y reabrir el estrecho de Ormuz. El presidente Donald Trump rechazó la última propuesta iraní, aunque dejó abierta la puerta a retomar las conversaciones esta semana, mientras Teherán mantiene sus condiciones y espera una respuesta definitiva de Washington. A ello se suma la persistencia de las tensiones en la región, con Arabia Saudí interceptando drones hutíes dirigidos contra Riad y frustrando varios ataques contra sus instalaciones energéticas.

Con este escenario, la evolución del conflicto y, sobre todo, el comportamiento de los precios del petróleo volverán a marcar hoy el pulso de las bolsas europeas, junto al mercado de bonos y las divisas. Así, los mercados del Viejo Continente arranca el día cautelosos, aunque de momento con signo positivo: el EURO STOXX 50, principal índice del Viejo Continente, sube un ligero 0,07% en la mañana hasta los 6.307,05 puntos. El DAX alemán sube un 0,17% mientras que en París el CAC 40 avanza un 0,33%. En Londres, el FTSE 100 sube un 0,36% en la apertura. En España, el IBEX 35 subía un 0,15% en la apertura hasta marcar 19.730,40 puntos.

Protagonistas empresariales

Intesa Sanpaolo ha perdido unos 36 millones de euros en una sofisticada estafa que utilizó inteligencia artificial para suplantar la identidad de altos directivos mediante mensajes y llamadas con voces clonadas. Según Reuters, los delincuentes lograron convencer a responsables de Fideuram, filial de banca privada del grupo, para autorizar transferencias por unos 95 millones de euros hacia cuentas en China y Hong Kong. La entidad consiguió recuperar alrededor de 53 millones, mientras que los 36 millones restantes no han podido ser localizados y habrían sido convertidos en criptomonedas. La Fiscalía de Milán investiga el fraude.

BASF mantiene conversaciones exploratorias con su rival alemán Evonik y con RAG-Stiftung, su principal accionista, ante una posible adquisición que permitiría al gigante químico reforzar su cartera de negocios, según informa Reuters. La operación se encuentra todavía en una fase inicial y no existe garantía de que llegue a cerrarse. Evonik está inmersa en un proceso de transformación para simplificar su estructura y ha anunciado nuevas desinversiones, entre ellas sus negocios Oxeno y Syneqt, que cuentan con unos 4.300 empleados. El movimiento se produce en un contexto de fuerte presión competitiva para la industria química europea, especialmente por la competencia asiática y los elevados costes energéticos en Europa.

Al menos ocho grandes bancos internacionales habrían mostrado interés en una posible fusión o combinación con UBS, según publica el diario suizo Blick, en un momento de creciente tensión entre la entidad y las autoridades suizas por el endurecimiento de los requisitos de capital. UBS calcula que las nuevas exigencias podrían obligarle a mantener unos 18.000 millones de dólares adicionales de capital. Su presidente, Colm Kelleher, ya advirtió de que el banco podría reconsiderar su permanencia en Suiza si las nuevas reglas resultaban demasiado exigentes, mientras que el medio estadounidense Semafor informó la semana pasada de que UBS había retomado el análisis de alternativas para reducir su exposición a la regulación suiza, incluida una posible combinación con un banco extranjero.

Erste Group Bank prevé lanzar en noviembre una oferta pública de adquisición para elevar su participación en Erste Bank Polska desde el actual 49% hasta un máximo del 75%, mediante la compra de hasta otro 26% del capital, según informó Reuters. La oferta se situaría en torno a 713 zlotys por acción y se pagaría íntegramente en efectivo. El banco austriaco, que adquirió el 49% a Santander a comienzos de año, financiará la operación con recursos internos y pretende mantener una ratio CET1 superior al 14,25% tras la operación. La oferta estará sujeta a la autorización del supervisor financiero polaco y su liquidación está prevista para diciembre.

Telefónica Deutschland prepara un nuevo plan estratégico para recuperar el crecimiento en Alemania a partir de 2027 y alcanzar su «velocidad de crucero» en 2028, una vez desaparezca el impacto de la salida de 1&1 como cliente mayorista. El consejero delegado de la filial, Santiago Argelich, ha explicado en Múnich que la compañía centrará su estrategia en los negocios residencial, empresarial y mayorista, según informa Cinco Días. Alemania aportó el 23% de los ingresos de Telefónica en el primer semestre, aunque la facturación cayó un 9,8% interanual, hasta 3.693 millones de euros, afectada precisamente por la pérdida de 1&1. La compañía no contempla por ahora un nuevo expediente de regulación de empleo.

Armani mantiene abierta la posibilidad de que varios inversores entren en su capital para hacerse con el 15% que la compañía prevé vender tras la muerte de su fundador, Giorgio Armani, según ha señalado su consejero delegado, Giuseppe Marsocci. La empresa está abierta a distintas fórmulas y no necesariamente tendrá que ser un único comprador. El testamento de Armani establece que esa participación deberá venderse entre 12 y 18 meses después de su fallecimiento y señala como compradores preferentes a LVMH, L'Oréal y EssilorLuxottica. Según Financial Times, los tres grupos mantendrán reuniones con la compañía durante las próximas semanas para analizar la posible operación, mientras que una de las opciones que se estudia es que compartan la participación.

Otros mercados

La mayoría de las bolsas asiáticas operan a la baja el lunes, ante la incertidumbre sobre un posible acuerdo entre Estados Unidos e Irán, que volvió a impulsar los precios del petróleo al alza, mientras que el aumento de los rendimientos de los bonos globales pesó sobre el interés por el riesgo. El Nikkei cede un 0,2%, sobre los 66.222 puntos, el índice de Shanghái se deja un 1,3%, hasta los 3.835 puntos, el China A50 cede un 2,1%, hasta los 13.996 y el Hang Seng se desmarca con subidas del 0,6%, hasta los 24.671 puntos. Por su parte, el Kospi cede un 2,3%, hasta los 6.913 puntos. 

Los índices de Wall Street cerraron el pasado viernes con subidas aunque al cierre semanal no consiguieron salir de pérdidas. En la última sesión de la semana, el Dow Jones subió un 0,9%, hasta los 51.828 puntos, el S&P 500 subió un 0,5%, hasta los 7.743 puntos y el NASDAQ 100  subió un 0,48%, sobre los 27.068 enteros. Al cierre semanal, las mayores caídas fueron para el Dow Jones que se dejó un 0,4%. Hoy los futuros vienen con caídas. Este lunes, los futuros americanos cotizan con restas de entre el 0,40 y 0,90%.

Los precios del petróleo subían después de que el presidente de EEUU, Donald Trump, rechazara un acuerdo de paz propuesto por Irán para resolver su conflicto y reabrir el estrecho de Ormuz, lo que mantiene elevadas las tensiones en Oriente Medio. El crudo suben pero se mantienen bajo los 100 dólares por barril. A estas horas, el futuro del petróleo Brent sube un 1,5%, sobre los 98,97 dólares mientras el West Texas avanza un 1,3%, hasta los 92,62 dólares.

Los precios del oro caen más de un 2% el lunes, mientras la subida del precio del petróleo agravaba los temores sobre la inflación y reforzaba las expectativas de nuevas subidas de las tasas de interés por parte de la Reserva Federal. El Oro al contado baja un 2,1%, hasta los 4.198,10 dólares por onza, encaminándose hacia su mayor caída diaria desde el 1 de septiembre. Los Futuros del oro en EEUU GCcv1 retrocedían un 2,1%, hasta los 4.231,00 dólares. "La combinación de altos rendimientos de los bonos y un elevado precio del petróleo sigue siendo una espina clavada para el oro.

En el terreno de divisas, el par Euro Dólar cae un 0,13% hasta los 1,1377 billetes verdes.

En la agenda macro, hoy será un día sin referencias de calado, destacando el beneficio industrial chino y las actas de la reunión de política monetaria del Banco de Japón. Además, podremos escuchar a la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, intervendrá esta tarde en la Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios del Parlamento Europeo. Y en Estados Unidos, hablaran varios miembros de la Reserva Federal, entre ellos Thomas Barkin y Lisa Cook.