Las bolsas europeas arrancan este viernes en positivo, buscando cerrar con mejor tono una semana marcada por la tensión geopolítica, el fuerte repunte del petróleo y la presión sobre los mercados de deuda. El Dax alemán avanza un 0,33%, hasta los 25.485 puntos, mientras el CAC 40 francés suma un 0,52%, hasta los 8.158 puntos. En Londres, el FTSE 100 gana un 0,18%, hasta los 10.625 puntos, el FTSE MIB italiano sube un 0,63%, hasta los 52.132 puntos, y el Euro Stoxx 50 repunta un 0,50%, hasta los 6.300 puntos.

El rebote llega en la última sesión de una semana que deja un balance negativo para la renta variable europea. El mercado sigue pendiente de la escalada en Oriente Medio, que ha llevado al petróleo a disparase más de un 6% el jueves, con el Brent acumulando ya una subida cercana al 13% en la semana. El crudo vuelve así a situarse en el centro de las preocupaciones de los inversores ante el temor a nuevas interrupciones del suministro.

A este escenario se suma el nuevo movimiento del BCE, que ayer elevó los tipos en 25 puntos básicos, hasta el 2,5%, ante el riesgo de que el encarecimiento de la energía prolongue las presiones inflacionistas. Christine Lagarde evitó anticipar los próximos pasos del organismo y dejó abierta la posibilidad de nuevas decisiones en función de la evolución de los precios.

Además, la presión también se deja notar en la deuda. Con este telón de fondo, todas las miradas se dirigen hoy a Estados Unidos y al IPC de agosto, el último gran dato de inflación antes de la reunión de la Reserva Federal de la próxima semana. El mercado espera una tasa del 3,4%, aunque cualquier desviación podría provocar nuevos movimientos en las expectativas sobre los tipos.

Por otro lado, el FMI dijo el jueves que la economía mundial ha resistido mejor de lo que se temía la crisis energética provocada por la guerra en Oriente Medio y que aún prevé un crecimiento del 3% en la producción económica mundial en 2026, pero advirtió que los riesgos seguían siendo altos.

Noticias empresariales

Un importante accionista de Novartis reclama cambios en el consejo de administración de la farmacéutica suiza después del fuerte castigo sufrido por sus acciones esta semana tras dos reveses en ensayos clínicos. David Samra, director gerente de Artisan Partners, uno de los principales accionistas de la compañía, ha pedido al presidente del consejo, Giovanni Caforio, que refuerce la supervisión de las adquisiciones y plantea la creación de un comité específico para revisar estas operaciones. Las acciones llegaron a caer más de un 10% tras conocerse el fracaso de un ensayo del fármaco adquirido con Avidity Biosciences, operación valorada en unos 12.000 millones de dólares, mientras que otro ensayo de pelacarsen también decepcionó al mercado.

Shell ha acordado vender a Constellation Energy su participación en RISEC Holdings, propietaria de una central eléctrica de ciclo combinado de gas de 609 MW en Rhode Island, por 715 millones de dólares. Al mismo tiempo, la petrolera ha pactado la compra del 100% de Hunlock Creek Generating, propietaria de una planta de generación eléctrica de gas de 169 MW en Pensilvania. Las dos operaciones, sujetas a las autorizaciones regulatorias, forman parte de la reorganización de la cartera de activos de Shell en Estados Unidos y está previsto que se completen durante el primer trimestre de 2027.

El consejo de administración de UniCredit ha aprobado una ampliación de capital reservada para financiar su oferta pública voluntaria sobre Commerzbank. La operación contempla la exclusión del derecho de suscripción preferente y se ejecutará en la fecha de pago de la contraprestación de la opa, siempre que se cumplan las condiciones previstas. El movimiento supone un nuevo paso en la ofensiva del banco italiano para hacerse con el control de la entidad alemana, después de que UniCredit presentara en mayo la documentación de su oferta ante el regulador alemán BaFin.

Volkswagen podría afrontar unos 16.000 millones de euros en costes derivados de su amplio plan de reestructuración, que incluye nuevos recortes de empleo y posibles cierres o reconversiones de fábricas en Alemania. El fabricante estudia reducir unos 50.000 puestos de trabajo adicionales, que se sumarían a los recortes ya previstos, mientras analiza el futuro de plantas como Emden, Zwickau, Hannover y Neckarsulm. La compañía busca reducir costes y capacidad productiva ante la creciente competencia de los fabricantes chinos, el exceso de capacidad en Europa y la presión sobre sus márgenes.

Enel está ultimando la adquisición de dos plantas solares en Estados Unidos a Excelsior Energy Capital por unos 760 millones de dólares, en una operación que refuerza su presencia en el mercado renovable estadounidense. La compra de los proyectos Faraday y Skyhawk se enmarca en la estrategia del grupo italiano de aumentar su cartera de generación renovable mediante adquisiciones de activos ya operativos. La operación se suma a otras compras recientes de Enel en Estados Unidos y consolida el mercado norteamericano como uno de los principales destinos de su inversión en renovables.

Otros mercados

Los principales índices asiáticos se mueven hoy a la baja, con un Nikkei japonés que resta un 1,87%, en los 64.050 puntos. En China, el CSI 300 resta un 0,92%, mientras que el SSEC de Shanghai se deja un 1,27%. El Hang Seng de Hong Kong pierde un 0,60%. Por su parte, el Kospi surcoreano retrocede un 1,76%.

Las bolsas estadounidenses cerraron a la baja el jueves. El S&P 500 perdió un 0,58%, hasta cerrar en 7.591,70 puntos, mientras que el Nasdaq Composite perdió un 0,65%, hasta situarse en 26.081,73 puntos. El Dow Jones cayó un 0,60%, hasta situarse en 52.064,10 puntos. Este viernes los futuros americanos cotizan con alzas de entre el 0,30 y 0,40%.

Los precios del petróleo suben, y los dos principales índices de referencia van camino de cerrar la semana por encima de los 100 dólares el barril por primera vez desde mediados de mayo, en un momento en que el aumento de los ataques en Oriente Medio aviva los temores de una interrupción prolongada del suministro. Los futuros del petróleo Brent avanzan un 1,5%, hasta situarse en 106,04 dólares por barril. El crudo estadounidense West Texas Intermediate se revaloriza un 1,2%, hasta situarse en 101,23 dólares por barril. Ambos índices de referencia se anotaron más de un 6% el jueves.

Los precios del oro se encaminan hacia su tercera caída semanal consecutiva a pesar de subir este viernes, a medida que se refuerzan las expectativas del mercado respecto a una subida de tipos por parte de la Reserva Federal, mientras los operadores esperan el IPC de EEUU que se publica hoy. El oro al contado ha bajado más de un 2% en la semana, hasta hoy, que sube un 0,75%, situándose en 4.349 dólares por onza.

El Euro Dólar amanece prácticamente sin variación, manteniendo el tipo de cambio en 1,1611 dólares por cada moneda comunitaria.

En la agenda macro de hoy tenemos: PIB, balanza comercial y producción industrial de Reino Unido. Al otro lado del Atlántico, día clave con el IPC de Estados Unidos.