Histórico de la Bolsa y cotizaciones

La concentración récord del S&P 500 en los gigantes tecnológicos y el repunte del 150% de las empresas con mayor inversión de capital reavivan el debate sobre si Wall Street está repitiendo los patrones de la burbuja puntocom del año 2000.

Volvemos mañana con toda la información. ¡Adiós!

Mañana tendremos:

- PMI Manufacturero de Alemania, Francia, Eurozona, Reino Unido y Estados Unidos

- Índice Ifo de confianza empresarial en Alemania

- IPC de Japón

- Ventas minoristas de Reino Unido

- Expectativas de inflación de la Universidad de Michigan en Estados Unidos

La bolsa española vuelve a ceder posiciones de forma significativa encabezada por los bancos con los mismos males que en los últimos días. Desatado el precio del crudo en los merados internacionales llegando a superar los 112 dólares el futuro del barril Brent y el nuevo tensionamiento de la deuda europea, mientras los inversores se refugian en la alemana y los bonos estadounidenses. 

Las empresas tecnológicas con los ratios más altos de capex respecto a los ingresos han obtenido unos resultados notablemente mejores que las de su sector con un capex más bajo, de forma similar a lo que ocurrió cerca del punto álgido de la burbuja de las puntocom de 2000.

El grupo de empresas con un capex elevado se ha disparado casi un 150% desde su mínimo reciente, igualando el repunte registrado durante la era de las puntocom.

La inteligencia artificial podría impulsar el crecimiento mundial, pero los países más pobres, las empresas más pequeñas y los trabajadores más jóvenes corren el riesgo de quedarse al margen a menos que mejore el acceso a la energía, a las infraestructuras digitales y a las competencias, según responsables del FMI y de la OCDE.

La advertencia se produce en un momento en que la inversión masiva en chips e infraestructura de IA ha contribuido a sostener el crecimiento mundial y a impulsar los mercados bursátiles hasta máximos históricos, al tiempo que suscita inquietudes sobre si las empresas podrán generar una rentabilidad suficiente frente a sus grandes compromisos de gasto, dado el aumento de los costes de financiación.

"Para muchas economías en desarrollo, la cuestión fundamental es si pueden adoptar y difundir la IA", señala Era Dabla-Norris, subdirectora del Departamento de Asuntos Fiscales del Fondo Monetario Internacional, en el Foro de Mercados Globales de Reuters. "Pero los datos sobre la productividad agregada, hasta ahora, son mucho menores".

El FMI estima que una adopción eficaz de la IA podría sumar hasta un 0,5% al crecimiento mundial anual a medio plazo. La OCDE estima que la IA podría aumentar entre un 0,4% y un 1,2% el crecimiento anual de la productividad en sus países miembros. Pero su economista jefe, Stefano Scarpetta, señala que el uso en el ámbito laboral va a la zaga del uso por parte de los consumidores, con una adopción limitada en las funciones empresariales básicas.

Netflix se jacta de tener una de las tasas más bajas de cancelación. Pero el problema es que las suscripciones permanecen, pero no los espectadores en EE.UU.

Esto se debe a que se prevé que Micron y NVIDIA aporten 5,2 y 4,6 puntos porcentuales, respectivamente, al crecimiento interanual de los beneficios del índice, que se sitúa en el 27%.

Por su parte, se prevé que las siguientes ocho empresas con mayor contribución sumen 8,2 puntos porcentuales, lo que representaría aproximadamente el 30% del crecimiento estimado de los ingresos netos del S&P 500.

La promotora supera durante la sesión los 10,50-10,65 euros, una primera zona de resistencia a corto plazo, impulsada por la publicación de unos resultados que muestran un crecimiento del 75% en los ingresos y una mejora de los márgenes. Sin embargo, la continuidad del movimiento dependerá de su capacidad para consolidar la ruptura y mantener el respaldo del volumen negociado.

La compañía está cerca de se aproxima a sus máximos anuales, aunque las exigentes valoraciones y el limitado potencial que le conceden algunos analistas invitan a extremar la prudencia ante las próximas cuentas trimestrales.

El fabricante de trenes se aproxima a la barrera de los 80 euros tras acumular una notable revalorización en 2026, aunque la cercanía de sus máximos anuales y el limitado potencial que le otorgan los analistas invitan a extremar la prudencia.

Apertura a la baja de Wall Street en la sesión de este jueves. Las acciones tecnológicas ligadas a la inteligencia artificial vuelven a arrastrar al mercado en un día en el que los precios del petróleo también contribuyen a meterle más presión. Aunque el Nasdaq es el índice más penalizado, S&P 500 y Dow Jones no se salvan tampoco de las caídas en plena avalancha de resultados.

A modo de comparación, durante la burbuja de las puntocom de 2000, las 15 empresas con mayor capitalización bursátil representaban el 27,2% del S&P 500.

Esto se produce en un momento en el que Nvidia, Apple, Alphabet y Microsoft representan el 7,5%, el 7,1%, el 5,8% y el 5,6%, respectivamente, lo que suma un total del 26,1%.

Jefferies ha elevado a comprar su recomendación sobre Bankinter tras calificar de exagerada la caída del 6% en Bolsa posterior a sus resultados. La firma fija el precio objetivo en 18 euros por acción, más de un 25% por encima de la cotización citada.

El entorno de la renta fija ha resultado especialmente difícil para los inversores en los últimos meses, ya que los rendimientos a largo plazo han alcanzado máximos de varios años en medio de las turbulencias geopolíticas y económicas.