Con los mercados en máximos históricos y tras un primer semestre de fuertes subidas, muchos inversores se preguntan si conviene tocar la cartera antes del verano. Marta Campello, gestora de fondos de Abante, defiende que no se trata de desinvertir ni de intentar anticipar cada movimiento, sino de revisar el nivel de riesgo, evitar las zonas más calentadas del mercado y mantener una estrategia diversificada que permita seguir invertido sin asumir sobresaltos innecesarios.
El mercado español vuelve a ganar atractivo entre los grandes inversores, pero el capital institucional se ha vuelto mucho más selectivo. Pedro Garnica, CEO de Alantra Equities, y Andre Pereira, Managing Director y Head of ECM for Iberia en Alantra, explican qué condiciones deben cumplir las compañías cotizadas para captar financiación: crecimiento visible, generación de caja, valoración atractiva, liquidez suficiente y una historia clara que convenza al mercado.
A las puertas de celebrar su 25.º aniversario, Caja Ingenieros Gestión se desmarca de la banca tradicional con un modelo cooperativo único que prioriza las relaciones a largo plazo sobre las modas de corto plazo. En esta entrevista con su director general, Daniel Sulla, desgranamos la filosofía del grupo basada en compañías de calidad y crecimiento, el peso real de la sostenibilidad en su galardonado fondo Environment ISR y las dos reglas de oro que todo inversor debería aplicar para navegar con éxito la volatilidad del mercado.
Marcos Aza, gestor del fondo Santander Future Wealth, mantiene su exposición a inteligencia artificial, ciberseguridad y vehículos eléctricos tras un año especialmente positivo para las temáticas de crecimiento. El fondo también ha reforzado su apuesta por tecnología aplicada a la salud y terapias genéticas, mientras ajusta posiciones en fintech y transición energética.
El ciclo de inversión impulsado por la inteligencia artificial sigue ganando fuerza y extendiéndose más allá del sector tecnológico hacia la energía, las infraestructuras, la industria, los centros de datos, los semiconductores y las materias primas. De cara al tercer trimestre, Neuberger mantiene la sobreponderación en renta variable global y en grandes compañías estadounidenses, respaldada por el crecimiento de los beneficios y las recompras de acciones, mientras que en renta fija el principal factor de mercado es el aumento de los tipos reales
Michel Saugné, CIO de La Financière de l’Échiquier (LFDE), hace un análisis sobre las perspectivas de mercado para el segundo semestre de 2026. Tras una primera mitad del año respaldada por beneficios resilientes, capex ligado a la IA y expectativas de desescalada geopolítica, LFDE considera que el entorno sigue siendo constructivo, aunque más exigente y selectivo. La clave para los próximos meses será comprobar si los mercados pueden pasar de un liderazgo muy concentrado en la IA a una subida más generalizada, en un contexto en el que el petróleo, la geopolítica, los bancos centrales y las valoraciones seguirán siendo factores determinantes.
Diego Fernández Élices, director general de inversiones de A&G Global Investors, defiende que aún hay oportunidades bajo los grandes índices pese al fuerte avance de las bolsas. Frente al dominio de la inteligencia artificial y la tecnología, la firma encuentra valor en sectores como salud, lujo, materias primas y compañías de la vieja economía.
¿Qué fondos mixtos pueden ayudar a que tu cartera sobreviva al verano sin grandes alteraciones? Swisscanto, Rothschild & Co y MFS Investment Management tienen la respuesta.
¿Qué hay detrás de la aparente fortaleza de los resultados empresariales en Estados Unidos? J. Safra Sarasin Sustainable AM hace un análisis en el que explica que el segundo trimestre debería ser sólido para el S&P 500, impulsado sobre todo por semiconductores, energía y financieras. Sin embargo, advierte de que las perspectivas empiezan a moderarse por el posible enfriamiento del gasto en inteligencia artificial, la caída del apoyo del petróleo y el impacto negativo de un dólar más fuerte
Con motivo de la celebración hoy del NATO Summit Defence Industry Forum, en Ankara, compartimos el análisis de Raphaël Thuin, Head of Capital Markets Strategies en Tikehau Capital, opina sobre el momento actual del sector de defensa europeo y su papel dentro de la tesis de soberanía industrial del continente. En este entorno, Tikehau Capital mantiene una visión constructiva sobre el sector, aunque subraya la necesidad de ser selectivos
Daniel Sulla
