Estrategias con análisis técnico
14 de marzo de 2011
 
 
Análisis técnico de BBVA estrategias recomendadas a 14/03/2011
 
 
 
BBVA, la cotización ha encontrado recientemente apoyo en la zona de 8,26 con un entorno en el que los indicadores técnicos apoyan un rebote en el corto plazo…
 
 Desde entonces, y en ventana semanal de medio plazo, la cotización no ha mostrado signos de una ruptura de esta tendencia, pero sí ha encontrado un importante soporte en 6,78. En ventana diaria, y con una perspectiva de más corto plazo, la cotización ha encontrado recientemente apoyo en la zona de 8,26 con un entorno en el que los indicadores técnicos apoyan un rebote en el corto plazo (caso concreto del indicador estocástico). Optamos por plantear un escenario de subidas hasta la directriz bajista y posterior zona de resistencia en torno a 9,50.
BBVA gráfico semanal (Soportes 6,78 y 3,93 / Resistencias 9,72 y 12,19)

…optamos por plantear un escenario de subidas hasta la directriz bajista y posterior zona de resistencia en torno a 9,50.  
En base al escenario planteado y los niveles trazados en el gráfico inferior, recomendamos llevar a cabo la siguiente operativa:
§             Adoptar posiciones largas desde los niveles actuales a la espera de un rebote que lleve al precio hasta la zona inicialmente situada en 9,08 y posteriormente en los 9,50. Stop de protección en un cierre diario por debajo de 8,28.
§             Por su parte, un cierre diario por debajo de 8,28, anularía el escenario alcista y cambiaríamos la estrategia por uno bajista con un objetivo de la corrección en los 7,50. Stop de protección en un cierre diario por encima de 8,40.
 
 
BBVA gráfico diario (Soportes 8,28 y 7,50 / Resistencias 9,08 y 9,50)

  
Estrategias con Warrants
7 de marzo de 2011
En base al comentario técnico propuesto por AFI, las estrategias a desarrollar con Warrants son:
§         (Supuestos a) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 9.61 de BBVA emitido por Société Générale (B3044) con fecha de vencimiento 17/06/2011 y una elasticidad de 6.70 para un perfil de inversión más arriesgado, o la compra de el Warrant CALL strike 10 de BBVA emitido por Société Générale (B5094) con fecha de vencimiento 16/12/2011 y una elasticidad de 4.30 para un perfil de inversión más conservador.
 
§         (Supuesto b) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant PUT strike 7 de BBVA emitido por Société Générale (B4606) con fecha de vencimiento 16/09/2011 y una elasticidad de 3.51 para un perfil de riesgo alto, o la compra de el Warrant PUT strike 8 de BBVA emitido por Société Générale (B5097) con fecha de vencimiento 16/12/2011 y una elasticidad de 2.81 para un perfil de inversión más conservador.
 
La evolución de la estrategia bajista con el Warrant CALL Strike 9.61 de BBVA emitido por Société Générale (B3044) con fecha de vencimiento en 17/06/2011, precio de compra de 0.25 euros para un Spot en 8.90 euros, objetivo de subida hastalos 9.50 euros, sería:
 
 
1 semana
 
2 semanas
 
3 semanas
 
0%Var Volatilidad
0.37
48%
0.35
40%
0.34
36%
+1%Var Volatilidad
0.38
52%
0.36
44%
0.35
40%
-1%Var Volatilidad
0.36
44%
0.35
40%
0.33
32%
 
La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.
 
Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.

Aviso Legal
Análisis del activo subyacente elaborado por AFI (Analistas Financieros Internacionales). Selección del Warrant adecuado elaborado por el departamento de Warrants de Société Générale.
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