El Barómetro Mundial de Inversión de Schroders (Schroders Global Investment Trends Survey 2015), un estudio mundial sobre las tendencias de inversión e intenciones de ahorro de los inversores en 2015 y en adelante. En esta edición Schroders ha encuestado a más de 20.000 inversores de 28 países, algo más de 1.000 en España, que planean invertir al menos 10.000 euros o más en los próximos 12 meses.
En esta primera hornada de resultados queda patente que a nivel mundial la confianza de los inversores está al alza, el 54% de los inversores a nivel mundial se muestra más confiado en cuanto a las oportunidades de inversión en comparación con el año pasado
. Por otro lado la confianza de los inversores europeos, que en general son optimistas con sus oportunidades de inversión en los próximos 12 meses, ha descendido ligeramente hasta el 48% (desde el 54% en 2014). España se encuentra entre los países más optimistas (55%), por encima de la media global y europea. El año pasado vimos un repunte de la confianza en los datos de España significativo (un 32%) hasta el 62%, siendo el mayor aumento de la confianza en las oportunidades de inversión de toda Europa, por lo que podemos decir que este año la confianza se ha consolidado entre los inversores españoles.
Aumento del apetito inversor
Esta confianza lleva al 48% de los inversores españoles a pensar en aumentar la cantidad destinada al ahorro y la inversión en los próximos 12 meses (en línea con el 50% en 2014). Los españoles continúan siendo los europeos que más van a aumentar sus inversiones junto con Portugal (48%) e Italia (48%) y, por segundo año consecutivo, sólo por detrás de los rusos (52%).
Además sus expectativas de recibir beneficios de sus inversiones son muy altas ya que el 87% de los inversores españoles espera obtener beneficio de sus inversiones en los próximos 12 meses, en línea con los europeos (90%) y la media mundial (91%) y una tasa de retorno del 9% de media (casi como los europeos que es del 10%).
Los resultados del estudio reflejan un año más la confianza de los inversores a nivel mundial en las economías desarrolladas, como Norteamérica o Europa Occidental. En los resultados de este año vemos que aumenta la confianza de los inversores (36%) en que Norteamérica ofrezca oportunidades de crecimiento (desde el 31% en 2014), igualándose con Asia Pacífico que pierde su corona (36% en 2015, desde el 39% en 2014). Un 26% de los inversores espera que Europa Occidental ofrezca oportunidades de crecimiento (desde el 25% en 2014). En cuanto a las preferencias de los españoles, en línea con los resultados del año pasado, Europa Occidental es para un 41% de los encuestados la región con mayor potencial de rentabilidad seguida de Norteamérica (31%) y Asia Pacífico (30%). Al igual que a escala mundial, destaca este año el aumento de confianza de los españoles en Norteamérica que sube a la segunda posición con un 31% (desde el 22% del año pasado) adelantando a Asia Pacífico.
Sed de rentas periódicas
En un entorno en el que dominan los bajos tipos de interés, el 87% de los encuestados a nivel mundial buscan la percepción de rentas periódicas de sus inversiones (el 83% de los inversores españoles). Los primeros resultados de este estudio destacan que la inversión centrada en la percepción de rentas es importante y se realiza principalmente a través de fondos. Es destacable que los españoles (45%) están por encima de la media mundial (29%) y europea (30%) en cuanto a los encuestados que tienen previsto percibir rentas a través de fondos.
A la pregunta sobre en qué activos tiene previsto invertir para obtener rentas periódicas un 21% de los españoles encuestados tiene previsto invertir en fondos de renta fija, se trata de la media más alta a nivel mundial (6%) con una diferencia considerable. La segunda opción más elegida por los españoles son los fondos de renta variable (15%) seguido de la inversión directa en acciones 14%. El activo más elegido a nivel mundial es la inversión directa en acciones (20%), seguido de los fondos multiactivo (12%) y los fondos de renta variable (11%).
Gráfico 1. Clase de activo favorito para generar rentas periódicas
Con el fin de obtener unas rentas periódicas de sus inversiones, ¿en cuál de las siguientes clases de activos tiene revisto invertir más en los próximos 12 meses?
Factores que llevan a invertir en activos que generan rentas periódicas
Los inversores de todo el mundo contemplan la inversión orientada a la percepción de rentas periódicas debido a la coyuntura de tipos de interés bajos que ofrecen los bancos (el 36%), a las oportunidades de crecimiento a largo plazo (el 32%) o a las empresas estables, con reparto de dividendos, que los inversores asocian a este tipo de inversión (el 24%). Los inversores españoles no difieren en gran medida de la media mundial ya que un 31% contemplan esta estrategia debido a los tipos de interés bajos que ofrecen los bancos, un 25% invierte en estos activos para reinvertir las rentas y hacer crecer la cartera a largo plazo y un 21% prefiere una estrategia estable centrada en las compañías que reparten dividendos.
La razón principal de los españoles para invertir en activos que generan rentas regulares es complementar salario (28%), por encima de la media europea (23%), seguido de reinvertir las rentas y hacer crecer su cartera (25%) y complementar la pensión (13%). Además para el 82% de los inversores españoles es importante reinvertir las rentas periódicas o dividendos para generar retornos a largo plazo.
Gráfico 2. Factores para invertir en activos que generan rentas periódicas
Pensando en sus decisiones de inversión en los próximos 12 meses, ¿qué factores lo llevan a plantearse invertir en activos que generan rentas periódicas?
Carla Bergareche, directora general de Schroders para España y Portugal comenta: «Por segundo año consecutivo los resultados de nuestro estudio demuestran el aumento del apetito inversor de los españoles, que se sitúan entre los europeos que más van a aumentar sus inversiones en los próximos meses.»
«Son interesantes las conclusiones que se desvelan este año por primera vez en cuanto a la inversión destinada a conseguir rentas periódicas. Como ya detectamos hace meses, existe una tendencia predominante de búsqueda de rentas periódicas principalmente impulsada por el reto que supone el actual contexto de bajos tipos de interés y es interesante destacar que los españoles se encuentran a la cabeza de la media mundial de los inversores que tienen previsto invertir en fondos para obtener rentas. Esto confirma que el inversor español ha detectado las ventajas del fondo de inversión a la hora de planificar sus finanzas.»
