En directo, bolsa e Ibex 35 | El Ibex 35 no puede con los 17.000 puntos, lastrada por la banca, pero cierra la semana en positivo

Volvemos el lunes con toda la información del mercado. ¡Buen fin de semana!

El lunes tendremos:

- Producción industrial y ventas minoristas de China

- Producción industrial de la Eurozona

- Índice de precios mayoristas de Alemania

Las próximas serán en 2026...

El Gobierno de los Estados Unidos gasta ahora más dinero en intereses que en defensa nacional.

Tras tres años de mostrar un gran rendimiento, Palantir se sitúa como una de las mejores acciones de inteligencia artificial o IA. Pero hay dos acciones que podrían superar en 2026.

Ya han superado en actividad a los fondos de inversión y a los fondos de cobertura tradicionales.

Esto supone la decimotercera compra mensual consecutiva. Como resultado, las reservas de oro de China ascienden ahora a la cifra récord de 311.000 millones de dólares.

Vidrala ha acordado adquirir el 100% del capital de Cristalerías Toro, fabricante de envases de vidrio en Chile. El valor de la transacción asciende a unos 77 millones de euros, que incluye la deuda asumida y una parte del precio cuyo pago queda diferido.

El cierre de la transacción está previsto a comienzos de 2026. La empresa espera una sólida posición financiera tras la transacción.

Apertura mixta en la sesión de este viernes, con el Dow Jones buscando poner el colofón a una semana muy positiva marcando nuevos máximos históricos, que no se ha podido consolidar. El S&P 500, a la baja y el Nasdaq también muestra signo negativo ante la mala lectura de los resultados de Broadcom. Pero a media sesión, ya se mueve todo en negativo ante la rotación de carteras lejos de la expectativa tecnológica. 

El S&P 500 cerró la sesión de ayer con un nuevo máximo histórico, el primero desde finales de octubre y el número 37 del año.

La capitalización bursátil de los sectores de tecnología de la información y servicios de comunicación del S&P 500 alcanzó un récord del 47% antes de estabilizarse recientemente en el 45%.

Esto supone ahora 4 puntos porcentuales más que el pico estimado de la burbuja puntocom del 2000.

Según Goldman, desde 2022, las compras de oro por parte de los bancos centrales se han multiplicado por cinco.

Como señala Peter Mallouk, CEO de Creative Planning, el rendimiento anual más alto fue del 53% y el más bajo del -44%.

El endeudamiento de los bancos españoles con el BCE se sitúa en torno a los 13 millones de euros en noviembre, según informa el Banco de España.
 

El Consejo de Administración de Realia aprueba la adjudicación de un contrato para la promoción de 47 viviendas en Tres Cantos, Madrid a FCC construcción por valor de 15,3 millones de euros.

Los operadores descuentan más recortes de tipos, y la diferencia entre los rendimientos a 2 y 10 años se ha ampliado hasta alcanzar su máximo desde abril.

El Banco Central Europeo pedirá a 110 de los mayores bancos de la eurozona que comprueben cómo afectarían a su negocio las grandes perturbaciones geopolíticas y qué medidas serían necesarias para minimizar su impacto, según anunció el organismo.

El BCE llevará a cabo una prueba de resistencia inversa en el nuevo año y pedirá a los bancos que describan qué tipo de perturbación política reduciría su capital de nivel 1 en 300 puntos básicos y su efecto sobre la liquidez y las condiciones de financiación.

La gestión del riesgo geopolítico es una de las principales prioridades del BCE para los próximos años, y su objetivo es identificar las vulnerabilidades específicas de los bancos y cuestionar las hipótesis de los prestamistas sobre la exposición al riesgo.

El mineral de hierro de Dalian baja y se encamina a su segunda pérdida semanal, lastrado por el descenso de la demanda en China, principal consumidor, y el aumento de las existencias en los puertos, aunque la promesa de Pekín de estímulo fiscal y la estabilización del mercado inmobiliario limitaban las pérdidas.

El contrato de mineral de hierro más negociado en la Bolsa de Materias Primas de Dalian cerraba la jornada con un descenso del 0,33%, hasta 760,5 yuanes (107,79 dólares) la tonelada métrica, lo que supone una caída semanal del 0,8%.

El mineral de hierro de referencia para enero en la Bolsa de Singapur avanzaba un 0,5% a 101,95 dólares la tonelada, beneficiado por la bajada del dólar tras el recorte de los tipos de interés por parte de la Reserva Federal estadounidense. En lo que va de semana ha bajado un 1,4%.

José Luis Cava analiza el momento del mercado, centrándose en S&P 500, Bitcoin y metales como el oro y el cobre, intentando descifrar cómo podrían comportarse a corto plazo.

Cardano ha sido incorporado al ETF Bitwise 10 Crypto Index (BITW), el cual cotiza en bolsa. Lo que abre la exposición de inversiones tradicionales a la criptomoneda.

Micro Strategy corre riesgo en la reorganización del Nasdaq al cierre de este viernes debido a críticas sobre su modelo de negocio.

Nuevo hito histórico para el IBEX 35, que en la jornada de hoy supera los 17.000 puntos por primera vez.

Durante la mañana de hoy, el selectivo tocaba los 17.032,50 puntos, aunque a esta hora afloja el ritmo y vuelve a los 16.988 puntos

«¿El vaso está medio lleno o medio vacío?» es una pregunta que se suele plantear para poner de manifiesto cómo los prejuicios de los observadores influyen en su percepción incluso de situaciones objetivamente neutras. Intentando evitar imponer nuestros propios prejuicios, creemos que, a medida que se acercan las fiestas navideñas, Europa tiene buenas razones para mirar atrás al año 2025 con más motivos de satisfacción que de descontento. Especialmente ahora que nos acercamos al periodo vacacional, parece apropiado decir que el vaso de Europa se está llenando satisfactoriamente.

Jornada al alza del Ibex 35, que cuenta por avances todos los días de la semana y se encamina a marcar sus décimos máximos históricos del año. El índice llega a superar incluso la cota de los 17.000 puntos.

Los mercados de deuda viven una cierta tregua tras meses de inestabilidad en los que, por ejemplo, los US Treasuries aumentaron su rendimiento, este mismo año, hasta cuotas inesperadas, igual que los movimientos inusitados de los OATS franceses y los diferenciales de deuda europea, con la Europa periférica mostrando mayor fortaleza que países core. Lo cierto es que en estas semanas finales del año, Marco Giordano, Investment Director de Renta Fija en Wellington Management, identifica estos cuatro factores que están moviendo los mercados de deuda.

BBVA sella una alianza estratégica con OpenAI, que ayudará a impulsar la estrategia de inteligencia artificial de la entidad.

La compañía de servicios y concesionaria de la familia del Pino se enfrenta hoy a lo que se considera la 'repesca' del Nasdaq 100 para formar parte del selectivo innovador en Wall Street. Tras dos años cotizando al otro lado del Atlántico, esta es una oportunidad de oro para la compañía que hoy lidera el Ibex 35 de cara a entrar en las carteras de los fondos que replican el indicador selectivo de Times Square. 

Tom Lee, analista y cofundador y director de investigación de Fundstrat Global Advisors, ve al S&P 500 alcanzando los 7.700 puntos en 2026, extendiendo así el mercado alcista por cuarto año consecutivo.

La compañía ha presentado las startups y talentos seleccionados en esta tercera edición, y analizó los primeros casos de éxito surgidos desde el lanzamiento de la iniciativa en 2023.

Araceli de Frutos, consejera de Araceli de Frutos EAFI, destaca que los mercados financieros continuarán el rally de Navidad y que en 2026 las bolsas seguirán subiendo con la vista puesta en la primera mitad del ejercicio. Sobre qué poner y quitar en las carteras destaca que prácticamente las dejaría como están. Respecto del sector bancario, cree que seguirá subiendo pero a múltiplos inferiores a los del año bursátil en curso. 

Indra informa la formalización de su entrada en el capital de FYLA, una empresa emergente valenciana de tecnología profunda (deep-tech) especializada en láseres ultrarrápidos, a través de Indraventures, adquiriendo una participación del 24,8%.

2025 ha sido un año de vértigo en los mercados. Momentos de volatilidad provocadas por tensiones políticas y un rebote bursátil sin precedentes han marcado una hoja de ruta inesperada para inversores globales. Miguel Uceda, director de inversiones en Welzia Management, analiza cómo el miedo se convirtió en oportunidad, por qué 2026 será el año del stock picking y las señales ocultas que podrían anticipar el próximo gran giro del mercado.

Goldman Sachs mantiene su recomendación de ‘comprar’ para Iberdrola y eleva el precio objetivo hasta los 20,5 euros por acción, con un potencial alcista del 15,75%.

Los precios del cobre alcanzan un máximo histórico y se encaminan a su tercera subida semanal consecutiva, alentados por la promesa del principal consumidor, China, de dar un impulso fiscal el año próximo y el recorte de los tipos y la ampliación del balance de la Reserva Federal de Estados Unidos.

El contrato de cobre más negociado en la Bolsa de Futuros de Shanghái cerró la jornada con una subida del 1,95%, a 94.080 yuanes (13.335,03 dólares) por tonelada métrica. Alcanzó un nuevo máximo de 94.570 yuanes y superó el récord anterior alcanzado el lunes.

El cobre de referencia a tres meses en la Bolsa de Metales de Londres subía un 0,13%, a 11.887 dólares la tonelada, tras tocar un récord de 11.952 dólares en las operaciones de la tarde.

En lo que va de semana, los índices SHFE y LME han ganado un 1,4% y un 1,9%, respectivamente.

Landesbank Baden-Wuerttemberg mantiene su recomendación de ‘comprar’ para Banco Santander y eleva el precio objetivo hasta los 11 euros, con un potencial del 12,5%.

Sacyr ha formalizado con una entidad de crédito un contrato a plazo sobre 10 millones de sus acciones ordinarias con un precio de referencia inicial de 3,744 euros.

La operación se ha formalizado bilateralmente y sin adquisición de acciones propias, explica la compañía.

El IPC recortó su tasa interanual en noviembre una décima, hasta el 3%, debido a la bajada de los precios de la electricidad.

Sacyr formaliza un contrato de derivados con una entidad de crédito sobre 10 millones de acciones ordinarias, apostando por el alza de sus acciones en Bolsa.

La tasa de variación anual del IPC del mes de noviembre se sitúa en el 3,0%, una décima por debajo de la registrada en octubre, según informa el INE, que añade que la tasa anual de la inflación subyacente aumentó una décima, hasta el 2,6%.

El informe publicado por Fundación Naturgy dentro de su programa ‘Sumando Energías por Valencia’ propone medidas estratégicas para reducir riesgos, costes y acelerar la recuperación.

La autorización de la CNMC a la venta de Aspy despeja el camino para que Atrys Health complete una operación clave en su hoja de ruta estratégica, orientada a reducir deuda y concentrarse en el resto de áreas.

Para terminar la semana, el DAX abre con repuntes del 0,36% en los 24.365,90 puntos, el FTSE 100 suma un 0,29% hasta los 9.731,60 puntos, el CAC 40 avanza un 0,22% en los 8.103,47 puntos y el EURO STOXX 50 gana un 0,37% en los 5.775.

El DAX abre  con repuntes del 0,36%, el FTSE 100 suma un 0,29%, el CAC 40 avanza un 0,22% y el IBEX 35 sube un 0,38%. Por su parte, el Euro Stoxx 50 gana un 0,37% en los 5.775. Dentro del Euro Stoxx 50, los valores más alcistas son Adidas (1,61%), Prosus (1,55%) y ASML Holding (1,24%); en el lado de los recortes, los mayores son para Anheuser Busch Inbev (-1,26%), Ferrari (-0,76%) y Philips (-0,69%).

El IBEX 35 sube un 0,38% en la apertura de este viernes hasta los 16.947,80 puntos. El valor más alcista es Sacyr, que avanza un 1,60%, mientras que Ferrovial se anota un 1,35%. En el lado de los descensos, Grifols baja un 0,38% y Merlin se deja un 0,33%.

Los principales índices asiáticos se mueven en positivo, con un Nikkei japonés que sube un 1,44% hasta los 50.870 puntos.

En China, el CSI 300 avanza un 0,63%, por el 0,41% que se anota el SSEC de Shanghai. El Hang Seng de Hong Kong suma un 1,6%.

Por su parte, el Kospi surcoreano gana un 1,38%.

El S&P 500 y el Dow registraron máximos históricos al cierre el jueves, ya que los inversores se decantaron por los valores financieros tras la decisión de tipos de la Reserva Federal. Por otro lado, el Nasdaq cayó, ya que la actualización financiera de Oracle hace que los inversores desconíen de las apuestas por la inteligencia artificial.

El S&P 500 ganó un 0,21%, a 6.901,00 puntos, mientras que el Nasdaq Composite perdió un 0,25%, a 23.593,86 puntos. El Dow Jones subió un 1,34%, a 48.704,01 puntos.

El presidente de Sacyr ha destacado el papel de Fininc, el socio del grupo en Italia, en el éxito de la concesionaria en el país transalpino.
 

Los futuros del Ibex 35 suben un 1,22% en los 16.940 puntos. Los del DAX alemán suman un 0,53% en los 24.418 puntos. Los futuros del CAC 40 francés se anotan un 0,34% en los 8.117 puntos, y los del Eurostoxx avanzan un 0,53% en los 5.786 puntos.

Hoy tendremos:

- IPC de España, Alemania y Francia

- PIB y producción industrial de Reino Unido

- Masa monetaria M2 y nuevos préstamos de China

La inversión de Indra en Fyla, firma especializada en láseres ultrarrápidos, representa un paso estratégico en el impulso de 'startups' disruptivas.

CriteriaCaixa ha acordado distribuir un dividendo social de 85 millones de euros a la Fundación Bancaria La Caixa, como parte de su compromiso con la financiación de programas sociales y culturales. La distribución de este dividendo se enmarca en el plan estratégico 2025-2030 de CriteriaCaixa.

Hasta el cierre europeo, les traemos todas las novedades del día. ¡Vamos con ello!

Zegona realizará el pago del dividendo extraordinario de 1.400 millones de euros el próximo 7 de enero, destinando parte de este monto a saldar deuda con Vodafone por la compra de su negocio en España.

Vidrala ha comunicado la adquisición del 100% de Cristalerías Toro por 77 millones de euros, incluyendo deuda asumida y un pago diferido. Se espera que la operación se cierre en 2026.

Telefónica propone reducir en un 15% la afectación del ERE en tres de sus filiales, lo que significaría 113 salidas menos de las inicialmente planteadas. UGT espera un acuerdo satisfactorio en las negociaciones.

Soltec ha dado inicio a su proceso de reestructuración financiera con la entrada de DVC Partners como nuevo inversor mayoritario, asegurando estabilidad y reorganización en su estructura operativa.

Cuando todo está en máximos, el miedo puede hacer que nos asustemos con las inversiones. Pero no tan rápido, no es necesario entrar en pánico. Puede que sea una oportunidad.

El metal precioso es el activo estrella de 2025 con sus máximos constantes en lo que, paradojicamente, parece ser un desajuste del mercado: subidas para este tradicional refugio en el año en el que los mercados de renta variable, y por tanto el riesgo, han triunfado. Pero el presente ejercicio es claremente disruptivo y diferente. Y su sucesor, 2026 parece que también puede ser positivo, aunque no tanto para el oro. 

EEUU mantendrá en 2026 una clara ventaja sobre Europa, gracias a su mayor dinamismo económico y su liderazgo en productividad y tecnología. En este escenario, la recomendación se impone por sí sola: dar mayor peso a la bolsa estadounidense en detrimento de la europea. Esa es una de las principales conclusiones de las perspectivas macroeconómicas y tendencias de inversión de Natixis IM para el próximo año. Pero con una salvedad...  España y su Ibex 35 rompen esta narrativa y emergen como la excepción que matiza el diagnóstico europeo.

Renta 4 da una recomendación de ‘sobreponderar’ a GAM y eleva el precio objetivo a los 2,15 euros, con un potencial alcista de más del 50% en el Mercado Continuo.

El analista técnico José Antonio González destaca los niveles clave que hay que vigilar en dos valores del sector de la energía del Mercado Continuo: Repsol y Grenergy.

Pablo Martín, presidente de Izertis, detalló la evolución de la compañía a lo largo de casi 30 años, destacando su salto al BME Growth en 2019 y su reciente incorporación al Mercado Continuo el pasado mes de julio. Asimismo, subrayó el objetivo de alcanzar los 500 millones de euros en ingresos para 2030, así como el foco en los mercados internacionales, con la meta de que estos representen el 50% de la facturación en los próximos años.
 

David Peña, director de Mercado de Capitales de Squirrel, destaca la evolución de la compañía sobre un modelo de crecimiento inorgánico basado en integraciones estratégicas y el uso del canje accionarial como vía de financiación. Asimismo, destaca que actualmente mantiene negociaciones por valor de 30 millones de euros ya ejecutados vía canje accionarial.