A medida que los mercados cripto resurgen en 2025, la verdadera historia va mucho más allá de los gráficos de precios de las criptomonedas. El verdadero cambio es geopolítico.
La duración es un componente básico del crédito con grado de inversión, que ofrece ventajas de diversificación en entornos de mercado volátiles. En la actualidad, el nivel estructuralmente más alto de los rendimientos significa que el crédito con grado de inversión puede ofrecer diversificación y una rentabilidad total potencialmente atractiva. Lo vimos en abril, en medio de la incertidumbre sobre los aranceles. Durante este periodo, los bonos corporativos con grado de inversión se mantuvieron prácticamente planos, mientras que la renta variable y el alto rendimiento cayeron de forma agresiva.
La última década no ha sido la mejor para los fondos de inversión y planes de pensiones en nuestro país. De hecho, más de la mitad no bate a la inflación y hay estudios que han perdido la confianza en todos esos fondos de gestión activa, ya no solo por no conseguir las rentabilidades esperadas, sino por las comisiones de las gestoras.
La inteligencia artificial (IA) se consolida como una de las temáticas de inversión más sólidas y estructurales de la actualidad. Y, lejos de haber alcanzado su madurez, el ciclo inversor en IA se encuentra aún en sus primeras fases, con un potencial de crecimiento que se extenderá durante la próxima década.
Los aranceles continúan acaparando titulares: hemos visto un anuncio de aranceles al 50% en las importaciones de la Unión Europea y cómo luego se han pospuesto. El Tribunal de Comercio Internacional de Estados Unidos ha dictaminado que los aranceles exceden la autoridad de la Administración Trump, que ha recurrido la sentencia, provocando que continúe el debate legal. Es probable que el fallo judicial suponga un obstáculo para los planes de la Administración, más que un revés permanente. Los mercados de renta variable siguen viendo “el vaso medio lleno” en relación con los aranceles, pero el proceso legal añade mayor incertidumbre y esto, en última instancia, será perjudicial para el crecimiento económico.
La ciberseguridad se ha consolidado como una de las megatendencias más relevantes de la próxima década. Carlos de Andrés, de WisdomTree, analiza por qué este sector representa una oportunidad de inversión estructural y creciente, además de abordar los principales catalizadores, sectores más expuestos y cómo los ETFs temáticos permiten capturar el potencial del sector de forma eficiente y transparente.
Analizamos y valoramos un ETF o fondo cotizado posicionado en renta variable norteamericana y centrado en quality, en dividendo (con reparto), en growth y con divisa base el $. Un ETF seleccionado en nuestra Focus list.
La gestora suiza, propiedad del Zürcher Kantonalbank, inicia su expansión activa en el mercado español con una oferta centrada en renta fija, multiactivos y sostenibilidad.
Tras un periodo inicial de optimismo posterior a las elecciones presidenciales estadounidenses, en el primer trimestre los mercados financieros mostraron una mayor volatilidad, al cuestionarse los inversores las perspectivas de crecimiento e inflación a corto plazo.
La renta fija vuelve al primer plano de las carteras, pero esta vez con matices: tipos de interés aún elevados, tensiones geopolíticas, riesgos presupuestarios en Estados Unidos… y un crédito financiero que despierta cada vez más interés entre los gestores. Analizamos cómo enfrentan Rafael Seves, gestor de renta fija especializado en deuda financiera de Mutuactivos; Luciano Díez-Canedo, gestor en Singular AM; y Victoria Torre, Responsable de Oferta Digital de Self Bank el papel del crédito financiero y el atractivo de activos denominados en dólar, entre otras claves de inversión en este complejo entorno macroeconómico.
