Analizamos el iShres iShares STOXX Europe 600 Travel & Leisure UCITS ETF (ISIN: DE000A0H08S0, ticker: SXTPEX GY). Se trata de un fondo cotizado (ETF) de gestión pasiva, indexado, domiciliado en Alemania y gestionado por BlackRock, que replica físicamente el índice STOXX Europe 600 Travel & Leisure, su benchmark. Lanzado en julio de 2002 y regulado bajo UCITS, MiFID II y SFDR Art. 6, ofrece exposición a 15 compañías europeas del sector turismo y ocio, con un enfoque concentrado en un sector pero con diversificación por geografías.

Diversificación por geografías:

Fuente: BlackRock

Tiene activos bajo gestión de 65,16 millones de euros y un NAV de 23,66€ (a 25/06/2025). Distribuye dividendos trimestrales con una rentabilidad por dividendo del 1,79%.

Top 10 posiciones:

Fuente: BlackRock

Su rentabilidad anualizada, recordando que rentabilidades pasadas no aseguran rentabilidades futuras, sólida a 1 y 5 años (10,35% y 8,89%), pero baja a 10 años (1,13%), acompañado de alta volatilidad (22-26%) y drawdowns significativos.

En un análisis de múltiplos e indicadores de rentabilidad vs. riesgo, presenta un PER de 13,02x, PVC de 2,50x y una comisión TER del 0,46%.

INDICADORES

1 año

3 años

5 años

10 años

Rentabilidad

10.35%

9.19%

8.89%

1.13%

Volatilidad

22.01

23.99

26.15

23.64

Máxima caída

-16.12%

-17.15%

-38.18%

-41.11%

Beta

0.94

0.88

0.94

0.99

R cuadrado

0.62

0.61

0.51

0.61

Correlación

0.79

0.78

0.71

0.78

Tracking Error

4.02

4.39

5.28

4.39

R. Sharpe

0.09

0.07

0.08

0.01

R. Sortino

0.07

0.06

0.08

0.01

R Treynor

0.61

0.56

0.62

0.04

R.Información

0.33

0.04

 -

 -

Alpha

1.29

0.22

 -

 -

Freedom24: El neobroker europeo referente en inversiones

Su riesgo está clasificado en nivel 6, en una escala de mínimo riesgo 1 y máximo 7, con ratios de Sharpe y Sortino moderados, y un Alpha positivo reciente que muestra buena gestión en la parte que se aleja del índice de referencia (Tracking Error moderado, en torno al 4,5% de media en los últimos 10 años).

Se trata de un fondo cotizado adecuado para inversores con tolerancia al riesgo que buscan exposición sectorial en Europa con visión de largo plazo.