Histórico de la Bolsa y cotizaciones

En un contexto de máxima concentración, un valor destaca sobre el resto: Nvidia. La compañía es, sin duda, la gran protagonista de Wall Street.

El Dow Jones, S&P 500 y Nasdaq caen al cierre del viernes ante el continuo escrutinio por el gasto y endeudamiento de la inteligencia artificial o IA.

Volvemos el lunes con toda la información. ¡Buen fin de semana!

El lunes, las principales referencias vendrán de China, ya que conoceremos el PIB, producción industrial y ventas minoristas del gigante asiático.

Cierre alcista para el Ibex, que termina la semana con buen sabor de boca y signo positivo, aunque aún lejos de sus máximos. Acciona Energía, su matriz y Telefónica lideran las alzas de un selectivo en el que solo cae un valor, Redeia.

El diferencial del swap de incumplimiento crediticio (CDS) a 5 años de Oracle se ha disparado hasta unos 263 puntos básicos, mientras que el de SpaceX ha subido hasta unos 203 puntos básicos, ambos en máximos históricos.

Al mismo tiempo, el CDS a 5 años de CoreWeave ha alcanzado un máximo histórico de 982 puntos básicos.

Esto se produce en un momento en el que las empresas tecnológicas han emitido este año casi 500.000 millones de dólares en nueva deuda para financiar la infraestructura de IA, con nueve emisiones de bonos estadounidenses con calificación de inversión por un valor de al menos 25.000 millones de dólares cada una.

Cabe destacar que ese límite se elevó en 5 billones de dólares hace apenas un año, lo que pone de manifiesto la rapidez con la que ha crecido la carga de la deuda del país, según JP Morgan AM.

Las pérdidas han aumentado en los dos últimos trimestres.

Michael Hartnett, estratega de Bank of America, ha señalado que la aversión al riesgo dominará las próximas semanas en medio de la próxima reunión de la Reserva Federal (FED), las elecciones de medio término y el gasto en la inteligencia artificial.

Los inversores globales tienen ahora una sobreponderación del 37% en el sector tecnológico, frente al 30% de septiembre, lo que supone el posicionamiento más optimista desde agosto de 2020, según una encuesta de BofA realizada a 161 participantes que gestionan 453.000 millones de dólares en activos.

Las ventas en largo superaron a las ventas en corto en una proporción de 3,5 a 1, según Goldman.

Signo mixto en Wall Street para dar inicio a la sesión de este viernes. El Dow Jones sube y va bien encaminado a cerrar la semana con un claro signo positivo. Mucho más difícil será para S&P 500 y Nasdaq salvar la semana en positivo tras el duro castigo que están sufriendo los valores ligados a la IA. De hecho, el índice tecnológico se mueve hoy en negativo.

Esto significa que las acciones están evolucionando de forma opuesta a la del índice en el nivel más alto jamás registrado.

José Luis Cava analiza las perspectivas de Wall Street, las polémicas operaciones con oro de Argentina, las reservas ocultas de China y los riesgos de las políticas fiscales para el poder adquisitivo.

Los precios de las importaciones de EEUU aumentaron un 1,1% en septiembre tras un incremento del 0,5% en agosto. Los precios de las exportaciones subieron un 2,2%, tras un aumento del 1,2% en agosto.

En términos interanuales, los precios de las importaciones subieron un 8,1%, y los de las exportaciones, un 11,6%.

La operación se enmarca en el calendario de adquisiciones adicionales del  5% anual previsto hasta alcanzar una participación del 75,65%.

El coste de alcanzar un nivel determinado de rendimiento de la IA ha descendido un 47% por trimestre desde 2023, lo que equivale a una reducción anual de aproximadamente el 92%.

Esta caída es seis veces más rápida que la disminución de los costes informáticos entre 1940 y 2001, y 18 veces más rápida que la disminución de los costes de las baterías de litio entre 1991 y 2024.