El patrimonio de los fondos de inversión en España cerró el año 2025 en un nivel récord, alcanzando los 450.889 millones de euros, según datos proporcionados por la patronal Inverco. Este cierre histórico se produjo tras registrar un incremento anual sin precedentes de casi 52.000 millones de euros, marcando así el mayor crecimiento de la serie histórica.
En términos mensuales, el volumen de activos de los fondos de inversión experimentó un aumento de 2.143 millones de euros en diciembre, lo que representa un incremento del 0,5% con respecto a noviembre. En comparación interanual, el incremento fue de 51.886 millones de euros, un 13% más, destacando como el mayor aumento absoluto registrado en la serie histórica por segundo año consecutivo.
Según Inverco, durante el último trimestre del año, el crecimiento de los activos de los fondos de inversión se debió en un 55% a las suscripciones netas realizadas por los partícipes y en un 45% a las revalorizaciones en sus carteras debido al efecto del mercado.
Contribuciones de Partícipes y Mercados Financieros al Incremento del Patrimonio
A lo largo del año, las aportaciones realizadas por los partícipes representaron el 62% del aumento del volumen de activos, mientras que el 38% restante se atribuyó a las rentabilidades generadas por los mercados financieros.
En diciembre, los fondos de renta fija fueron los que experimentaron los mayores incrementos en sus patrimonios en términos absolutos, con 931 millones de euros, principalmente debido a las captaciones netas registradas. En el transcurso del año, estas categorías aumentaron en 34.759 millones de euros, lo que supone un incremento del 23,9% en términos relativos, destacando aquellas con mayor componente a corto plazo.
Diversificación de Activos y Rentabilidades en Diferentes Categorías de Fondos
Los fondos de renta fija mixta, renta variable internacional y globales también experimentaron aumentos en sus volúmenes de activos de manera agregada, sumando 1.373 millones de euros.
En términos relativos, los fondos de renta variable nacional fueron los que mostraron los mayores incrementos, con un 3,4%, gracias a las rentabilidades generadas por los mercados de acciones españoles. En el ámbito anual, los fondos de renta variable nacional lideraron los incrementos en términos porcentuales en comparación con otras categorías, con un aumento del 35,3%.
Por otro lado, los fondos de rentabilidad objetivo y garantizados experimentaron descensos en sus patrimonios, con una disminución conjunta de 464 millones de euros debido a los vencimientos registrados en el mes de diciembre.
Suscripciones y Reembolsos en el Mercado de Fondos de Inversión
En cuanto a las suscripciones y reembolsos de diciembre, los fondos de inversión registraron suscripciones netas positivas que superaron los 1.078 millones de euros. En el conjunto del año, el volumen de suscripciones netas alcanzó los 32.427 millones de euros, la cifra más alta acumulada en un año desde 2014.
En diciembre, los fondos de renta fija a largo plazo acumularon 529 millones de euros de entradas positivas, seguidos por los fondos de renta fija a corto plazo con 342 millones de euros. Además, los fondos mixtos en su conjunto registraron nuevas entradas por 583 millones de euros.
En cuanto a los reembolsos, los fondos de rentabilidad objetivo lideraron las salidas con 359 millones de euros, seguidos por los fondos índice con 153 millones. Asimismo, varios fondos de renta variable internacional, garantizados y de renta variable nacional registraron reembolsos por un total de 371 millones de euros.
Rentabilidad de los Fondos de Inversión
En términos de rendimiento, Inverco señala que en diciembre persistió la incertidumbre en torno a una posible burbuja en el sector tecnológico, lo que influyó en los mercados bursátiles a nivel global. A pesar de esto, los mercados de acciones presentaron rentabilidades positivas, especialmente en Europa.
Durante diciembre, los fondos de inversión experimentaron una rentabilidad media ligeramente positiva del 0,3%. Aquellos con mayor exposición a acciones de renta variable española y europea fueron los que obtuvieron las mayores rentabilidades, alcanzando un 5,2% en el caso de los primeros y cerca del 3% en los centrados en Europa.
En el último año, los fondos de inversión acumularon una rentabilidad del 4,9%. Destacaron los fondos de renta variable nacional con un rendimiento positivo del 48,8%, seguidos por los fondos de renta variable euro resto y renta variable internacional Europa con rentabilidades superiores al 20%.
Además, los fondos de renta variable internacional emergentes y Japón también registraron rentabilidades positivas, del 18,5% y 17,4% respectivamente.
Crecimiento del Patrimonio de la Inversión Colectiva y Número de Cuentas de Partícipes
Finalmente, el patrimonio conjunto de la inversión colectiva, que incluye fondos y sociedades, experimentó un incremento en el año de 81.896 millones de euros, alcanzando un total de 810.737 millones de euros, lo que representa un aumento del 11,2% en comparación con diciembre de 2024.
El número de cuentas de partícipes se situó en 26,66 millones, lo que refleja un crecimiento del 10,7% en el año. Este dato muestra el continuo interés de los inversores en los fondos de inversión como vehículo para hacer crecer sus activos y diversificar sus carteras.
