La estrategia Global Healthcare de Fidelity ha generado unas sólidas rentabilidades ajustadas al riesgo durante los siete años que llevo al frente de la cartera, donde destaca la rentabilidad relativa de los últimos 12 meses. Durante estos dos periodos, la estrategia ha superado al índice sanitario mundial y obtenido una rentabilidad situada en el primer cuartil, superando a más del 80% de sus competidores. En esta perspectiva, abordo algunas de las razones por las que los inversores podrían considerar la posibilidad de incorporar esta estrategia a su cartera.

Carlos Arenas nos explica las distintas formas que existen para calcular la rentabilidad de los activos, con ejemplos prácticos de las diversas modalidades de cálculo. 

En la búsqueda de la mejora y adaptación continua a los desarrollos tecnológicos y de los mercados, nos encontramos con la Estrategia de Inversión Minorista (RIS: Retail Investment Strategy), que modificará MiFID II y dará lugar a un nuevo marco normativo europeo.

Lonvia analiza cómo se ha comportado su selección de compañías durante el primer trimestre de 2024 y arroja mayores detalles sobre sus perspectivas, desde un punto de robustez operativa y crecimiento, para los próximos trimestres.

La creencia de que los tipos de interés bajarán este año ha hecho que activos como el efectivo y los bonos resulten menos atractivos para los inversores y ha llevado a algunos mercados bursátiles a máximos históricos. Pero los últimos datos publicados por la Oficina de Empleo de EE.UU. han demostrado que no todo funciona tan bien en la economía y han sembrado el pánico entre los inversores.

La inversión en materias primas no es una cobertura contra las caídas de los mercados bursátiles, pero puede aportar diversificación a las carteras y, con una perspectiva de largo plazo, proteger a los inversores en escenarios de inestabilidad geopolítica y aumento de la inflación. Parece que hemos entrado en una era de desglobalización y bifurcación geopolítica que ha reforzado significativamente el papel del oro como activo de reserva.   

En su día, hace ya unos años, me focalicé en el deporte y tras años de duros entrenamientos llegué a jugar en la máxima división del Hockey Hierba español. Hoy en día uno de mis mayores esfuerzos e ilusión se centran en mi trabajo y en demostrar que el equipo de inversiones de iCapital es capaz de añadir valor a través de la “pura” selección de gestores (generar un exceso de rentabilidad frente a los índices de referencia)

Vontobel opina sobre la situación del mercado en el arranque de 2024 para amenizar la llegada de Sus Majestades. Porque habrá que ver si llegan cargados de regalos bajo el brazo. En el caso del mercado, si la llegada de Papá Noel estuvo marcada por el tono alcista, en enero los parqués se están tomando un descanso del muy alargado rally de Navidad del que veníamos. ¿Será un respiro? ¿Se espera un tono bajista más prolongado? George Curtis, gestor de TwentyFour AM (Boutique de Vontobel) analiza el comportamiento de los mercados de deuda en estos primeros días del año y qué cabe esperar en las próximas semanas, así como hacia dónde debemos mirar

Tras varias décadas en las que las economías mundiales han estado cada vez más interconectadas, nos adentramos en un nuevo régimen, más volátil y con mayor divergencia entre países.

Las cadenas de suministro son una fuente de riesgos tanto macroeconómicos como microeconómicos. Desde Wellington Management creemos que una mayor transparencia permitiría a los inversores identificar riesgos y oportunidades en las cadenas de suministro de las empresas.