MFS Investment Management (MFS) ha anunciado hoy el lanzamiento del MFS Meridian Funds – Blended Research U.S. Core Equity Fund, una estrategia de gestión activa que integra análisis cuantitativos y fundamentales con el objeto de generar un alpha diferencial.

El Fondo emplea un enfoque de inversión disciplinado de carácter ascendente (bottom up) que combina el análisis fundamental propio de MFS y análisis cuantitativos. Trata de generar la mayoría del alpha por medio de la selección de valores, al tiempo que aspira a minimizar la volatilidad que se relaciona con el índice de referencia y las exposiciones no deseadas por sectores e industrias.

Este lanzamiento constituye la segunda estrategia con un objetivo de error de seguimiento (tracking error) de la gama Meridian Fund que recurre al enfoque Blended Research de MFS, después de que se creara el MFS Meridian Funds - Blended Research European Equity Fund en 2016.

En el núcleo de esta estrategia se encuentra un proceso que aúna las opiniones de analistas fundamentales de renta variable y los modelos cuantitativos, que evalúan empresas de distintas regiones y sectores.

Estas opiniones se convierten individualmente en puntuaciones que, con posterioridad, se combinan y conforman una puntuación única Blended Research.

A partir de ahí, se construye la cartera con el propósito de maximizar la exposición a dicha puntuación mediante el énfasis en oportunidades presentes en valores concretos, al tiempo que se limitan los riesgos de mercados más amplios, como los relativos a la beta, el sector, el tamaño y el estilo. Este enfoque cuenta con el respaldo de la plataforma de inversión global de MFS, que reúne a ocho equipos sectoriales a nivel global y a más de 300 profesionales de inversión especializados en análisis cuantitativo, renta variable y renta fija en todo el mundo.

«Creemos que algunas de las ideas de inversión más sólidas surgen cuando tanto analistas experimentados como potentes modelos de datos apuntan en una misma dirección», afirmó Matt Weisser, director general de MFS en Europa. «El análisis cuantitativo nos ofrece una visión sistemática de los fundamentales y la valoración de una empresa, mientras que el análisis fundamental aporta el criterio prospectivo y el contexto que los números por sí solos no pueden aportar. En nuestra opinión, la verdadera oportunidad surge en la intersección entre ambos enfoques».

El objetivo del Fondo consiste en lograr la revalorización del capital invirtiendo principalmente en valores de renta variable de Estados Unidos, con el fin de obtener una rentabilidad superior a la del índice S&P 500 a lo largo de un ciclo completo de mercado. La meta radica en gestionar la cartera con un error de seguimiento controlado. Por lo general, el Fondo mantendrá de 80 a 150 valores.

La gestión principal del Fondo corre a cargo del gestor de carteras Matthew Krummel, quien cuenta con la ayuda de Nate Bryant, Jonathan Sage, Jenney Zhang y Jed Stocks. El equipo de gestión atesora más de 20 años de experiencia en el sector y una dilatada trayectoria en la firma. Por su parte, Jeffrey Morrison y George Fontaine,gestores de carteras institucionales,apoyan la comunicación con clientes sobre la política de inversión, la estrategia y el posicionamiento de las estrategias Blended Research.

Weisser añadió: «En el entorno actual de mayor concentración en el mercado y creciente incertidumbre macroeconómica, los inversores buscan cada vez más un acceso diversificado a la renta variable estadounidense que tenga en cuenta el riesgo. Nuestro enfoque Blended Research combina análisis cuantitativos con profundos conocimientos fundamentales en un marco disciplinado, cuyo objetivo es generar alpha de manera constante a lo largo de los ciclos de mercado. Pensamos que esta estrategia ofrece a los clientes una forma equilibrada de acceder a la profundidad y el carácter innovador del mercado estadounidense, al tiempo que pone el foco en la gestión del riesgo y los resultados a largo plazo».

El MFS Meridian Funds – Blended Research U.S. Core Equity Fund está domiciliado y regulado en Luxemburgo, con estructura de «SICAV S.A.», además de estar registrado para la venta en 15 países.