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Este lunes, y con el foco puesto en la reunión del Fed que arranca mañana, los futuros americanos cotizan con más alzas, de entre el 0,05 y 0,20% para los tres principales índices americanos.

Los inversores deberían dirigirse a sectores menos explorados del mercado para encontrar acciones que aprovechen el auge de la inteligencia artificial pero que también ofrezcan crecimiento a un precio razonable (GARP), dicen los analistas de Citigroup.

Las preocupaciones sobre las inversiones y sobre todo, la monetización de la IA llevan al banco americano a indicar que “no se trata tanto de cobertura como de selección de acciones en el ámbito de la IA”. Invertir sí, pero de forma selectiva.  

El S&P 500, excluyendo los nombres de IA, ha ganado un +25% desde el lanzamiento de ChatGPT el 30 de noviembre de 2022. Esto es una rentabilidad anual compuesta (CAGR) del +8% durante este período. En comparación, el S&P 500 en su conjunto, incluidos los nombres de IA, ha aumentado un 73%, lo que equivale a una CAGR del 20%. Es decir, sin las acciones de IA, el desempeño del mercado habría sido al menos 2,5 veces más débil. 

 LG Energy Solution informó este lunes que firmó un contrato de suministro de baterías para vehículos eléctricos (VE) con la automotriz alemana Mercedes-Benz AG por valor de 2,06 billones de wones (unos 1.400 millones de dólares), sumándose a sus previos acuerdos de baterías anunciados en septiembre. El acuerdo contempla la provisión de baterías para VE entre el 1 de marzo de 2028 y el 30 de junio de 2035, con entregas destinadas a Europa y América del Norte, según un informe regulatorio ante el Servicio de Supervisión Financiera de Corea del Sur.

El Ibex cede un 0,12% en los 16.667,80 puntos. Los valores más alcistas de la mañana son Indra (2,3%), ACS (1,9%) y Solaria (1,8%). En el lado de las restas, las más acusadas son para Puig (-1,5%), Caixabank (-1,3%) y Santander (-0,90%).

China se comprometió el lunes a defender su soberanía y advirtió contra la "injerencia externa" después de que Estados Unidos desvelara una nueva estrategia de seguridad destinada a aumentar el poder militar para disuadir de un conflicto con Pekín por Taiwán.  Washington expuso su enfoque de uno de los asuntos diplomáticos más delicados del mundo en su Estrategia de Seguridad Nacional oficial, publicada el viernes.  El documento se publicó mientras Pekín desplegaba la semana pasada un gran número de buques de guerra y guardacostas en aguas del este de Asia, en su mayor demostración de fuerza marítima hasta la fecha.

Cardano sufría una caída masiva de 0.80 a 0.33 dólares el pasado 10 de octubre acompañado de una venta masiva por parte de las ballenas. Pero los analistas no se han asustado, ya que los fundamentos siguen sólidos.

La sopa Campbell como proxy inflacionario. El gráfico muestra cómo la inflación erosiona el poder adquisitivo medido por el registro histórico del coste de la misma lata de sopa a lo largo del tiempo... Fuente: HayekandKeynes

Acciona y Endesa podrían experimentar retrocesos en bolsa a medio plazo, según Bank of America. La entidad ha elevado los precios objetivos de ambos valores en el Ibex 35, pero aún así estima un potencial negativo del -29% para Acciona y del -14,5% para Endesa, reflejando que las fuertes subidas acumuladas durante el año limitan su recorrido futuro.

En el inicio de la carrera por la inteligencia artificial o IA, Alphabet parecía perdida. Pero el desarrollo de sus propios chips, un gran avance con Gemini 3 Pro y contar con múltiples negocios viables le dan una ventaja a la compañía.

La Unión Europea planea redoblar sus esfuerzos para desarrollar infraestructuras energéticas transfronterizas con el objetivo de aliviar los costosos cuellos de botella y acelerar la construcción de nuevas redes eléctricas, según borradores de documentos al que tuvo acceso Reuters.  Los países de la UE han invertido considerablemente en energías renovables de bajo coste, pero la modernización y ampliación de la red no han estado a la altura. Como consecuencia, la producción eólica y solar se reduce cada vez más para evitar la sobrecarga de las redes, con el consiguiente derroche de electricidad y aumento de los costes para los consumidores.

El índice Sentix que mide la confianza de los inversores en la zona euro subió a -6,2 en diciembre desde -7,4 en noviembre, superando la previsión de -7,0 de los analistas encuestados por Reuters, mientras que la mayor economía del bloque, Alemania, sigue siendo un "escollo" para la región.  La encuesta realizada a 1.063 inversores entre el 4 y el 6 de diciembre mostró que la valoración de la situación actual mejoró hasta -16,5 en diciembre, desde -17,5 en noviembre, dijo Sentix el lunes.  Las expectativas económicas para los próximos seis meses también subieron hasta el 4,8 de diciembre, desde el 3,3 de noviembre.

Telefónica lucha por encontrar su rumbo en el parqué. Pero hoy la rebaja de Barclays deja su potencial de subida en el Ibex 35 en apenas un 3,8%.

Inocsa, el holding que agrupa accionistas ligados a la familia Serra, informó el viernes que acordó fijar el 30 de diciembre como fecha  de venta forzosa de Grupo Catalana Occidente. Inocsa solicitará la suspensión de la cotización de Catalana Occidente en las Bolsas de Madrid y Barcelona tras el cierre del 15 de diciembre y exigirá la venta forzosa de las acciones del grupo que no controla tras la liquidación de la oferta pública de adquisición (OPA), aceptada el viernes pasado, según ha comunicado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Indra lidera las alzas del Ibex 35 con una subida del 2,5% que la sitúa en 48,50 euros y vuelve a poner sus máximos históricos al alcance de la mano. El repunte llega en pleno arranque de una guerra tecnológica por el nuevo sistema de pago digital del transporte madrileño, un contrato millonario al que han acudido diez gigantes internacionales y al que la española también opta.

La firma canadiense potencia en mayor media a las acciones de BBVA frente a las de Santander. Su analista  Anke Reingen afronta 2026 con un optimismo selectivo para los bancos europeos. En el caso de la entidad vasca sobrepondera el valor y coloca su precio objetivo en los 19,25 euros por acción. Ya en el de la cántabra, coloca en neutral su calificación con PO de apenas 8,5 euros por acción. 

El gráfico muestra el rendimiento a 10 años en el eje horizontal y el rendimiento forward a 10 años y 20 años en el vertical, es decir, lo que los mercados calculan para el rendimiento a 10 años dentro de 20 años. Cuanto mayor sea la brecha vertical, mayor será la dificultad. 

IBM está en conversaciones avanzadas para adquirir la plataforma de datos Confluent por 11.000 millones de dólares, en un intento por expandirse en el mercado de la nube y satisfacer la creciente demanda de servicios.

Iberdrola ha sido beneficiaria de ayudas por más de 170 millones de euros para la construcción de proyectos de almacenamiento energético, como baterías y almacenamiento térmico, en una iniciativa para fomentar la innovación en este sector.

Repsol, TotalEnergies y HitecVision han anunciado un acuerdo estratégico para fusionar sus negocios de petróleo y gas en el Mar del Norte británico a través de Neo Next+, consolidando su posición como líderes en la producción de petróleo y gas en la región.

La producción industrial de Alemania subió un 1,8% en términos intermensuales en octubre, según datos de la Oficina de Estadísticas publicados el lunes.  El dato de septiembre fue revisado a la baja, desde un 1,3 a un 1,1%. Un sondeo de Reuters entre analistas había previsto que el indicador subiría un 0,4% en octubre.

Los Futuros del petróleo se mantienen en máximos de dos semanas hoy lunes mientras los inversores esperan que la Reserva Federal de Estados Unidos recorte los tipos de interés esta semana para impulsar el crecimiento económico y la demanda de energía, al tiempo que vigilan el riesgo geopolítico que amenaza el suministro de Rusia y Venezuela. En estos momentos, el barril de Brent cotiza en los 63,87 dólares con alzas del 0,19%, mientras que el West Texas sube un 0,22% en los 60,21 dólares.

El DAX abre con ligeras caídas del 0,04% hasta los 24.029,44 puntos, el FTSE 100 se deja un ligero 0,03% en los 9,663,76 puntos, el CAC 40 cae un 0,09% en los 8.107,56 puntos y el Ibex 35 recorta un 0,20% hasta los 16.654,50 puntos. Por su parte, el Euro Stoxx 50 abre plano en los 5.724.

El IIBEX 35 cae un 0,20% en la apertura hasta los 16.654,50 puntos. Los valores más alcistas de la mañana son Indra (1,73%), Caixabank (1,01%) y Grifols (0,84%). En el lado de las restas, las más acusadas son para Santander (-1,06%), ArcelorMittal (-0,52%) y Caixabank (-0,40%).

El Nikkei de Japón se mantiene plano, después de lograr una modesta ganancia del 0,5% la semana pasada. Los blue chips chinos ganan un 1% ya que los datos mostraron que las exportaciones del país aumentaron un 5,9% en noviembre, superando los pronósticos del 3,8% y manteniéndose resistentes frente a los aranceles estadounidenses. 

El dólar estadounidense se estabiliza hoy lunes, en vísperas de una semana repleta de reuniones de los bancos centrales y encabezada por la Reserva Federal de EEUU, donde un recorte de los tipos de interés está casi descontado, aunque con la posibilidad de que haya una importante división en el seno del banco central estadounidense. Con todo, en estos momentos el Euro que cotiza en un rango razonablemente estrecho desde junio, hoy cotiza con alzas del 0,20% y la moneda comunitaria se cambia a 1,1666 billetes verdes.

El Oro sube hoy lunes, apoyado por un dólar más débil, mientras aumenta la confianza en que la Reserva Federal de Estados Unidos reducirá los tipos de interés en su reunión de política monetaria de esta semana. El oro al contado subía un 0,3% hasta los 4.207,99 dólares por onza. Los futuros del oro estadounidense GCcv1 para entrega en diciembre cedían un 0,1% a 4.237,0 dólares la onza.

Las exportaciones de China superaron las previsiones en noviembre, impulsadas por un aumento de los envíos a mercados no estadounidenses, a medida que los fabricantes estrechan los lazos comerciales con el resto del mundo a la luz de los aranceles prohibitivamente altos del presidente Donald Trump. Las exportaciones chinas crecieron un 5,9% interanual, según mostraron el lunes los datos de aduanas, revirtiendo la contracción del 1,1% del mes anterior y superando la previsión del 3,8% de un sondeo de Reuters.  Las importaciones aumentaron un 1,9%, frente al repunte del 1,0% de octubre. Los economistas esperaban un aumento del 3,0%.

 Del lado macro, hoy conoceremos el PIB del tercer trimestre y la balanza comercial del mes de octubre en Japón, la producción industrial en Alemania, la confianza del inversor del Sentix en Alemania y el crédito al consumidor de Estados Unidos, relativo al mes de octubre. Aunque la cita de la semana comienza mañana martes con la reunión de dos días de la Reserva Federal. 

A pesar del festivo a nivel nacional, las bolsas europeas abren este lunes y desde Estrategias de inversión haremos hasta las 18 horas el seguimiento de los mercados en tiempo real ¡Acompáñanos! 

Los futuros del Ibex 35 anticipan un lunes con pocas variaciones: a estas horas, el selectivo español cotiza prácticamente plano en los 16.670; aunque la Bolsa opera con normalidad, el festivo que se celebra hoy en España provocará que haya menos volumen de negociación del habitual. Mientras, el DAX alemán anticipa restas del 0,11% hasta los 24.035,80 puntos y el Euro Stoxx 50 recorta un 0,17% en los 5.721.

Michael Saylor, CEO de Strategy, ha publicado en X "¿De vuelta a los puntos naranja?". Lo que podría sugerir nueva actividad de compra por parte de la compañía.

Los inversores deben tener herramientas que permitan posicionarse en el mercado en los sectores y valores más fuertes del mercado. No tenerlas es un error que cuesta dinero.

A pesar de las miles de sanciones impuestas al Kremlin durante los últimos años, su economía ha sido capaz de superar las previsiones. Ahora, la situación económica parece más complicada y quizás esta sea la clave para sentar a Vladimir Putin a negociar la paz.

A pesar de las dudas sobre una posible burbuja en la inteligencia artificial y de las exigentes valoraciones del sector tecnológico, los grandes líderes siguen mostrando una fortaleza difícil de igualar. Nvidia, incluso perdiendo parte de su dominio, mantiene intacta su capacidad de generar beneficios y se perfila más como una máquina de valor que como un simple valor de crecimiento.

Hay gráficas que cualquier inversor debería conocer al dedillo. Quizá no de memoria, pero sí saber de pé a pá su interpretación. Que existen caídas cada año y que no pasa nada, es una de ellas.

Cellnex, el valor con más potencial del Ibex 35 según los analistas fundamentales, se prepara para pagar desembolsar un dividendo de 250 millones de euros en las próximas semanas.

El Ibex 35 acumula una fuerte revalorización de más de un 40% en 2025 que ya es la segunda mayor que se anota en sus 33 años de historia. Analizamos qué podría ocurrir en las próximas semanas.