Hemos ahondado mucho sobre la necesidad de utilizar Stops y la forma de calcular estos, teniendo en cuenta el Capital en Riesgo disponible, y las distancias a los Stops de las Estrategias propuestas. Antes de ello, el Trader debería comprobar en el gráfico, las zonas de ubicación de sus stops, de forma que si éstos son alcanzados, se invaliden de manera contundente sus expectativas iniciales.
El pasado 8 de Octubre, publicábamos un artículo en el que tratábamos uno de los puntos en los que hacemos bastante hincapié en nuestros Programas de TradeCoaching, esto es, el hecho de no perder de vista el sesgo a medio plazo de los mercados, con el objeto de modular el sentido mayoritario del los Trades intradía.
Uno de los puntos en los que hacemos bastante hincapié en nuestros Programas de TradeCoaching, es en el hecho de no perder de vista el sesgo a medio plazo de los mercados, con el objeto de modular el sentido mayoritario del los Trades intradía.
Ya hemos comentado en algún otro articulo, los fundamentos de la Operativa Intradía, cuya principal característica, es el cierre de posiciones antes del final de la sesión, con el objeto de que el Trader no quede implicado en su sesgo, ni expuesto al riesgo, de cara a la siguiente sesión.
La suma de las partes individuales de un grupo, es menor que el resultado del Grupo en conjunto. Esa es la filosofía, o la razón de ser en la formación de Grupos de Trabajo, que son la clave de los grandes logros de la especie humana a lo largo del planeta. La cuestión es, ¿es esto aplicable también a la actividad de Trading? Desde mi experiencia, la respuesta es afirmativa y voy a intentar justificar en este artículo los motivos por los que creo que éste hecho se produce:
Lo he visto ocurrir en muchas ocasiones, especialmente a los Traders poco experimentados que comienzan a tener sus primeros lances con el mercado en nuestro Programa de TradeCoaching: tras una muy buena sesión europea, el Trader se siente eufórico y decide continuar su operativa en la sesión americana, con el anhelo de explotar al máximo su acertada visión del mercado, solamente para deshacer el camino andado…., o incluso incurrir en pérdidas. Un Trader experimentado y consciente de esas variables, una vez sobrepasado su Objetivo Diario, apagaría su máquina y esperaría a la sesión siguiente para continuar su operativa, ¿ Por qué ?
El principal motivo de fracaso del Trader, es un deficiente control de Riesgos, derivado principalmente de la no utilización de stops. El consenso sobre la necesidad de la utilización de los stops suele ser muy alto, especialmente si trabajamos con instrumentos derivados apalancados y con una fecha de vencimiento.
El caso GoWex, es un ejemplo de libro de cómo un Trader No debe exponerse a los Riesgos del mercado. A pesar del escándalo causado, este tipo de situaciones ser dan con cierta recurrencia en los mercados, y situaciones en las que una empresa por un motivo u otro, pasa de ser la joya de la corona a estar quebrada de la noche a la mañana, forman parte de los Riesgos a los que se enfrenta el Trader, que debe de ser consciente de ello y admitir esa realidad.
Podríamos definir al Trader como un Gestor de la Probabilidad y del Riesgo, siendo este último área el que depende más de su actuación directa, y está más bajo su control. Por tanto, el Trader se va a mover siempre en el terreno de la incertidumbre, y tendrá que tener muy en cuenta cuales son los principales indicadores de Riesgo, que le puedan anticipar una incremento o disminución de las Volatilidades futuras en los mercados. Si nos centramos en la Renta Variable, uno de los principales indicadores a seguir, es la evolución del precio de los mercados de Bonos.
La mayoría de los esfuerzos de los Traders se encaminan a intentar obtener el Sistema Perfecto, que genere una ventaja probabilística determinante en su operativa, y de este modo les conduzca al éxito.