}

    Consultorio de bolsa

    Para poder configurar alertas debe ser un usuario registrado.

    FernandoLuque.png

    FONDOS DE INVERSIÓN

    • Fernando Luque
    • Profesor del Programa Práctico de Estrategias de Inversión y Trading

    Por: Angel001

    Hola,

    Estando las cosas como están en Europa, USA y Japón (asumiendo que no tenemos ni idea de lo que va a pasar con la bolsa, la deuda y el euro), ¿recomendarías, para un plazo de inversión de 5-6 años, montarme una "cartera permanente" de Harry Browne? (para un perfil moderado-conservador).

    He visto que existe un ETF que sigue esa estrategia (PERM, de Global X). Me gusta mucho la idea por la baja comisión del ETF y el hecho de que él mismo hace el rebalanceo de los 4 "activos" (así no me toca pasar por Hacienda por el camino :-) ).

    Hay algun otro ETF que siga la estrategia "permanent portfolio"? (los Vanguard, iShares, SPDR... parece que no). Lo que menos me gusta del PERM es que es muy reciente y de momento no ha ganado muchos adeptos en el NYSE. Tampoco me sonaba la gestora Global X. ¿Son "de fiar"? :-).

    Entiendo que en cierto modo, el Invesco Balanced-Risk Allocation sigue una filosofía parecida más diversificada, (pero la comisión es mucho más alta !). ¿Merece la pena hacer un 50% PERM-50% IBRA?. ¿O es razonable pensar que, sin contar las comisiones, en el medio plazo no deberían comportarse muy diferente? (y por tanto el ETF PERM sería mejor opción por rentabilidad potencial, y sin afectar a la fiscalidad al no tener que hacer ventas para "rebalancear" una cartera que se rebalancea ella sóla ). En fin, ¿cómo lo ves?.

    Saludos y muchas gracias


    Hola Ángel.
    La verdad es que me gusta la idea de diversificación que hay detrás del PERM (aunque reconozco que no conzco demasiado el proveedor de ETFs Global X), pero esa idea también está detrás de fondos como el Balanced Risk Allocation de Invesco o el Global Allocation de BlackRock por citar un par de ejemplos, y con la ventaja que diversifican la parte de renta variable a nivel global. El PERM, creo, está exclusivamente centrado en acciones USA para la parte de renta variable.

    Un saludo
    Fernando Luque
    Volver al consultorio

    Últimas Noticias

    Top 3

    X
    Volver arriba