Hola Àlex, muchas gracias por tu ayuda. Soy un inversor dinámico y estoy estudiando tres fondos mixtos flexibles para añadir a mi cartera. Los fondos son el MFS Global Total Return A1eur, el Sycomore Partners R y el Sycomore Allocation Patrimoine R, como los ves?
Buenos días Carles,
MFS global Total Return %uF0E0 Su política de inversión prevé destinar el patrimonio a la adquisición de activos de Renta Variable y Renta Fija para lograr su objetivo principal de la obtención de rendimiento mediante la inversión en activos que generen unos ingresos por encima de la media y oportunidades de crecimiento del capital a largo plazo. El patrimonio del fondo se distribuye en un 59,49% en activos de Renta Variable, un 34,85% en activos de Renta Fija (de los cuales un 15,30% son emisiones de entidades soberanas) y un 5,66% en instrumentos del Mercado Monetario.
Por países, el fondo se expone principalmente a Estados Unidos (concretamente un 46,95% del total). Sectores como el de los servicios financieros y salud se pueden ver beneficiados de las políticas que pretende aplicar el nuevo presidente de los Estados Unidos (desregulación). Por otro lado y en menor medida, se observa la exposición a Japón (8,47% - economía con una delicada situación económica y es que a pesar de las continuas políticas de relajación monetaria para combatir la deflación, parece que los efectos esperados no son tan efectivos como esperaba el Banco de Japón), Reino Unido (6,60% - El Brexit y las negociaciones con el bloque de la UE suponen una fuente de incertidumbre para los activos financieros de dicho país) y Suiza (4,80%) entre otros.
Sycomore Partners %uF0E0 El objetivo principal del fondo es la obtención de retornos absolutos. Para la consecución de dicho objetivo, el fondo prevé la inversión "long" en activos de Renta Variable y Efectivo. Por otro lado, el gestor del fondo invertirá como mínimo un 50% del total de su patrimonio en acciones con potencial de revalorización.
En la actualidad el fondo invierte un 94,81% del patrimonio en activos de Renta Variable un 4,57% en títulos de Renta Fija y un 0,61% en instrumentos del Mercado Monetario. Por asignación geográfica el fondo se expone principalmente a Francia (74,71%) y en menor medida a países como Suiza (8,51%), Alemania (6,97%) y Reino Unido (2,13%) entre otros. Teniendo en cuenta la proximidad de la primera ronda en las elecciones francesas (23 de abril) así como el auge del Frente Nacional (Marine Le Pen), la exposición a la economía francesa podría incrementar los niveles de volatilidad del fondo.
Sectorialmente, el fondo destina el patrimonio a la inversión diversificada en compañías que desarrollan su actividad económica en el ámbito del consumo cíclico, salud e industrial.
Sycomore Allocation Patrimoine %uF0E0 el fondo actualmente destina un 56,09% del total del patrimonio a la inversión en títulos de Renta Fija, un 25,96% en activos de Renta Variable, un 12,17% en instrumentos de cobertura y un 5,78% en instrumentos del Mercado Monetario. Por asignación geográfica, el fondo se expone principalmente a Francia mediante la inversión en otras IIC del mismo grupo gestor. En línea con el anterior fondo analizado, la exposición a Francia teniendo en cuenta la proximidad de elecciones (así como el auge del partido populista de Le Pen) podría repercutir negativamente sobre la resultados obtenidos por la cartera.
Saludos!
Alex