Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI), proveedor global de productos y servicios de software empresarial, principal proveedor de soporte de terceros para productos de software de Oracle y SAP y socio de Salesforce, ha anunciado hoy los resultados del cuarto trimestre y del año fiscal finalizado el 31 de diciembre de 2020.

"Para el cuarto trimestre y el ejercicio completo 2020, hemos seguido ejecutando perfectamente nuestro plan de crecimiento estratégico para lograr mil millones de dólares en ingresos anuales para 2026 y hemos superado la previsión trimestral y anual. Hemos acelerado el crecimiento interanual de los ingresos en el cuarto trimestre pasando del 11,7 % al 15,4 % y para todo el año 2020 del 10,9 % al 16,3 %, respectivamente. Hemos logrado resultados récord trimestrales y para todo el año en cuanto a ingresos, facturación de nuevas ventas, facturación calculada, cartera de pedidos y beneficio bruto total y hemos mantenido una tasa de retención de ingresos superior al 90 %", comenta Seth A. Ravin, cofundador, CEO y presidente del Consejo de Administración de Rimini Street. "Durante todo el año, hemos continuado haciendo inversiones, incluidas incorporaciones de ejecutivos claves, para aprovechar la creciente demanda global de las soluciones de soporte de Rimini Street, como nuestra nueva gestión de aplicaciones, seguridad, interoperabilidad y servicios profesionales", añade.

"Hemos registrado otro trimestre consecutivo de ingresos netos, fortalecido aún más el balance con un efectivo récord de 87,6 millones de dólares a fines del año 2020 y generado 42,1 millones de dólares de flujo de cash flow en todo el año 2020, lo que supone una mejora del 107 % con respecto al año anterior”, declara Michael L. Perica, director financiero de Rimini Street. "Hoy, hemos publicado una previsión de los ingresos del primer trimestre y de todo el año 2021 y hemos reafirmado nuestro compromiso continuo con los objetivos a largo plazo de aumentar el flujo de caja operativo y aumentar la rentabilidad GAAP", prosigue.

Durante el Día del Inversor de Rimini Street 2021, celebrado el 1 de febrero de 2021, se presentaron detalles adicionales sobre los planes estratégicos de crecimiento y las operaciones de la empresa, y los materiales de la presentación en vídeo y diapositivas se pueden encontrar aquíen la página de Relaciones con los Inversores de la empresa hasta enero de 2022.

Datos financieros destacados del cuarto trimestre de 2020

  • Los ingresos brutos fueron de 87,8 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2020, lo que supone un aumento del 15,4 % en comparación con los 76,1 millones de dólares del mismo periodo del año anterior.

  • Los ingresos recurrentes anuales fueron de 349 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2020, lo que supone un aumento del 15,4 % en comparación con los 302 millones de dólares del mismo periodo del año anterior.

  • Los clientes activos a 31 de diciembre de 2020 fueron 2.487, un aumento del 20,6 % en comparación con los 2.063 registrados a 31 de diciembre de 2019.

  • La tasa de retención de ingresos fue del 92 % tanto en los 12 meses anteriores al 31 de diciembre de 2020 como en el periodo comparable finalizado el 31 de diciembre de 2019.

  • El margen bruto fue del 61,8 % en el cuarto trimestre de 2020, en comparación con el 60,2% del mismo periodo del año anterior.

  • Los ingresos operativos fueron de 4,5 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2020, en comparación con los 1,6 millones de dólares del mismo periodo del año anterior.

  • Los ingresos de explotación no-GAAP fueron de 11,9 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2020, frente a los 5,1 millones de dólares del mismo periodo del año anterior.

  • Los ingresos netos fueron de 3,7 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2020, frente a una pérdida neta de (0,2) millones de dólares en el mismo periodo del año anterior.

  • Los ingresos netos no-GAAP fueron de 11,1 millones de dólares en el cuarto trimestre de 2020, en comparación con los 3,3 millones de dólares del mismo periodo del año anterior.

  • El EBITDA ajustado del cuarto trimestre de 2020 fue de 12,9 millones de dólares, frente a los 4,7 millones del mismo periodo del año anterior.

  • La pérdida neta básica y diluida por acción atribuible a los accionistas comunes fue de 0,04 dólares en el cuarto trimestre de 2020, frente a los 0,10 dólares del mismo periodo del año anterior.

  • El número de empleados a 31 de diciembre de 2020 era de 1.425, lo que supone un aumento interanual del 12 %.

Datos financieros destacados del ejercicio completo 2020

  • Los ingresos fueron de 326,8 millones de dólares para 2020, un aumento del 16,3 % en comparación con los 281,1 millones de dólares de 2019.

  • El margen bruto fue del 61,4 % en 2020, frente al 62,6 % de 2019.

  • El ingreso operativo fue de 17,9 millones de dólares para 2020 en comparación con 22,1 millones de dólares para 2019.

  • Los ingresos de explotación no GAAP fueron de 41,1 millones de dólares en 2020, frente a los 26,8 millones de dólares de 2019.

  • Los ingresos netos fueron de 13,0 millones de dólares para 2020 en comparación con los ingresos netos de 17,5 millones de dólares para 2019.

  • La pérdida neta básica y diluida por acción atribuible a los accionistas comunes fue de 0,19 dólares por acción en 2020, en comparación con 0,12 dólares en 2019.

  • Los ingresos netos no auditados fueron de 36,2 millones de dólares en 2020, en comparación con los 22,0 millones de dólares de 2019.

  • El EBITDA ajustado fue de 42,6 millones de dólares en 2020, frente a los 27,0 millones de dólares de 2019.

  • En el tercer trimestre, la empresa completó una oferta pública de seguimiento de aproximadamente 6,1 millones de acciones ordinarias, con unos ingresos netos para la empresa de aproximadamente 25,1 millones de dólares.

  • En el cuarto trimestre, la empresa recompró 5 millones de dólares de acciones preferentes de serie A y, tras el cierre del cuarto trimestre, recompró otros 10 millones de dólares, por un total de 15 millones de dólares de acciones preferentes de serie A, con un descuento aproximado del 10 % sobre su valor nominal; no se exigieron pagos íntegros y dichas acciones preferentes fueron retiradas.

Las conciliaciones de las medidas financieras no GAAP proporcionadas en este comunicado de prensa con sus medidas financieras GAAP más directamente comparables se proporcionan en las tablas financieras incluidas al final de este comunicado de prensa. Una explicación de estas medidas, del motivo por el que consideramos porqué son significativas y cómo se calculan también se incluye bajo el título "Acerca de las medidas financieras no establecidas en los GAAP y ciertas métricas clave".

Datos empresariales destacados en 2020

  • Celebración del 15º aniversariode la fundación de la empresa en 2005 para redefinir el mercado del soporte de software empresarial y aportar opciones y valor a los licenciatarios de software de todo el mundo.

  • Se ha logrado un ahorro a los clientes de más de 5.000 millones de dólares en costes totales de mantenimiento desde la creación de la empresa.

  • Disponibilidad mundial de Rimini Street Support para SAP S/4HANA, ampliando los galardonados servicios de soporte de la empresa a los licenciatarios de S/4HANA.

  • Anuncio de las nuevas aplicaciones de soporte de inteligencia artificial de Rimini Street, pendientes de patente, resultado de la inversión continua de la compañía en la optimización de los procesos de soporte y en la garantía de los resultados de la prestación de servicios globales a gran escala. Gracias a las aplicaciones de IA, Rimini Street ha sido capaz de ofrecer una mejor experiencia al cliente y reducir los tiempos de resolución de problemas de software en un 23 %.

  • Se ha mejorado aún más la garantía de respuesta de servicio a los clienteslíder en la industria, acortando los tiempos de respuesta para los casos críticos de Prioridad 1 de 15 minutos a 10 minutos y para los casos graves de Prioridad 2 de 30 minutos a 15 minutos.

  • Cierre de más de 33.000 casos de soporte y entrega de casi 89.000 actualizaciones fiscales, legales y regulatorias para 58 países, incluidas más de 6.000 actualizaciones de emergencia relacionadas específicamente con la pandemia mundial.

  • Se logró una calificación promedio récord de satisfacción del cliente sobre la entrega de soporte de la compañía de 4,9 sobre 5,0 (donde 5,0 es "excelente"), un aumento de un promedio de 4,8/5,0 en 2019.

  • Nombramiento de dos nuevos directivos de alto nivel para apoyar la próxima fase de crecimiento de la compañía:

    • Gerard Brossard, para el nuevo puesto de vicepresidente ejecutivo y director de operaciones; y

    • Michael L. Perica como vicepresidente ejecutivo y director financiero.

  • Ampliación de la inversión de la compañía en México y Centroamérica, con el nombramiento de Alejandro González como director general para la región.

  • Anuncio de un acuerdo de abastecimiento de volumen de todo el gobierno con el gobierno australiano, diseñado para hacer que el proceso de adquisición sea más rápido, más fácil y más rentable para que las agencias accedan a los servicios de apoyo de Rimini Street.

  • Adjudicación de tres contratos del sector público brasileño para dar soporte al software de Oracle y SAP como parte de la iniciativa del gobierno para ofrecer transparencia, eficiencia, economía y optimización de los recursos públicos.

  • Anuncio de que el fabricante de automóviles líder a escala mundial, Hyundai-Kia Motors, amplió significativamente su uso del soporte de la base de datos Oracle de Rimini Street para incluir sus sucursales y filiales en el extranjero en todo el mundo.

  • Anuncio de que Green Cargo, el operador logístico ferroviario de propiedad estatal sueca, y Airservices Australia, el proveedor de servicios de navegación aérea de Australia, renovaron sus acuerdos de soporte para seguir recibiendo el soporte de alta calidad y gran capacidad de respuesta de la empresa. También se anunciaron muchos nuevos clientes de todo el mundo, entre ellos:

    • Pulse Electronics, un destacado fabricante de componentes;

    • Hypera Pharma, la mayor empresa farmacéutica de Brasil;

    • Metropolitan Water Reclamation District of Greater Chicago, una empresa de tratamiento y gestión de aguas con más de 10 millones de clientes;

    • Vedacit, un fabricante líder de productos de construcción de Brasil;

    • FP Corporation, el mayor fabricante de envases desechables para comida de Japón;

    • Rassini Automotive, fabricante líder de repuestos y accesorios de Brasil;

    • Elders, una empresa agrícola australiana;

    • Downies Collectables, un minorista de coleccionables y monedas autraliano;

    • The Iyo Bank, un importante banco regional de Japón;

    • Supreme Electronics, un distribuidor líder taiwanés de componentes electrónicos;

    • Kamigumi, la empresa de transporte y logística líder de Japón;

    • Proton, un fabricante líder de automóviles de Malasia;

    • Kakao, una empresa de Internet y mensajería móvil sudcoreana;

    • Productos Chata, un fabricante líder de alimentos de México;

    • Nadro, el distribuidor líder de productos farmacéuticos de México; y

    • Hearing Australia, el mayor proveedor del país de servicios de audición con financiación gubernamental.

  • Ha sido galardonada con 33 premios, incluidos dos Premios Stevie de oro a la "Empresa del Año" y al "Empleador del Año" y 13 premios a la excelencia en el servicio al cliente.

  • Nombramiento de la empresa como una de las 20 mejores empresas para trabajar en Las Vegas, basándose en la diversidad de los empleados, los salarios competitivos y la solidez financiera de Rimini Street.

  • Participación en más de 50 eventos para directores de información y líderes de compras en todo el mundo.

  • Apoyo a más de 120 organizaciones benéficas en todo el mundo a través de la Rimini Street Foundation, proporcionando contribuciones financieras, horas de voluntariado y donaciones en especie, incluyendo equipos de protección personal para los trabajadores de la salud, centros de ancianos, bancos de alimentos y organizaciones juveniles en todo el mundo. La fundación también amplió su labor benéfica en 2020 a Hong Kong, Malasia, Mozambique, Suecia y los Emiratos Árabes Unidos.

Previsiones de ingresos en 2021

La compañía está actualmente proporcionando una previsión de ingresos para el primer trimestre de 2021 que estará en el rango de 87,5 a 88,5 millones de dólares y para el año completo 2021 los ingresos se situarán previsiblemente en el rango de 370 a 380 millones de dólares.

Información de transmisión web y conferencia telefónica

Rimini Street realizará una conferencia telefónica y una transmisión web para analizar los resultados del cuarto trimestre y ejercicio fiscal 2020 y comentarios puntuales actualizados sobre el rendimiento en el primer trimestre de 2021, a las 23:00 (hora peninsular española) el 3 de marzo de 2021. Una transmisión web en vivo del evento estará disponible en el sitio de Relaciones con los Inversores de Rimini Street, en https://investors.riministreet.com. Los participantes que se comuniquen pueden acceder a la conferencia telefónica marcando (800) 708-4540 en EE. UU. y en Canadá, con el código 50079791. La reproducción de la transmisión web estará disponible durante, al menos, 90 días después del evento.

Uso de la compañía de las medidas financieras no establecidas en los GAAP

Este comunicado de prensa utiliza “medidas financieras no establecidas en los GAAP”. Las medidas financieras no establecidas en los GAAP no se basan en un conjunto de reglas o de principios contables integrales. Esta información no establecida en los GAAP es complementaria y no tiene la intención de representar una medida del rendimiento de acuerdo con las divulgaciones requeridas por los principios de contabilidad generalmente aceptados de EE. UU. o GAAP. Las medidas financieras no establecidas en los GAAP deberán considerarse complementarias y no sustitutas para otras medidas de rendimiento financiero preparadas de acuerdo con los GAAP o superiores a estas. En las tablas financieras incluidas en este comunicado de prensa, se incluye una conciliación de los GAAP con los resultados no establecidos en los GAAP. Presentada bajo el título “Acerca de las medidas financieras no establecidas en los GAAP y ciertas medidas clave” se encuentra una descripción y explicación de nuestras medidas financieras no establecidas en los GAAP.

Acerca de Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI) es un proveedor global de productos y servicios para software empresarial, el proveedor líder de soporte independiente para los productos de software Oracle y SAP, y socio de Salesforce. La empresa ofrece servicios de gestión y soporte integrados de primera calidad para aplicaciones, con la máxima capacidad de respuesta, que permiten que los licenciatarios de software empresarial logren ahorros de costes significativos, liberen recursos para la innovación y tengan mejores resultados comerciales. Hasta la fecha, más de 4.000 empresas de Fortune 500, Fortune Global 100, del mercado medio, del sector público y de otras organizaciones de una amplia gama de sectores de la industria, han elegido a Rimini Street como su proveedor de productos y servicios de software empresarial de aplicaciones de confianza. Para obtener más información, visite http://www.riministreet.com, siga a @riministreet en Twitter y busque a Rimini Street en Facebook y LinkedIn. (IR-RMNI)

Declaraciones a futuro

Ciertas declaraciones incluidas en este comunicado no son hechos históricos, sino declaraciones a futuro para los efectos de las disposiciones de puerto seguro, en virtud de la Ley de Reforma de Litigios sobre Títulos Privados (The Private Securities Litigation Reform Act) de 1995. Por lo general, las declaraciones a futuro están acompañadas por palabras como “podría”, “debería”, “tendría”, “planificar”, “pretender”, “anticipar”, “creer”, “estimar”, “predecir”, “potencial”, “parecer”, “buscar”, “seguir”, “futuro”, “podrá”, “esperar”, “perspectiva” o palabras, frases o expresiones similares. Estas declaraciones a futuro incluyen, pero no en forma taxativa, declaraciones con respecto a eventos futuros, oportunidades futuras, expansión global y otras iniciativas de crecimiento y nuestras inversiones en dichas iniciativas. Estas declaraciones se basan en diversas suposiciones y en las expectativas actuales de la administración, y no son predicciones sobre el desempeño real ni declaraciones de hechos históricos. Estas declaraciones están sujetas a una serie de riesgos e incertidumbres sobre el negocio de Rimini Street y los resultados reales pueden diferir sustancialmente. Estos riesgos e incertidumbres incluyen, entre otros, la duración y los impactos económicos, operacionales y financieros en nuestro negocio de la pandemia de la COVID-19, así como las acciones tomadas por nosotros, las autoridades gubernamentales, clientes y otros en respuesta a la pandemia de la COVID-19; catástrofes que interrumpan nuestro negocio o las de nuestros clientes actuales y futuros, los cambios en el entorno comercial en el que opera Rimini Street, lo que incluye inflación y tasas de interés; y las condiciones financieras, económicas, reglamentarias y políticas generales que afectan la industria en la que opera Rimini Street; desarrollos adversos en litigios pendientes o en las investigaciones gubernamentales o cualquier nuevo litigio; nuestra necesidad y capacidad de generar capital adicional u obtener una financiación de la deuda en términos favorables y nuestra capacidad de generar flujos de caja de las operaciones para financiar la creciente inversión en nuestras iniciativas de crecimiento; la suficiencia de nuestro dinero en efectivo y equivalentes de efectivo para cubrir nuestros requisitos de liquidez; los términos y el impacto de nuestras acciones preferidas pendientes de Serie A al 13,00 %; los cambios en materia de impuestos, leyes y reglamentos; la actividad competitiva de productos y de precios; la dificultad para gestionar el crecimiento de forma rentable; la adopción por parte de los clientes de nuestros productos y servicios lanzados recientemente, incluidos nuestros Servicios de Administración de Aplicaciones (Application Management Services, AMS), Rimini Street Advanced Database Security y los servicios para los productos de Sales Cloud y Service Cloud de Salesforce, además de otros productos y servicios que esperamos lanzar en el futuro cercano; la pérdida de uno o más miembros del equipo de gerencia de Rimini Street; la incertidumbre respecto al valor a largo plazo de los valores de Rimini Street; y aquellos descritos en la sección “Factores de Riesgo” del Informe anual de Rimini Street en el Formulario 10-Q, presentado el 3 de marzo de 2021, y sus actualizaciones ocasionales mediante los futuros Informes anuales de Rimini Street en el Formulario 10-K, los Informes trimestrales en el Formulario 10-Q, otros informes actuales en el Formulario 8-K y otros documentos presentados por Rimini Street ante la Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission). Además, las declaraciones a futuro representan las expectativas, los planes o las proyecciones de Rimini Street respecto de eventos y opiniones futuros a la fecha de este comunicado. Rimini Street anticipa que los eventos y los acontecimientos posteriores harán que las evaluaciones de Rimini Street cambien. Sin embargo, si bien Rimini Street puede elegir actualizar estas declaraciones a futuro en algún momento, Rimini Street renuncia de forma específica a cualquier obligación de hacerlo, excepto en la medida requerida por la ley. No se debe confiar en estas declaraciones a futuro como si representaran las evaluaciones de Rimini Street a partir de cualquier fecha posterior a la fecha de este comunicado.

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© 2021 Rimini Street, Inc. Todos los derechos reservados. “Rimini Street” es una marca comercial registrada de Rimini Street, Inc. en los Estados Unidos y otros países, y Rimini Street, el logotipo de Rimini Street y las combinaciones de estos, así como otras marcas que llevan el símbolo TM, son marcas comerciales de Rimini Street, Inc. Todas las demás marcas comerciales son propiedad de sus respectivos titulares, y, a menos que se especifique lo contrario, Rimini Street no afirma en absoluto patrocinar a los titulares de marca comercial u otras compañías indicados en el presente, como así tampoco estar afiliada o asociada a estos.

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Balances consolidados resumidos sin auditar

(en miles, excepto los montos por acción)

   

ACTIVOS

31 de diciembre de 2020

31 de diciembre de 2019

Activos corrientes:

Efectivo y equivalentes de efectivo

$

87.575

$

37.952

Efectivo restringido

334

436

Cuentas por cobrar, netas de bonificación de 723 USD y 1.608 USD, respectivamente

117.937

111.574

Costes de contrato diferidos, corrientes

13.918

11.754

Gastos prepagados y otros

13.456

15.205

Activos corrientes totales

233.220

176.921

Activos a largo plazo:

Propiedad y equipamiento, neto de depreciación y amortización acumulada de 10.985 USD y 9.847 USD, respectivamente

4.820

3.667

Activos por derecho de uso en arrendamiento operativo

17.521

Costes contractuales diferidos, no corrientes

21.027

16.295

Depósitos y otros

1.476

3.089

Impuestos sobre la renta diferidos, neto

1.871

1.248

Activos totales

$

279.935

$

201.220

PASIVOS. ACCIONES PREFERIDAS REDIMIBLES Y DÉFICIT DE ACCIONISTAS

Pasivos corrientes:

Cuentas por pagar

$

3.241

$

2.303

Compensación, beneficios y comisiones acumulados

38.026

27.918

Otros pasivos acumulados

21.154

23.347

Pasivos por arrendamiento operativo, corriente

3.940

Ingresos diferidos, corriente

228.967

205.771

Pasivo corriente total

295.328

259.339

Pasivos a largo plazo:

Ingresos diferidos, no corriente

27.966

29.727

Pasivos por arrendamiento operativo, no corriente

15.993

Dividendos PIK acumulados a pagar

1.193

1.156

Otros pasivos a largo plazo

2.539

2.275

Total de pasivos

343.019

292.497

Acciones preferidas redimibles de Serie A:

Se autorizaron 180 acciones; emitidas y en circulación 155 y 155 a fecha de 31 diciembre de 2020 y 2019, respectivamente. Preferencia de liquidación de 154.911 USD, neto de descuento de 17.057 USD y 155.231 USD, neto de descuento de 23.915 USD, a fecha de 31 de diciembre de 2020 y de 2019, respectivamente

137.854

131.316

Déficit de los accionistas:

Acciones preferentes, 0,0001 USD de valor nominal por acción. 99 820 acciones autorizadas (excluidas 180 acciones preferentes de Serie A); no se ha designado ninguna otra serie

Acciones ordinarias; 0,0001 USD de valor nominal. Se autorizaron 1.000.000 acciones; emitidas y en circulación 76.406 y 67.503 acciones a fecha de 31 de diciembre de 2020 y 2019, respectivamente

8

7

Capital adicional pagado

101.047

93.484

Otra pérdida integral acumulada

(318

)

(1.429

)

Déficit acumulado

(301.675

)

(314.655

)

Total de déficit de accionistas

(200.938

)

(222.593

)

Total de pasivos, acciones preferidas redimibles y déficit de accionistas

$

279.935

$

201.220

Estrategias de Inversión
Oportunidades en el Ibex 35: análisis técnico de todos los valores
Oportunidades en el Ibex 35: análisis técnico de todos los valores

RIMINI STREET, INC.

Estados de operaciones consolidados resumidos no auditados

(en miles, excepto los montos por acción)

   

Trimestre cerrado

Año cerrado

31 de diciembre

31 de diciembre

2020

2019

2020

2019

Ingresos

$

87.828

$

76.128

$

326.780

$

281.052

Coste de los ingresos

33.584

30.320

126.211

105.106

Beneficio bruto

54.244

45.808

200.569

175.946

Gastos operativos:

Ventas y comercialización

30.298

29.670

114.741

107.280

Generales y administrativos

14.063

12.705

52.222

47.364

Cargos por deterioro relacionados con los activos de derecho de uso de los arrendamientos operativos

1.167

1.167

Costes de litigios y recuperaciones relacionadas:

Honorarios profesionales y otros costos de litigios

4.246

1.875

13.493

8.002

Reembolsos de apelación de litigio

(12.775

)

Costes de seguros y recuperaciones, netos

(61

)

1.062

3.939

Costes de litigios y recuperaciones relacionadas, netos

4.246

1.814

14.555

(834

)

Gastos operativos totales

49.774

44.189

182.685

153.810

Ingresos operativos

4.470

1.619

17.884

22.136

Ingresos y (gastos) no operativos:

Gastos por intereses

(42

)

(23

)

(77

)

(398

)

Otros ingresos (gastos), neto

473

(866

)

(258

)

(1.495

)

Ingresos antes del impuesto sobre la renta

4.901

730

17.549

20.243

Gastos por impuesto a la renta

(1.242

)

(937

)

(4.569

)

(2.714

)

Ingresos netos (pérdidas)

$

3.659

$

(207

)

$

12.980

$

17.529

Pérdida neta atribuible a accionistas ordinarios

$

(3.086

)

$

(6.780

)

$

(13.829

)

$

(7.914

)

Pérdida neta por acción atribuible a accionistas ordinarios:

Básicas y diluidas

$

(0,04

)

$

(0,10

)

$

(0,19

)

$

(0,12

)

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación:

Básicas y diluidas

76.325

67.310

71.231

66.050

RIMINI STREET, INC.

Conciliaciones de GAAP a no GAAP

(en miles)

   

Trimestre cerrado

Año cerrado

31 de diciembre

31 de diciembre

2020

2019

2020

2019

Conciliación de ingresos operativos no establecidos en los GAAP:

Ingresos operativos

$

4.470

$

1.619

$

17.884

$

22.136

Ajustes no establecidos en los GAAP:

Costos de litigios y recuperaciones relacionadas, netos

4.246

1.814

14.555

(834

)

Gastos de compensación basados en acciones

2.036

1.704

7.461

5.532

Cargo por deterioro relacionado con los activos por derecho de uso en régimen de arrendamiento operativo

1.167

1.167

Ingreso operativo no establecido en los GAAP

$

11.919

$

5.137

$

41.067

$

26.834

Conciliación de ingresos netos (pérdidas) no establecidos en los GAAP:

Ingresos netos (pérdidas)

$

3.659

$

(207

)

$

12.980

$

17.529

Ajustes no establecidos en los GAAP:

Costos de litigios y recuperaciones relacionadas, netos

4.246

1.814

14.555

(834

)

Intereses posteriores a la sentencia en la adjudicación de litigio

(212

)

Gastos de compensación basados en acciones

2.036

1.704

7.461

5.532

Cargo por deterioro relacionado con los activos por derecho de uso en régimen de arrendamiento operativo

1.167

1.167

Ingresos netos no-GAAP

$

11.108

$

3.311

$

36.163

$

22.015

Conciliación de EBITDA ajustadas no establecidas en los GAAP:

Ingresos netos (pérdidas)

$

3.659

$

(207

)

$

12.980

$

17.529

Ajustes no establecidos en los GAAP:

Gastos por intereses

42

23

77

398

Gastos por impuesto a la renta

1.242

937

4.569

2.714

Gasto por depreciaciones y amortizaciones

493

452

1.813

1.913

EBITDA

5.436

1.205

19.439

22.554

Ajustes no establecidos en los GAAP:

Costos de litigios y recuperaciones relacionadas, netos

4.246

1.814

14.555

(834

)

Intereses posteriores a la sentencia en la adjudicación de litigio

(212

)

Gastos de compensación basados en acciones

2.036

1.704

7.461

5.532

Cargo por deterioro relacionado con los activos por derecho de uso en régimen de arrendamiento operativo

1.167

1.167

EBITDA ajustadas

$

12.885

$

4.723

$

42.622

$

27.040

Facturaciones calculadas:

Ingresos brutos

$

87.828

$

76.128

$

326.780

$

281.052

Ingresos diferidos, corrientes y no corrientes, al final del periodo

256.933

235.498

256.933

235.498

Ingresos diferidos, corrientes y no corrientes, al principio del periodo

204.297

186.925

235.498

196.706

Variación en los ingresos diferidos

52.636

48.573

21.435

38.792

Facturaciones calculadas

$

140.464

$

124.701

$

348.215

$

319.844

Acerca de las medidas financieras no establecidas en los GAAP y ciertas métricas clave

Para proporcionar a los inversores y a los demás, información adicional acerca de los resultados de Rimini Street, hemos divulgado las siguientes medidas financieras no establecidas en los GAAP y ciertas métricas clave. Hemos descrito a continuación los clientes activos, el ingreso anual recurrente y la tasa de retención de ingreso, cada uno de los cuales es una métrica operativa clave para nuestro negocio. Además, hemos divulgado las siguientes medidas financieras no establecidas en los GAAP: ingresos operativos no establecidos en los GAAP, ingresos netos (pérdidas) no establecidos en los GAAP, EBITDA, EBITDA ajustadas y facturación calculada. Rimini Street ha proporcionado en las tablas anteriores una conciliación de cada medida financiera no establecida en los GAAP utilizada en este comunicado de ganancias con la medida financiera establecida en los GAAP más directamente comparable. Debido a una reserva de valuación para nuestros activos por impuestos diferidos, no hubo efectos impositivos asociados con ninguno de nuestros ajustes no establecidos en los GAAP. Estas medidas financieras no establecidas en los GAAP también se describen a continuación.

El objetivo principal de utilizar medidas no establecidas en los GAAP es proporcionar información complementaria que la gerencia considere que pueda ser útil para los inversores y que pueda permitirles evaluar nuestros resultados de la misma manera que la gerencia. También presentamos las medidas financieras no establecidas en los GAAP porque creemos que ayudan a los inversores a comparar nuestro rendimiento de manera uniforme en todos los periodos de informes, así como a comparar nuestros resultados con los de otras compañías, al excluir partidas que no creemos que sean indicativas de nuestro desempeño operativo central. Específicamente, la gerencia utiliza estas medidas no establecidas en los GAAP como medidas del rendimiento operativo; para preparar nuestro presupuesto operativo anual; para asignar recursos, a fin de mejorar el rendimiento financiero de nuestro negocio; para evaluar la efectividad de nuestras estrategias comerciales; para proporcionar coherencia y comparabilidad con el desempeño financiero pasado; para facilitar una comparación de nuestros resultados con los de otras compañías, muchas de las cuales usan medidas financieras similares no establecidas en los GAAP para complementar sus resultados establecidos en los GAAP; y en comunicaciones con nuestra junta directiva acerca de nuestro desempeño financiero. Sin embargo, los inversores deberán tener en cuenta que no todas las compañías definen estas medidas no establecidas en los GAAP de forma coherente.

La facturación calculada representa el cambio en los ingresos diferidos del período actual más los ingresos del período actual.

Cliente activo es una entidad distinta que compra nuestros servicios para respaldar un producto específico, incluida una compañía, una institución educativa o gubernamental, o una unidad de negocios de una compañía. Por ejemplo, contamos como dos clientes activos separados cuando se brinda soporte para dos productos diferentes a la misma entidad. Creemos que nuestra capacidad para ampliar a nuestros clientes activos es un indicador del crecimiento de nuestro negocio, el éxito de nuestras actividades de ventas y comercialización, y el valor que nuestros servicios aportan a nuestros clientes.

El ingreso anual recurrente es el monto de ingreso de suscripción reconocido durante un trimestre fiscal y multiplicado por cuatro. Esto nos da un indicio del ingreso que se puede obtener en el siguiente período de 12 meses de nuestra base de clientes existente, suponiendo que no ocurran cancelaciones o cambios de precios durante ese período. El ingreso de suscripción excluye cualquier ingreso no recurrente, que ha sido insignificante a la fecha.

Tasa de retención de ingreso es el monto de suscripción real (en dólares) reconocido durante un período de 12 meses por clientes que eran clientes el día anterior al inicio de dicho período de 12 meses, dividido por nuestro ingreso anual recurrente a partir del día anterior al inicio del período de 12 meses.

Ingresos operativos no establecidos en los GAAP es el ingreso operativo ajustado para excluir los costos de litigios y las recuperaciones relacionadas, netos, los gastos de compensación basados en acciones y los cargos por deterioro relacionado con los activos por derecho de uso en régimen de arrendamiento operativo. Las exclusiones se analizan en más detalle a continuación.

Ingresos netos no establecidos en los GAAP: son los ingresos netos, ajustados para excluir lo siguiente: costes de litigios y recuperaciones, netos, intereses posteriores a la sentencia en adjudicaciones de litigio, los gastos de compensación basados en acciones y los Cargo por deterioro relacionado con los activos por derecho de uso en régimen de arrendamiento operativo. Las exclusiones se analizan en más detalle a continuación.

Específicamente, el equipo directivo excluye los siguientes elementos de sus medidas financieras no establecidas en los GAAP, según corresponda, para los períodos presentados:

Costes de litigios y recuperaciones relacionadas, netos: Los costes de litigios, las recuperaciones de seguros y apelaciones se relacionan con los costes externos de las actividades de litigio. Estos costes y las recuperaciones reflejan el litigio en curso en el que estamos involucrados y no se relacionan con las operaciones diarias ni con nuestro negocio principal de atender a nuestros clientes.

Gastos de compensación basados en acciones: Nuestra estrategia de compensación incluye el uso de una compensación basada en acciones para atraer y fidelizar empleados. Esta estrategia se dirige principalmente a alinear los intereses de los empleados con los de nuestros accionistas y a lograr la fidelización de empleados a largo plazo, en lugar de motivar o de recompensar el desempeño operativo para un período en particular. Como resultado de ello, los gastos de compensación basados en acciones varían por razones que, por lo general, no están relacionadas con las decisiones operativas y con el rendimiento en un período determinado.

Cargo por deterioro relacionado con los activos por derecho de uso en régimen de arrendamiento operativo: Un cargo por deterioro relacionado con nuestros activos alquilados para una parte de una de nuestras ubicaciones, ya que ya no utilizamos ese espacio.

Intereses posteriores a la sentencia en adjudicaciones de litigio: Los intereses posteriores a la sentencia fueron el resultado de nuestras apelaciones de litigio en curso y no se relacionan con las operaciones diarias o con nuestro negocio principal de prestar servicios a nuestros clientes.

EBITDA es un ingreso neto ajustado para excluir lo siguiente: gasto por intereses, gasto por impuesto a la renta, y gasto por depreciación y amortización.

EBITDA ajustadas son las EBITDA ajustadas para excluir lo siguiente: costes de litigios y recuperaciones relacionadas, netos, intereses posteriores a la sentencia en adjudicaciones de litigio, gastos de compensación basados en acciones y cargos por deterioro relacionado con los activos por derecho de uso en régimen de arrendamiento operativo, como se mencionó con anterioridad.

 

"El comunicado en el idioma original, es la versión oficial y autorizada del mismo. La traducción es solamente un medio de ayuda y deberá ser comparada con el texto en idioma original, que es la única versión del texto que tendrá validez legal".