Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI), proveedor global de productos y servicios para software empresarial, y el proveedor independiente líder de soporte para productos de software de Oracle y SAP, ha anunciado los resultados del tercer trimestre finalizado el 30 de septiembre de 2019.

"En el tercer trimestre, continuamos viendo mejorar el rendimiento de las inversiones realizadas en los últimos dieciocho meses en capacidad de ventas globales, productividad e infraestructura", afirmó Seth A. Ravin, cofundador, CEO y presidente del Consejo de Administración de Rimini Street. "También continuamos ampliando nuestras capacidades globales y nuevas ofertas de productos y servicios, inaugurando operaciones en Dubái para atender a la región del Golfo y anunciando la disponibilidad global de los Servicios de Administración de Aplicaciones para SAP. Además, hoy hemos anunciado la disponibilidad global de Application Management Services for Oracle Database and Applications (servicios de gestión de aplicaciones para aplicaciones y base de datos de Oracle", añade Ravin.

"Los ingresos del tercer trimestre, las ventas y el marketing y los gastos generales y administrativos estaban todos dentro de nuestro rango de previsiones trimestrales y el margen bruto para el tercer trimestre y hasta lo que va de año están por encima de nuestros rangos de previsión anunciados anteriormente", señala Tom Sabol, director financiero de Rimini Street. "Seguimos comprometidos con los objetivos a largo plazo de crecimiento de los ingresos de primera línea, un fuerte flujo de caja libre y con lograr una rentabilidad GAAP sostenida", concluye.

Aspectos financieros destacados del tercer trimestre de 2019

  • Los ingresos se situaron en 69,0 millones de USD en el tercer trimestre de 2019, un aumento del 10,1 % en comparación con los 62,6 millones de USD para el mismo período del año anterior.
  • Los ingresos por suscripción anualizada alcanzaron aproximadamente 274 millones de USD en el tercer trimestre de 2019, un aumento del 10 % en comparación con los 250 millones de USD para el mismo período del año anterior.
  • Los clientes activos al 30 de septiembre de 2019 eran 2032, un aumento del 17,3 % en comparación con 1732 al 30 de septiembre de 2018.
  • La tasa de retención de ingresos fue del 91,5 % para los últimos 12 meses finalizados el 30 de septiembre de 2019, en comparación con el 92,0 % para el período comparable que finalizó el 30 de septiembre de 2018.
  • El margen bruto aumentó al 62,4 % para el segundo trimestre de 2019, en comparación con el 64,5 % para el mismo período del año anterior.
  • El ingreso operativo fue de 2,5 millones de USD para el tercer trimestre de 2018 y 2019.
  • El ingreso operativo no establecido en los GAAP fue de 7,5 millones de USD para el tercer trimestre de 2019, en comparación con 10,7 millones de USD para el mismo período del año anterior.
  • El ingreso neto fue de 1,7 millones de USD para el tercer trimestre de 2019, en comparación con una pérdida neta de 48,4 millones de USD para el mismo período del año anterior.
  • Los ingresos netos no establecidos en los GAAP para el tercer trimestre de 2019 fueron de 6,7 millones de USD para el tercer trimestre de 2019 y 2018.
  • Las ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization, EBITDA) ajustadas para el tercer trimestre de 2019 fueron de 7,6 millones de USD, en comparación con 10,8 millones de USD para el mismo período del año anterior.
  • Las ganancias básicas y diluidas por acción atribuibles a los accionistas ordinarios fueron una pérdida neta por acción de 0,07 USD por acción para el tercer trimestre de 2019, en comparación con la pérdida neta por acción de 0,85 USD por acción para el mismo período del año anterior.

Las conciliaciones de las medidas financieras no establecidas en los GAAP, proporcionadas en este comunicado de prensa con sus medidas financieras de los GAAP más directamente comparables, se proporcionan en las tablas financieras incluidas al final de este comunicado de prensa. Una explicación de estas medidas, los motivos por los que consideramos que son útiles y sobre cómo se calculan también se incluye bajo el título “Acerca de las medidas financieras no establecidas en los GAAP y ciertas cifras clave”.

Datos empresariales destacados del tercer trimestre 2019

  • Se anuncia que el fabricante mundial de automóviles, Hyundai-Kia Motors, ha elegido a Rimini Street para el soporte y mantenimiento de su cartera de base de datos mundial.
  • Se anuncia la disponibilidad mundial de Application Management Services for SAP de la empresa, que ofrece a los clientes una solución de soporte llave en mano para ejecutar sus sistemas SAP que integran AMS y Support Services for SAP.
  • Ampliación de la inversión en Oriente Medio, incluida la consolidación de una nueva filial y oficina en Dubái para ayudar a satisfacer el aumento de la demanda en la región del Golfo.
  • Más de 7.500 casos de soporte cerrados y puntuados con una media global de 4,8 en satisfacción del cliente (siendo 5,0 excelente).
  • Entregadas más de 15.000 actualizaciones fiscales, legales y normativas a clientes en todo el mundo para productos de PeopleSoft, JD Edwards, SAP y Oracle E-Business Suite.
  • Anunciados numeroso premios, entre los que se incluyen:
  • Presentación en 13 eventos de líderes de directores de información, financieros y suministro TI, incluidos CFO.org en Nueva York, el congreso CIO Empowerment de IDC en Puerto Vallarta, México, la cumbre ITAM de Gartner en Dallas y la Japan Information Systems User Association en Tokio.

Previsiones de ingresos de 2019

La empresa mantiene el punto medio de nuestra previsión de todo el año de 275 millones de dólares, mientras que reduce el rango de 274,5 millones a 275,5 millones de dólares y prevé que los ingresos del cuarto trimestre de 2019 se sitúen en el rango de 71,3 millones a 72,3 millones de dólares.

Transición de director financiero

Rimini Street ha anunciado hoy la renuncia de Thomas Sabol como director financiero a partir del 15 de noviembre de 2019 para buscar otra oportunidad profesional en el estado donde reside. Stanley Mbugua, anteriormente vicepresidente y controlador corporativo de la compañía, fue nombrado vicepresidente del Grupo y director de contabilidad a partir del 5 de noviembre de 2019. La compañía está en el proceso de búsqueda de un nuevo director financiero. "Quiero agradecer a Tom por su gestión financiera de los últimos tres años, que ha  incluido la realización con éxito de varias transacciones de refinanciación sustanciales y el lanzamiento de la empresa a bolsa en 2017. Le deseamos lo mejor en su nuevo puesto", ha declarado Ravin.

Información de transmisión web y conferencia telefónica

Rimini Street realizará una conferencia telefónica y una transmisión web para analizar los resultados del tercer trimestre de 2019, a las 23:00 (hora peninsular española) el 7 de noviembre de 2019. Una transmisión web en vivo del evento estará disponible en el sitio de Relaciones con los Inversores de Rimini Street, en https://investors.riministreet.com/events-and-presentations/upcoming-and-past-events. Los participantes que se comunican pueden acceder a la conferencia telefónica marcando el (855) 213-3942 en los EE. UU. y en Canadá e ingresando el código 8398042. La reproducción de la transmisión web estará disponible durante, al menos, 90 días luego del evento.

Uso de la Compañía de las medidas financieras no establecidas en los GAAP

Este comunicado de prensa utiliza “medidas financieras no establecidas en los GAAP”. Las medidas financieras no establecidas en los GAAP no se basan en un conjunto de reglas o de principios contables integrales. Esta información no establecida en los GAAP es complementaria y no tiene la intención de representar una medida del rendimiento de acuerdo con las divulgaciones requeridas por los principios de contabilidad generalmente aceptados de EE. UU. o GAAP. Las medidas financieras no establecidas en los GAAP deberán considerarse complementarias y no sustitutas para otras medidas de rendimiento financiero preparadas de acuerdo con los GAAP o superiores a estas. En las tablas financieras incluidas en este comunicado de prensa, se incluye una conciliación de los GAAP con los resultados no establecidos en los GAAP. Presentada bajo el título “Acerca de las medidas financieras no establecidas en los GAAP y ciertas medidas clave” se encuentra una descripción y explicación de nuestras medidas financieras no establecidas en los GAAP.

Acerca de Rimini Street, Inc.

Rimini Street, Inc. (Nasdaq: RMNI) es un proveedor global de productos y servicios para software empresarial, el proveedor líder de soporte independiente para los productos de software Oracle y SAP, y socio de Salesforce. La empresa ofrece servicios de gestión de aplicaciones y soporte de primera calidad, con la máxima capacidad de respuesta e integrados que permiten que los licenciatarios de software empresarial logren grandes ahorros de costo, liberen recursos para la innovación y tengan mejores resultados comerciales. Más de 2.000 organizaciones en todo el mundo, de la lista Fortune 500, del mercado medio, del sector público y otras organizaciones de una amplia gama de industrias, eligen a Rimini Street como su proveedor productos y servicios de software empresarial de aplicaciones de confianza. Para obtener más información, visite http://www.riministreet.com, siga a @riministreet on Twitter y busque a Rimini Street en Facebook y LinkedIn. (IR-RMNI)

Declaraciones a futuro

Ciertas declaraciones incluidas en este comunicado no son hechos históricos, sino declaraciones a futuro para los efectos de las disposiciones de puerto seguro, en virtud de la Ley de Reforma de Litigios sobre Títulos Privados (Private Securities Litigation Reform Act) de 1995. Por lo general, las declaraciones a futuro están acompañadas por palabras como “podría”, “debería”, “tendría”, “planificar”, “pretender”, “anticipar”, “creer”, “estimar”, “predecir”, “potencial”, “parecer”, “buscar”, “seguir”, “futuro”, “podrá”, “esperar”, “perspectiva” o palabras, frases o expresiones similares. Estas declaraciones a futuro incluyen, pero no se limitan a, declaraciones con respecto a eventos futuros, oportunidades futuras, expansión global y otras iniciativas de crecimiento y nuestras inversiones en esas iniciativas. Estas declaraciones se basan en diversas suposiciones y en las expectativas actuales de la gestión, y no son predicciones sobre el desempeño real ni declaraciones de hechos históricos. Estas declaraciones están sujetas a una serie de riesgos e incertidumbres sobre el negocio de Rimini Street, y los resultados reales pueden diferir sustancialmente. Estos riesgos e incertidumbres incluyen, entre otros, los cambios en el entorno comercial en el que opera Rimini Street, lo que incluye inflación y tasas de interés; y las condiciones financieras, económicas, reglamentarias y políticas generales que afectan la industria en la que opera Rimini Street; desarrollos adversos en litigios pendientes (incluida nuestra apelación pendiente sobre la medida cautelar permanente) o en las investigaciones gubernamentales o cualquier nuevo litigio; nuestra necesidad y capacidad de generar capital adicional u obtener una financiación de la deuda en términos favorables y nuestra capacidad de generar flujos de caja de operaciones para financiar la creciente inversión en nuestras iniciativas de crecimiento; la suficiencia de nuestro dinero en efectivo y equivalentes de efectivo para cubrir nuestros requisitos de liquidez; los términos y el impacto de nuestras acciones preferidas pendientes de la serie A al 13,00 %; los cambios en materia de impuestos, leyes y reglamentos; la actividad competitiva de productos y de precios; la dificultad para gestionar el crecimiento de forma rentable; la adopción por parte de los clientes de nuestros productos y servicios presentados recientemente, incluidos nuestros Servicios de gestión de aplicaciones, Advanced Database Security de Rimini Street (Rimini Street Advanced Database Security), y servicios para los productos de Sales Cloud y Service Cloud de Salesforce (Salesforce Sales Cloud and Service Cloud), además de otros productos y servicios que esperamos introducir en el futuro cercano; la pérdida de uno o más miembros del equipo de gerencia de Rimini Street; la incertidumbre respecto al valor a largo plazo de los valores de Rimini Street; y aquellos descritos en la sección “Factores de Riesgo” del Informe trimestral de Rimini Street en el Formulario 10-Q, presentado el 7 de noviembre de 2019, y sus actualizaciones ocasionales mediante los futuros Informes anuales de Rimini Street en el Formulario 10-K, los Informes trimestrales en el Formulario 10-Q, otros informes actuales en el Formulario 8-K y otros documentos presentados por Rimini Street ante la Comisión de Bolsa y Valores (Securities and Exchange Commission). Además, las declaraciones a futuro representan las expectativas, los planes o las proyecciones de Rimini Street respecto de eventos y opiniones futuros a la fecha de este comunicado. Rimini Street anticipa que los eventos y los acontecimientos posteriores harán que las evaluaciones de Rimini Street cambien. Sin embargo, si bien Rimini Street puede elegir actualizar estas declaraciones a futuro en algún momento, Rimini Street renuncia de forma específica a cualquier obligación de hacerlo, excepto en la medida requerida por la ley. No se debe confiar en estas declaraciones a futuro como si representaran las evaluaciones de Rimini Street a partir de cualquier fecha posterior de la fecha de este comunicado.

© 2019 Rimini Street, Inc. Todos los derechos reservados. “Rimini Street” es una marca comercial registrada de Rimini Street, Inc. en los Estados Unidos y otros países, y Rimini Street, el logotipo de Rimini Street y las combinaciones de estos, así como otras marcas que llevan el símbolo TM, son marcas comerciales de Rimini Street, Inc. Todas las demás marcas comerciales son propiedad de sus respectivos titulares, y, a menos que se especifique lo contrario, Rimini Street no afirma en absoluto patrocinar a los titulares de marca comercial u otras compañías indicados en el presente, como así tampoco estar afiliada o asociada a estos.

RIMINI STREET, INC.

Balance consolidado resumido sin auditar

(en miles, excepto los montos por acción)

ACTIVOS

30 de septiembre,
2019

 

31 de diciembre,
2018

Activos corrientes:

 

 

 

Efectivo y equivalentes de efectivo

$

41.725

 

 

$

24.771

 

Efectivo restringido

436

 

 

435

 

Cuentas por cobrar, netas de bonificación de 503 USD y 489 USD, respectivamente

61.829

 

 

80.599

 

Gastos prepagados y otros

11.198

 

 

7.099

 

Activos corrientes totales

115.188

 

 

112.904

 

Activos a largo plazo:

 

 

 

Propiedad y equipamiento, neto de depreciación y amortización acumulada de 9949 USD y 8543 USD, respectivamente

3.605

 

 

3.634

 

Depósitos y otros

1.632

 

 

1.438

 

Impuesto a la renta diferido, neto

907

 

 

909

 

Total de activos

$

121.332

 

 

$

118.885

 

PASIVOS, ACCIONES PREFERIDAS REDIMIBLES Y DÉFICIT DE ACCIONISTAS

Pasivos corrientes:

 

 

 

Vencimientos actuales de la deuda a largo plazo

$

 

 

$

2.372

 

Cuentas por pagar

2.580

 

 

12.851

 

Compensación, beneficios y comisiones acumulados

22.337

 

 

22.503

 

Otros pasivos acumulados

22.506

 

 

20.424

 

Ingresos diferidos

167.024

 

 

180.358

 

Pasivos corrientes totales

214.447

 

 

238.508

 

Pasivos a largo plazo:

 

 

 

Ingresos diferidos

33.489

 

 

28.898

 

Dividendos PIK acumulados a pagar

1.149

 

 

1.056

 

Otros pasivos a largo plazo

2.326

 

 

2.011

 

Total de pasivos

251.411

 

 

270.473

 

Acciones preferidas redimibles de serie A:

 

 

 

Se autorizaron 180 acciones; se emitieron y pusieron en circulación 154 y 141 acciones al 30 de septiembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018, respectivamente. Preferencia de liquidación de 154.082 USD, neto de descuento de 25.444 USD y 140 846 USD, neto de descuento de 26.848 USD, al 30 de septiembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018, respectivamente

128.638

 

 

113.998

 

Déficit de los accionistas:

 

 

 

Acciones preferidas, 0,0001 USD de valor nominal por acción. 99 820 acciones autorizadas (incluidas 180 acciones preferidas de Serie A); no se ha designado ninguna otra serie

 

 

 

Acciones ordinarias; 0,0001 USD de valor nominal. Se autorizaron 1.000.000 acciones; se emitieron y pusieron en circulación 67.109 y 64.193 acciones al 30 de septiembre de 2019 y al 31 de diciembre de 2018, respectivamente

7

 

 

6

 

Capital adicional pagado

97.896

 

 

108.347

 

Otra pérdida integral acumulada

(1.898

)

 

(1.567

)

Déficit acumulado

(354.722

)

 

(372.372

)

Total de déficit de accionistas

(258.717

)

 

(265.586

)

Total de pasivos, acciones preferidas redimibles y déficit de accionistas

$

121.332

 

 

$

118.885

 

 

RIMINI STREET, INC.

Estados de operaciones consolidados resumidos no auditados

(En miles, excepto montos por acción)

 

 

Trimestre cerrado

 

Nueve meses cerrados

 

30 de septiembre,

 

30 de septiembre,

 

2019

 

2018

 

2019

 

2018

Ingresos

$

68.952

 

 

$

62.629

 

 

$

203.168

 

 

$

185.083

 

Coste de los ingresos

25.915

 

 

22.220

 

 

74.786

 

 

71.845

 

Beneficio bruto

43.037

 

 

40.409

 

 

128.382

 

 

113.238

 

Gastos operativos:

 

 

 

 

 

 

 

Ventas y comercialización

26.716

 

 

22.312

 

 

76.437

 

 

65.616

 

Generales y administrativos

10.472

 

 

8.585

 

 

34.162

 

 

29.714

 

Costos de litigios y recuperaciones relacionadas:

 

 

 

 

 

 

 

Honorarios profesionales y otros costos de defensa de litigios

3.642

 

 

6.990

 

 

6.127

 

 

25.002

 

Reembolsos de apelación de litigio

 

 

 

 

(12.775

)

 

(21.285

)

Costes de seguros y recuperaciones, netos

(339

)

 

 

 

4.000

 

 

(7.583

)

Costes de litigios y recuperaciones relacionadas, netos

3.303

 

 

6.990

 

 

(2.648

)

 

(3.866

)

Gastos operativos totales

40.491

 

 

37.887

 

 

107.951

 

 

91.464

 

Ingresos de explotación

2.546

 

 

2.522

 

 

20.431

 

 

21.774

 

Gastos no operativos y (gastos):

 

 

 

 

 

 

 

Gastos por intereses

(27

)

 

(9.499

)

 

(375

)

 

(32.231

)

Otros gastos de financiación de deuda

 

 

(48.375

)

 

 

 

(58.331

)

Pérdida por el cambio en el valor razonable de derivados implícitos

 

 

7.800

 

 

 

 

1.600

 

Otros gastos, netos

(329

)

 

(306

)

 

(629

)

 

(1.546

)

Ingresos (pérdida) antes del impuesto sobre la renta

2.190

 

 

(47.858

)

 

19.427

 

 

(68.734

)

Gastos por impuesto a la renta

(451

)

 

(510

)

 

(1.777

)

 

(1.573

)

Ingresos netos (pérdidas)

$

1.739

 

 

$

(48.368

)

 

$

17.650

 

 

$

(70.307

)

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingreso neto (pérdida) atribuible a accionistas ordinarios

$

(4.780

)

 

$

(53.070

)

 

$

(1.219

)

 

$

(75.009

)

 

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos netos (pérdidas) por acción atribuible a accionistas ordinarios:

 

 

 

 

 

 

 

Básicas y diluidas

$

(0,07

)

 

$

(0,85

)

 

$

(0,02

)

 

$

(1,24

)

Promedio ponderado de acciones ordinarias en circulación:

 

 

 

 

 

 

 

Básicas y diluidas

66.696

 

 

62.590

 

 

65.625

 

 

60.565

 

 

RIMINI STREET, INC.

Conciliaciones de GAAP a no GAAP

(en miles)

 

 

Trimestre cerrado

 

Nueve meses cerrados

 

30 de septiembre,

 

30 de septiembre,

 

2019

 

2018

 

2019

 

2018

Conciliación de ingresos operativos no establecidos en los GAAP:

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos operativos

$

2.546

 

 

$

2.522

 

 

$

20.431

 

 

$

21.774

 

Ajustes no establecidos en los GAAP:

 

 

 

 

 

 

 

Costos de litigios y recuperaciones, netos

3.303

 

 

6.990

 

 

(2.648

)

 

(3.866

)

Gastos de compensación basados en acciones

1.621

 

 

1.178

 

 

3.829

 

 

3.143

 

Ingreso operativo no establecido en los GAAP

$

7.470

 

 

$

10.690

 

 

$

21.612

 

 

$

21.051

 

Conciliación de ingresos netos (pérdidas) no establecidos en los GAAP:

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos netos (pérdidas)

$

1.739

 

 

$

(48.368

)

 

$

17.650

 

 

$

(70.307

)

Ajustes no establecidos en los GAAP:

 

 

 

 

 

 

 

Costos de litigios y recuperaciones, netos

3.303

 

 

6.990

 

 

(2.648

)

 

(3.866

)

Intereses posteriores a la sentencia en la adjudicación de litigio

 

 

 

 

(212

)

 

(199

)

Deducciones de los costes de financiación diferido de deuda

 

 

 

 

 

 

704

 

Cargos de cancelación de amortización de la línea de crédito:

 

 

 

 

 

 

 

Deducciones de descuento de deuda y costes de emisión

 

 

47.367

 

 

 

 

47.367

 

Prima aplicable completa

 

 

7.307

 

 

 

 

7.307

 

Gastos de compensación basados en acciones

1.621

 

 

1.178

 

 

3.829

 

 

3.143

 

Pérdida por el cambio en el valor razonable de derivados implícitos

 

 

(7.800

)

 

 

 

(1.600

)

Ingreso neto no establecido en los GAAP (pérdida)

$

6.663

 

 

$

6.674

 

 

$

18.619

 

 

$

(17.451

)

Conciliación de EBITDA ajustadas no establecidas en los GAAP:

 

 

 

 

 

 

 

Ingresos netos (pérdidas)

$

1.739

 

 

$

(48.368

)

 

$

17.650

 

 

$

(70.307

)

Ajustes no establecidos en los GAAP:

 

 

 

 

 

 

 

Gastos por intereses

27

 

 

9.499

 

 

375

 

 

32.231

 

Gastos por impuesto a la renta

451

 

 

510

 

 

1.777

 

 

1.573

 

Gasto por depreciaciones y amortizaciones

496

 

 

449

 

 

1.462

 

 

1.399

 

EBITDA

2.713

 

 

(37.910

)

 

21.264

 

 

(35.104

)

Ajustes no establecidos en los GAAP:

 

 

 

 

 

 

 

Costos de litigios y recuperaciones, netos

3.303

 

 

6.990

 

 

(2.648

)

 

(3.866

)

Intereses posteriores a la sentencia en la adjudicación de litigio

 

 

 

 

(212

)

 

(199

)

Deducciones de costos de financiación de deuda diferidos

 

 

 

 

 

 

704

 

Gastos de compensación basados en acciones

1.621

 

 

1.178

 

 

3.829

 

 

3.143

 

Ganancia por el cambio en el valor razonable de derivados implícitos

 

 

(7.800

)

 

 

 

(1.600

)

Otros gastos de financiación de deuda

 

 

48.375

 

 

 

 

58.331

 

EBITDA ajustado

$

7.637

 

 

$

10.833

 

 

$

22.233

 

 

$

21.409

 

Acerca de las medidas financieras no establecidas en los GAAP y ciertas métricas clave

Para proporcionar a los inversores y a los demás, información adicional acerca de los resultados de Rimini Street, hemos divulgado las siguientes medidas financieras no establecidas en los GAAP y ciertas métricas clave. Hemos descrito a continuación los clientes activos, el ingreso de suscripción anualizada y la tasa de retención de ingreso, cada uno de los cuales es una métrica operativa clave para nuestro negocio. Además, hemos divulgado las siguientes medidas financieras no establecidas en los GAAP: ingresos operativos no establecidos en los GAAP, ingresos netos (pérdidas) no establecidos en los GAAP, EBITDA y EBITDA ajustadas. Rimini Street ha proporcionado en las tablas anteriores una conciliación de cada medida financiera no establecida en los GAAP utilizada en este comunicado de ganancias con la medida financiera establecida en los GAAP más directamente comparable. Debido a una reserva de valuación para nuestros activos por impuestos diferidos, no hubo efectos impositivos asociados con ninguno de nuestros ajustes no establecidos en los GAAP. Estas medidas financieras no establecidas en los GAAP también se describen a continuación.

El objetivo principal de utilizar medidas no establecidas en los GAAP es proporcionar información complementaria que la gerencia considere que pueda ser útil para los inversores y que pueda permitirles evaluar nuestros resultados de la misma manera que la gerencia. También presentamos las medidas financieras no establecidas en los GAAP porque creemos que ayudan a los inversores a comparar nuestro rendimiento de manera uniforme en todos los periodos de informes, así como a comparar nuestros resultados con los de otras compañías, al excluir partidas que no creemos que sean indicativas de nuestro desempeño operativo central. Específicamente, la gerencia utiliza estas medidas no establecidas en los GAAP como medidas del rendimiento operativo; para preparar nuestro presupuesto operativo anual; para asignar recursos, a fin de mejorar el rendimiento financiero de nuestro negocio; para evaluar la efectividad de nuestras estrategias comerciales; para proporcionar coherencia y comparabilidad con el desempeño financiero pasado; para facilitar una comparación de nuestros resultados con los de otras compañías, muchas de las cuales usan medidas financieras similares no establecidas en los GAAP para complementar sus resultados establecidos en los GAAP; y en comunicaciones con nuestra junta directiva acerca de nuestro desempeño financiero. Sin embargo, los inversores deberán tener en cuenta que no todas las compañías definen estas medidas no establecidas en los GAAP de forma coherente.

Cliente activo es una entidad distinta que compra nuestros servicios para respaldar un producto específico, incluida una compañía, una institución educativa o gubernamental, o una unidad de negocios de una compañía. Por ejemplo, contamos como dos clientes activos separados cuando se brinda soporte para dos productos diferentes a la misma entidad. Creemos que nuestra capacidad para ampliar a nuestros clientes activos es un indicador del crecimiento de nuestro negocio, el éxito de nuestras actividades de ventas y comercialización, y el valor que nuestros servicios aportan a nuestros clientes.

El ingreso de suscripción anualizada es el monto de ingreso de suscripción reconocido durante un trimestre fiscal y multiplicado por cuatro. Esto nos da un indicio del ingreso que se puede obtener en el siguiente período de 12 meses de nuestra base de clientes existente, suponiendo que no ocurran cancelaciones o cambios de precios durante ese período. El ingreso de suscripción excluye cualquier ingreso no recurrente, que ha sido insignificante a la fecha.

Tasa de retención de ingreso es el monto de suscripción real (en dólares) reconocido durante un período de 12 meses por clientes que eran clientes el día anterior al inicio de dicho período de 12 meses, dividido por nuestro ingreso de suscripción anualizado a partir del día anterior al inicio del período de 12 meses.

Ingreso operativo no establecido en los GAAP es el ingreso operativo ajustado para excluir los costos de litigios y recuperaciones relacionadas, neto, intereses posteriores a la sentencia en la adjudicación de litigio, deducciones de costos de financiación de deuda diferidos, gastos de compensación basados en acciones y ganancia en el valor razonable de derivados implícitos. Las exclusiones se analizan en más detalle a continuación.

Ingresos netos (pérdidas) no establecidos en los GAAP: son los ingresos netos (pérdidas), ajustados para excluir lo siguiente: costos de litigios y recuperaciones, neto, deducciones de costos de financiación de deuda diferidos, intereses posteriores a la sentencia en adjudicaciones de litigio, gastos de compensación basados ​​en acciones y pérdidas en cambios en el valor razonable de derivados implícitos. Las exclusiones se analizan en más detalle a continuación.

Específicamente, la gerencia está excluyendo los siguientes elementos de sus medidas financieras no establecidas en los GAAP, según corresponda, para los períodos presentados:

Costos de litigios y recuperaciones relacionadas, netos: Los costos de litigios, las recuperaciones de seguros y apelaciones se relacionan con los costos externos de las actividades de litigio. Estos costos y las recuperaciones reflejan el litigio en curso en el que estamos involucrados y no se relacionan con las operaciones diarias ni con nuestro negocio principal de atender a nuestros clientes.

Gastos de compensación basados en acciones: Nuestra estrategia de compensación incluye el uso de una compensación basada en acciones para atraer y fidelizar empleados. Esta estrategia se dirige principalmente a alinear los intereses de los empleados con los de nuestros accionistas y a lograr la fidelización de empleados a largo plazo, en lugar de motivar o de recompensar el desempeño operativo para un período en particular. Como resultado de ello, los gastos de compensación basados en acciones varían por razones que, por lo general, no están relacionadas con las decisiones operativas y con el rendimiento en un período determinado.

Intereses posteriores a la sentencia en adjudicaciones de litigio: Los intereses posteriores a la sentencia fueron el resultado de nuestras apelaciones de litigio en curso y no se relacionan con las operaciones diarias o con nuestro negocio principal de prestar servicios a nuestros clientes.

Deducciones de costos de financiación de deuda diferidos: Las deducciones de costes de financiación diferida relacionados con determinados costes efectuados en 2018 debido a una financiación de deuda no fructífera.

Cargos por extinción tras amortización de la línea de crédito: Estos costes incluyeron gastos por intereses y otros gastos de financiación de deuda, incluida la prima aplicable y la cancelación de los costes de descuento y emisión de deuda que resultaron de la compensación de nuestra antigua línea de crédito el 19 de julio de 2018. Dado que estos importes están relacionados con nuestra estructura de financiación de deuda, los hemos excluido ya que no se relacionan con las operaciones diarias ni con nuestro negocio principal de atender a nuestros clientes.

Ganancia por el cambio en el valor razonable de derivados implícitos: Nuestra línea de crédito incluyó características que se determinaron para ser derivados implícitos que requieren bifurcación y contabilidad como instrumentos financieros separados. Hemos determinado excluir las ganancias y pérdidas en derivados implícitos relacionadas con el cambio en el valor razonable de estos instrumentos, dada la naturaleza financiera de este requerimiento de valor razonable. No pudimos gestionar estos montos como parte de nuestras operaciones comerciales ni tampoco los costos fueron esenciales para atender a nuestros clientes, por lo que los hemos excluido.

Otros gastos de financiación de deuda: Otros gastos de financiación de deuda incluyen deducciones de préstamos no monetarios (incluidas las cancelaciones debido al pago), el incremento, la amortización de descuentos de la deuda y los costos de emisión y el monitoreo colateral y otras tarifas pagaderas en efectivo relacionadas con nuestra anterior línea de crédito. Dado que estos montos están relacionados con nuestra estructura de financiamiento de deuda, los hemos excluido, dado que no se relacionan con las operaciones diarias o con nuestro negocio principal de servir a nuestros clientes.

EBITDA es un ingreso neto (pérdida) ajustado para excluir lo siguiente: gasto por intereses, gasto por impuesto a la renta, y gasto por depreciación y amortización.

EBITDA ajustadas son las EBITDA ajustadas para excluir lo siguiente: costos de litigios y recuperaciones relacionadas, neto, deducciones de costos de financiación de deuda diferidos, intereses posteriores a la sentencia en adjudicaciones de litigio, deducciones de costes de financiación de deuda diferida, gastos de compensación basados en acciones, ganancias por el cambio en el valor justo de derivados implícitos y otros gastos de financiación de deuda, como se mencionó con anterioridad.

 

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