Q4 Inc. (TSX:QFOR) («Q4» o la «Compañía»), una plataforma de comunicación líder en mercados de capitales, ha comunicado sus resultados financieros del trimestre y del año finalizado el 31 de diciembre de 2021. Todos los importes se expresan en dólares estadounidenses, salvo indicación en contrario.

«2021 fue un año próspero para la empresa. Nos enorgullece informar de una tasa de crecimiento anual de los ingresos del 37 % y un margen bruto en el cuarto trimestre algo inferior al 60 % en comparación con el 52 % de hace un año», señaló Darrell Heaps, CEO. «Seguimos observando un aumento de la demanda en nuestra innovadora gama de productos, lo que nos proporciona una sólida base desde la que llevar a cabo nuestra visión de transformar el modo en que las empresas que cotizan en bolsa, los inversores y los bancos de inversión toman decisiones para descubrir, comunicar e interactuar entre sí. Nuestro sólido crecimiento orgánico, combinado con oportunidades en fusiones y adquisiciones estratégicas e inversiones operativas con el mismo riesgo que las ya asumidas, nos colocan en una excelente posición para continuar con nuestra estrategia, alcanzar un mayor crecimiento y avanzar en nuestra trayectoria de rentabilidad, independientemente de las condiciones generales del mercado», añade.

Datos financieros destacados del 4T de 2021

  • Los ingresos obtenidos fueron de 13,8 millones de USD, un aumento del 24,2 % respecto al periodo comparativo del año anterior

  • Los ingresos anuales recurrentes1 a 31 de diciembre de 2021 ascendieron a 51,9 millones de USD, lo que supone un aumento del 21,8 % respecto al año anterior

  • Ampliación del margen bruto en 768 puntos básicos de un año a otro hasta el 59,6 %

  • Pérdida neta de 6,3 millones de USD o 0,20 USD por acción

  • Pérdida EBITDA2 ajustado de $3,4 millones de USD

Datos financieros destacados del año 2021

  • Los ingresos obtenidos fueron de 55,4 millones de USD, un aumento del 37,2 % respecto al año anterior

  • Ampliación del margen neto en 335 puntos básicos de un año a otro hasta el 57,0 %

  • Pérdida neta de 26,9 millones de USD o 1,71 USD por acción

  • Pérdida EBITDA2 ajustado de 13,6 millones de USD

Aspectos operativos destacados

  • El año 2021 finaliza con un total de 2656 clientes (incluidos aquellos de la cartera de pedidos de la empresa) frente a los 2306 clientes a final del año anterior.

  • Los esfuerzos orientados al crecimiento de las ventas resultaron en un aumento del número de productos empleados por los clientes existentes, lo que a su vez generó mejores índices de retención y aumentó el ingreso medio por cuenta.

  • Lanzamiento de la plataforma de transmisión web de beneficios empresariales, con la que se han celebrado más de 600 eventos hasta la fecha

  • Lanzamiento de la plataforma de eventos de mercados capitales con funciones ampliadas, diseñada para satisfacer las necesidades de conferencias y eventos virtuales, híbridos y en persona de nuestros clientes corporativos y del lado vendedor

  • Introducción de ofertas de productos ASG que se integrarán en las actividades de comunicaciones de inversión de nuestros clientes corporativos

  • Ampliación de la junta directiva con la incorporación de Julie Silcock y el nombramiento de Colleen Johnston como presidenta de la junta

  • Finalización con éxito la oferta pública inicial (OPI) el 29 de octubre de 2021, con una recaudación de ingresos brutos de aproximadamente 100 millones de dólares canadienses para financiar nuestras iniciativas estratégicas

Información sobre la retransmisión por Internet

Q4 organizará una retransmisión por Internet para comentar los resultados financieros de la compañía el miércoles 2 de marzo de 2022 a las 14:30 (hora peninsular española) en la plataforma de resultados corporativos de Q4. Los participantes pueden registrarse con antelación o acceder a la retransmisión por Internet en directo en https://events.q4inc.com/attendee/571173593. El material complementario estará disponible al menos quince minutos antes del comienzo del evento. La repetición de la retransmisión estará disponible en investors.q4inc.compoco después de la finalización del evento.

Las preguntas del público se responderán en tiempo real a través de la plataforma Q4. Los inversores también pueden enviar sus preguntas por adelantado a [email protected] o a través de nuestro sitio web de relaciones públicas. Haremos todo lo posible por responder a sus preguntas durante la retransmisión, si el tiempo lo permite, o poco después. Agradecemos su interés.

Los estados financieros consolidados provisionales no auditados de Q4 y el debate y análisis de la dirección para el trimestre y ejercicio completo cerrados el 31 de diciembre de 2021 estarán disponibles en el sitio web de RR. II. de Q4 y se presentarán en SEDAR en www.sedar.com.

Resultados del cuarto trimestre de 2021

Cifras financieras seleccionadas

Ingresos brutos

 

Trimestre cerrado el 31 de diciembre

 

Ejercicio cerrado el 31 de diciembre

(En miles de dólares estadounidenses)

 

2021

 

2020

 

Variación en dólares

 

Variación porcentual

 

2021

 

2020

 

Variación en dólares

 

Variación porcentual

Plataforma de mercados de capital

 

$12 763

 

$10 513

 

$2 250

 

21,4%

 

$51 897

 

$38 138

 

$13 759

 

36,1 %

Servicios de plataforma

 

972

 

562

 

410

 

73,0 %

 

3 407

 

2243

 

1164

 

51,9 %

Otros

 

16

 

 

16

 

 

 

84

 

 

84

 

 

Ingresos brutos totales

 

$13 751

 

$11 075

 

$2676

 

24,2 %

 

$55 388

 

$40 381

 

$15 007

 

37,2 %

Beneficio bruto

 

$8198

 

$5752

 

$2446

 

42,5 %

 

$31 588

 

$21 675

 

$9913

 

45,7 %

Porcentaje de ingresos brutos totales

 

59,6 %

 

51,9 %

 

 

 

 

 

57,0 %

 

53,7 %

 

 

 

 

Principales indicadores de rendimiento

(Dólares estadounidenses, excepto enARR donde se expresa en millones)

 

31 de diciembre,

2021

 

31 de diciembre

2020

 

Variación en dólares

 

Variación porcentual

Ingresos anuales recurrentes (ARR)

 

$51,9

 

$42,6

 

$9,3

 

21,8 %

Media de ingresos por cuenta (ARPA)

 

$18 144

 

$17 644

 

$500

 

2,8 %

Resultados de las operaciones

La siguiente tabla resume nuestro estado consolidado de pérdidas y pérdidas globales para el trimestre y el ejercicio fiscal cerrados el 31 de diciembre de 2021 y 2020:

 

 

Trimestre cerrado el

31 de diciembre,

 

Trimestre cerrado el

31 de diciembre,

(Miles de dólares estadounidenses)

 

2021

 

2020

 

2021

 

2020

Ingresos brutos

 

$

13 751

 

 

$

11 075

 

 

$

55 388

 

 

$

40 381

 

Coste directo de ingresos brutos

 

 

5553

 

 

 

5323

 

 

 

23 800

 

 

 

18 706

 

Beneficio bruto

 

 

8198

 

 

 

5752

 

 

 

31 588

 

 

 

21 675

 

Gastos de explotación

 

 

 

 

 

 

 

 

Ventas y marketing

 

 

4612

 

 

 

3525

 

 

 

17 984

 

 

 

11 677

 

Investigación y desarrollo

 

 

2848

 

 

 

2111

 

 

 

11 084

 

 

 

6 540

 

Generales y administrativos

 

 

4823

 

 

 

3328

 

 

 

18 171

 

 

 

10 549

 

Depreciación y amortización

 

 

890

 

 

 

1005

 

 

 

3969

 

 

 

4117

 

Pérdida por el cambio de divisa

 

 

2272

 

 

 

442

 

 

 

2 131

 

 

 

528

 

Otros gastos

 

 

152

 

 

 

407

 

 

 

440

 

 

 

499

 

Gastos de explotación totales

 

 

15 597

 

 

 

10 818

 

 

 

53 779

 

 

 

33 910

 

Pérdida de las operaciones

 

 

(7399

)

 

 

(5066

)

 

 

(22 191

)

 

 

(12 235

)

Gastos financieros

 

 

498

 

 

 

111

 

 

 

1 246

 

 

 

326

 

Ingresos financieros

 

 

(7

)

 

 

(16

)

 

 

(22

)

 

 

(73

)

(Ganancia) pérdida por instrumentos financieros derivados

 

 

(1462

)

 

 

97

 

 

 

3418

 

 

 

386

 

Pérdida antes de impuestos sobre la renta

 

 

(6428

)

 

 

(5258

)

 

 

(26 833

)

 

 

(12 874

)

Impuestos sobre la renta

 

 

(81

)

 

 

140

 

 

 

48

 

 

 

245

 

Pérdida neta

 

 

(6347

)

 

 

(5398

)

 

 

(26 881

)

 

 

(13 119

)

Otros ingresos globales

 

 

 

 

 

 

 

 

Ganancia (pérdida) por cambio de divisas en operaciones extranjeras

 

 

(14

)

 

 

22

 

 

 

(35

)

 

 

49

 

Pérdida neta y pérdida global

 

$

(6361

)

 

$

(5376

)

 

$

(26 916

)

 

$

(13 070

)

Pérdida básica y diluida por acción

 

$

(0,20

)

 

$

(0,59

)

 

$

(1,71

)

 

$

(1,45

)

Número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación - básico y diluido

 

 

32 112

 

 

 

9188

 

 

 

15 750

 

 

 

9071

 

Información principal sobre el balance

(Miles de dólares estadounidenses)

 

2021

$

 

2020

$

 

Variación en dólares

 

Variación porcentual

Efectivo

 

$63 283

 

$4576

 

$58 707

 

1282,9 %

Activos totales

 

109 117

 

53 865

 

55 252

 

102,6 %

Pasivo total

 

30 415

 

30 543

 

(128)

 

(0,4) %

Pasivo totales a largo plazo

 

8066

 

7631

 

435

 

5,7 %

Estrategias de Inversión
¡Atención!  Los índices se preparan para rebotar
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Medidas no ajustadas a las NIIF y conciliación de las medidas no ajustadas a las NIIF

Este comunicado de prensa hace referencia a determinadas medidas no basadas en las NIIF, incluidos varios indicadores de rendimiento utilizados por la dirección y normalmente utilizados por nuestros competidores con modelos empresariales de software como servicio (“SaaS”). Estas medidas no están reconocidas por las NIIF y no tienen un significado estandarizado prescrito por las NIIF, por lo que no son necesariamente comparables con medidas similares presentadas por otras empresas. Más bien, estas medidas se proporcionan como información adicional para complementar las medidas de las NIIF, proporcionando una mayor comprensión de nuestros resultados de las operaciones desde la perspectiva de la gestión. Por lo tanto, estas medidas no deben considerarse de forma aislada ni como un sustituto del análisis de nuestra información financiera presentada con arreglo a las NIIF. Estas medidas no basadas en las NIIF y las métricas del sector se utilizan para ofrecer a los inversores medidas complementarias de nuestro rendimiento operativo y nuestra liquidez y, por lo tanto, para poner de relieve las tendencias de nuestro negocio que, de otro modo, podrían no ser evidentes al basarse únicamente en las medidas basadas en las NIIF. También creemos que los analistas de valores, los inversores y otras partes interesadas utilizan con frecuencia medidas no basadas en las NIIF y métricas del sector, en la evaluación de empresas similares. La dirección también utiliza medidas no basadas en las NIIF y métricas del sector para facilitar la comparación de los resultados operativos de un período a otro, la preparación de presupuestos y previsiones operativas anuales y para determinar los componentes de la remuneración de los ejecutivos.

Estrategias de Inversión
Del Bitcoin al metaverso, el futuro de los activos digitales
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EBITDA y EBITDA ajustado

Definimos el EBITDA como la pérdida neta, ajustada por depreciación y amortización, gastos financieros, ingresos financieros e impuestos sobre la renta. El EBITDA ajustado es una medida complementaria utilizada por la dirección para evaluar nuestro rendimiento financiero y operativo sin tener en cuenta los métodos de financiación o la estructura de capital. El EBITDA ajustado representa el EBITDA, ajustado por lo siguiente: compensación basada en acciones, pérdida (ganancia) de cambio no realizada, pérdida (ganancia) en instrumentos financieros derivados y gastos relacionados con transacciones. Creemos que el EBITDA y el EBITDA ajustado son útiles para evaluar nuestros flujos de caja operativos, ya que eliminan los efectos de los gastos no monetarios y las partidas únicas o no recurrentes registradas en el estado de operaciones y pérdidas globales. La definición de EBITDA y EBITDA ajustado de la empresa puede ser diferente de las medidas de título similar utilizadas por otras empresas. La siguiente tabla concilia el EBITDA ajustado con la pérdida neta para los períodos indicados.

(Miles de dólares estadounidenses)

 

Trimestre cerrado el

31 de diciembre,

 

Ejercicio cerrado el

31 de diciembre,

Pérdida neta

Nota

2021

 

2020

 

2021

 

2020

Depreciación y amortización

 

$

(6347

)

 

$

(5398

)

 

$

(26  881

)

 

$

(13 119

)

Gastos financieros

 

 

890

 

 

 

1005

 

 

 

3969

 

 

 

4117

 

Ingresos financieros

1

 

498

 

 

 

111

 

 

 

1246

 

 

 

326

 

Impuestos sobre la renta

 

 

(7

)

 

 

(16

)

 

 

(23

)

 

 

(73

)

EBITDA

 

 

(81

)

 

 

140

 

 

 

48

 

 

 

245

 

Otros ajustes

 

$

(5047

)

 

$

(4158

)

 

$

(21 641

)

 

$

(8504

)

Gastos de compensación basados en acciones

 

 

 

 

 

 

 

 

Pérdida de tipo de cambio no realizada

2

$

527

 

 

$

188

 

 

$

1169

 

 

$

754

 

(Ganancia) pérdida en instrumentos financieros derivados

3

 

2154

 

 

 

342

 

 

 

2131

 

 

 

543

 

Gastos relacionados con las transacciones

4

 

(1462

)

 

 

97

 

 

 

3418

 

 

 

386

 

EBITDAajustado

5

 

475

 

 

 

 

 

 

1323

 

 

 

 

Adjusted EBITDA

 

$

(3353

)

 

$

(3531

)

 

$

(13 600

)

 

$

(6821

)

(1)

 

Los gastos financieros están relacionados principalmente con los intereses y la acumulación de pasivos financieros.

(2)

 

Los gastos de compensación basados en acciones representan los gastos no monetarios reconocidos en relación con la emisión de opciones bajo nuestro Legacy Equity Incentive Plan a nuestros empleados y directores. Las opciones concedidas según el Legacy Equity Incentive Plan se han convertido en opciones bajo nuestro Omnibus Equity Incentive Plan (el "Plan Ómnibus") en relación con la OPI. Esta cantidad también incluye las unidades de acciones de rendimiento ("PSUs") concedidas bajo el Plan Ómnibus, así como la emisión de acciones a dos miembros de nuestro consejo de administración.

(3)

 

Estos ajustes representan la variación del valor de las transacciones denominadas en moneda extranjera que se registran en los estados financieros antes de la liquidación de las facturas.

(4)

 

Estos ajustes representan los ajustes del valor razonable relacionados con los warrants en circulación.

(5)

 

Representa los gastos relacionados con nuestra OPI e incluye los honorarios profesionales, legales, de consultoría y de contabilidad que no son recurrentes y en los que no se habría incurrido de otro modo.

Flujo de caja disponible

El flujo de caja disponible representa el flujo de caja procedente de (utilizado en) las actividades de explotación menos las adiciones a la propiedad y el equipo. Utilizamos el flujo de caja disponible, una medida financiera que no se ajusta a las NIIF, para evaluar la cantidad de efectivo disponible para el pago de dividendos, el reembolso de la deuda y otras actividades de inversión y financiación. Creemos que esta información es útil para que determinados inversores y analistas evalúen el rendimiento de la empresa con respecto a su capacidad de flujo de caja operativo para hacer frente a salidas de efectivo no discrecionales. Las siguientes tablas concilian nuestro flujo de caja procedente de (utilizado en) actividades de explotación con el flujo de caja disponible:

 

 

Trimestre cerrado el

31
de diciembre,

 

Ejercicio cerrado el

31
de diciembre,

(Miles de dólares estadounidenses)

 

2021

 

2020

 

2021

 

2020

Flujo de caja utilizado en actividades de explotación

 

$

(4851

)

 

$

(541

)

 

$

(12 360

)

 

$

(3515

)

Adquisición de propiedad y equipos

 

 

(146

)

 

 

(304

)

 

 

(460

)

 

 

(626

)

Flujo de caja disponible

 

$

(4997

)

 

$

(845

)

 

$

(12 820

)

 

$

(4141

)

Principales indicadores de rendimiento

Este comunicado de prensa también hace referencia a los "Annual Recurring Revenue" (ingresos anuales recurrentes o “ARR”) y a "Average Revenue Per Account" (media de ingresos por cuenta o “ARPA”), que son indicadores clave de rendimiento que utilizamos para ayudarnos a evaluar nuestro negocio, medir nuestro rendimiento, identificar las tendencias que afectan a nuestro negocio, formular planes de negocio y tomar decisiones estratégicas. Nuestros indicadores clave de rendimiento pueden calcularse de forma diferente a los indicadores clave de rendimiento similares utilizados por otras empresas. Las definiciones de estos indicadores clave de rendimiento se pueden encontrar en el apartado "Indicadores clave de rendimiento" en el debate y análisis de la dirección de la empresa para el período de tres meses y del ejercicio completo cerrados el 31 de diciembre de 2021 y 2020.

Declaraciones prospectivas

Este comunicado de prensa puede contener "declaraciones prospectivas" en el sentido de las leyes de valores aplicables. Las declaraciones prospectivas pueden referirse a nuestras perspectivas financieras futuras y a los acontecimientos o resultados previstos, y puede incluir información relativa a nuestra situación financiera, operaciones comerciales, estrategia comercial, estrategias de crecimiento, presupuestos, operaciones, resultados financieros, impuestos, política de dividendos, planes y objetivos y capacidad de aportar valor a los accionistas. En ciertos casos, las declaraciones prospectivas que son de naturaleza predictiva, dependen de o se refieren a eventos o condiciones futuras, y/o pueden ser identificadas por el uso de palabras como "esperar", "continuar", "anticipar", "pretender", "apuntar", "planear", "creer", "presupuestar", "estimar", "pronosticar", “preveer”, "acercarse a", "objetivo" o sus versiones negativas y expresiones similares, y/o afirmar que ciertas acciones, eventos o resultados "pueden", "podrían", o "se" tomarán, ocurrirán o se lograrán. Además, cualquier declaración que se refiera a expectativas, intenciones, proyecciones u otras caracterizaciones de eventos o circunstancias futuras contiene información prospectiva. Las declaraciones que contienen información prospectiva no son hechos históricos, sino que representan las expectativas, estimaciones y proyecciones de la dirección con respecto a futuros acontecimientos o circunstancias.

Las declaraciones prospectivas se basan en nuestras creencias, estimaciones y suposiciones a la luz de nuestra experiencia y percepción de las tendencias históricas, las condiciones actuales y la evolución futura prevista, así como en otros factores que actualmente consideramos adecuados y razonables. A pesar del cuidadoso proceso de preparación y revisión de las declaraciones prospectivas, no se puede garantizar que estas creencias, estimaciones e hipótesis subyacentes resulten correctas. Algunas de las suposiciones que subyacen a las declaraciones de futuro contenidas en este comunicado de prensa pueden referirse a nuestra capacidad de seguir invirtiendo en infraestructura para apoyar nuestro crecimiento y el reconocimiento de la marca; nuestra capacidad de seguir manteniendo y mejorando nuestra infraestructura tecnológica y la funcionalidad de la plataforma; nuestra capacidad de desarrollar e implementar nuevas ofertas de productos; nuestra capacidad de capitalizar las oportunidades de crecimiento y ejecutar nuestra estrategia de crecimiento; nuestra capacidad de aumentar la cuota de mercado y entrar en nuevas áreas geográficas; el mercado total explotable para nuestros productos; nuestra capacidad de retener al personal clave; nuestra capacidad para mantener nuestras relaciones actuales con los clientes y seguir ampliando el uso de nuestra plataforma y productos por parte de los clientes; nuestra capacidad para mantener nuestras relaciones actuales, en condiciones similares, con nuestros actuales proveedores de servicios, suministradores, socios de distribución y otros terceros; nuestra capacidad para mantener y ampliar nuestro alcance geográfico; nuestra capacidad para ejecutar nuestros planes de expansión; nuestra capacidad para obtener, o no obtener, financiación en condiciones aceptables; el impacto de la competencia; el éxito de la integración de futuras adquisiciones; los cambios y tendencias en nuestra industria o en la economía mundial; los cambios en las leyes, reglas, reglamentos y normas mundiales; y que los riesgos e incertidumbres mencionados a continuación no se materialicen.

Las declaraciones prospectivas se basan necesariamente en una serie de opiniones, estimaciones e hipótesis que hemos considerado apropiadas y razonables en la fecha en que se hacen las declaraciones. Están sujetas a riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres, suposiciones y otros factores que pueden hacer que los resultados, el nivel de actividad, el rendimiento o los logros sean materialmente diferentes de los expresados o implícitos en dichas declaraciones prospectivas, incluyendo, pero no limitado a los siguientes factores de riesgo que se describen con más detalle en las secciones "Resumen de los factores que afectan a nuestro rendimiento" e "Instrumentos financieros y otros instrumentos" de nuestro más reciente Análisis y Debate de la Dirección y en la sección "Factores de riesgo" del folleto final de la empresa (el "Folleto") de fecha 22 de octubre de 2021 y en nuestro formulario anual para el ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 2021, que se presentará el 31 de marzo de 2022, o anteriormente, que está disponible en nuestro perfil en SEDAR en www.sedar.com.

Si alguno de estos riesgos o incertidumbres se materializa, o si las creencias, estimaciones o suposiciones subyacentes a las declaraciones prospectivas resultan incorrectas, los resultados reales o los acontecimientos futuros podrían diferir materialmente de los previstos en las declaraciones prospectivas. Las opiniones, estimaciones o suposiciones mencionadas anteriormente se describen con más detalle en el "Resumen de los factores que afectan a nuestros resultados" y deben ser consideradas cuidadosamente por los posibles inversores.

Aunque hemos tratado de identificar los factores de riesgo importantes que podrían hacer que los resultados reales difieran materialmente de los contenidos en las declaraciones prospectivas, puede haber otros factores de riesgo que no conocemos actualmente o que creemos que no son importantes y que también podrían hacer que los resultados o eventos futuros difieran materialmente de los expresados en dichas declaraciones prospectivas. No se puede garantizar que dichas declaraciones sean exactas, ya que los resultados reales y los acontecimientos futuros podrían diferir sustancialmente de los previstos en dichas declaraciones. Ninguna declaración prospectiva constituye una garantía de resultados futuros. Por lo tanto, no debe confiar indebidamente en las declaraciones prospectivas, que se refieren únicamente a la fecha en que se realizan. Las declaraciones de futuro contenidas en este comunicado de prensa reflejan nuestras expectativas a la fecha de este documento (o a la fecha en la que se afirma que se han realizado) y están sujetas a cambios después de dicha fecha. Sin embargo, renunciamos a cualquier intención u obligación o compromiso de actualizar o revisar cualquier declaración prospectiva, ya sea como resultado de nueva información, eventos futuros o de otra manera, sin perjuicio de las leyes de valores aplicables.

La información adicional sobre el cuarto trimestre está disponible en SEDAR en el perfil de la empresa en www.sedar.com.

Acerca de Q4 Inc.

Q4 Inc. (TSX: QFOR) es una plataforma líder de comunicación de mercados de capital que está transformando el modo en que las empresas que cotizan en bolsa, los inversores y los bancos de inversión toman decisiones para descubrir, comunicar e interactuar entre sí de manera eficiente. La plataforma de tecnología integral de Q4 facilita las interacciones en los mercados de capital mediante sus productos de páginas web especializadas en relaciones con inversores, soluciones de eventos virtuales, soluciones de administración de relaciones con los clientes de mercados de capital y herramientas de análisis de mercados y accionistas. La empresa es un socio de confianza para más de 2650 empresas públicas, incluyendo el 50 % de S&P 500. Q4 tiene su sede en Toronto, con oficinas en Nueva York y Londres. Más información en: q4inc.com.

1Los ingresos anuales recurrentes o "ARR" son un indicador clave de rendimiento. Ver "Principales indicadores de rendimiento"

2El EBITDA ajustado es una medida no basada en las NIIF. Véase "Medidas no basadas en las NIIF y conciliación de las medidas no basadas en las NIIF".

"El comunicado en el idioma original es la versión oficial y autorizada del mismo. Esta traducción es solamente un medio de ayuda y deberá ser comparada con el texto en idioma original, que es la única versión del texto que tendrá validez legal".