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"Liquidar entidades financieras es más barato que inyectarles dinero, sobre todo si es público"

Francisco Viyuela, Analista financiero independiente
 
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Francisco Viyuela, director de Independent Advisors cree que lo mejor para el sistema financiero español es liquidar las entidades financieras no viables. El experto afirma los inversores de las entidades españolas podrían asumir pérdidas de hasta 700.000 millones de euros.

"Liquidar entidades financieras es más barato que inyectarles dinero, sobre todo si es público"
La liquidación de bancos españoles ha pasado ya a ser un tema de debate entre los expertos financieros además de ser uno de los asuntos de discusión de las reuniones en Bruselas. Francisco Viyela afirma que se liquidan entidades todos los días, en todo el mundo. Viyuela asegura que en el resto del mundo "cuando una entidad no es viable, se liquida y la razón es que es más barato liquidarla, que inyectar dinero, sobre todo si se trata de dinero público", concluye. 

Este experto apuesta por liquidar bancos en lugar de inyectar dinero público, tal y como están sugiriendo desde Europa. Viyuela apunta que lo mejor “en vez de inyectar dinero público para tapar los errores de los políticos lo que hay que hacer es que los inversores que han apostado mal por inversiones con riesgo asuman sus pérdidas”.

En España, los inversores (bonistas y accionistas) pueden asumir las pérdidas que se generan en una liquidación. De hecho, el experto de Independent Advisor cree que los inversores de las entidades españolas podrían asumir unas pérdidas de hasta 700.000 millones de euros.

En el caso de Bankia, Francisco Viyuela afirma que si los bonistas (de títulos garantizados y no garantizados) unidos a los accionistas asumieran una pérdida del 100% de su inversión habría dinero suficiente como para hacer frente a las pérdidas de la entidad.

Viyuela cree que ahora mismo en España no hay entidades sistémicas, ya que "tienen tanto dinero de inversores privados que se pueden cubrir todas las pérdidas sin tener que llegar a los depositarios”, afirma el director de Independent Advisors.  (Ver artículo Bancos Inviables (II): ¿Y si hay que liquidar?)

Que paguen los inversores que asumieron riesgos

“Lo que ha ocurrido durante muchos años es que los inversores en bancos no analizaban los riesgos que tiene cada entidad. Y se han invertido en bancos porque durante mucho tiempo es que se pensaba que eran entidades seguras sin darse cuenta de que el perfil de riesgo de los bancos iba cambiando muy poco a poco pero al final ha sido un cambio muy importante".  Y continúa "Y así entidades que eran muy conservadoras y bien gestionadas y ahora son entidades muy agresivas y mal gestionadas en sus riesgos y quiénes tienen que asumir eso son los inversores, no el Estado, ni la población de un país”.

En cuanto a las últimas reformas financieras del país, Viyuela cree que lo que se está haciendo va en la dirección correcta, es decir, el precio en libros al precio real de los activos, pero aun no se ha llegado al precio real. Hasta que esto no suceda, no va a fluir el crédito en el sistema.
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  • 30 Comentarios
 
  • 30
    Por: mininversor   
    15/07/2014, 03:27

    Por cierto, más allá de eso: Coeficiente de caja del 100x100
    Profesor Huerta del Soto

    No me dejan poner enlace

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  • 29
    Por: mininversor   Respuesta a usuario #7
    Santisam: Excelente artículo, esto no lo dicen en la tele, que defienden las intervenciones vendiendo la moto de salvación del sistema financiero español, cuando lo que defienden es el dinero de sus primos y amigos miembros de los consejos de administración, debería difundirse rápidamente, ya me extraña que no sea censurado, junto con otros de este mismo medio de comunicación que son los únicos que defienden este postulado (y otros anti-gubernal-bancarios) , hacia esta "clase político- bancaria" que nos está hundiendo aún más en la ruina.
    15/07/2014, 03:07

    To-tal-men-te de acuerdo! Ha dado en el clavo de la cuestión..

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  • 28
    Por: mininversor   Respuesta a usuario #2
    Aquí hay una lista de los bancos que han quebrado en EEUU y han sido liquidados desde el 2005. La lista tiene 454 bancos. En el link de cada banco se explica como se liquido el banco, a donde se transfirieron los depósitos, las hipotecas, hasta los cajeros automáticos! Un ejemplo de transparencia del que España tiene mucho que aprender.
    http://www.fdic.gov/bank/individual/failed/banklist.html
    15/07/2014, 03:06

    Jeje, interesante aporte, viva la inteligencia y la claridad...No escuché de ninguna corrida bancaria allá, todo caso a sus jefes les corrieron a gorrazos.

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  • 27
    Por: mininversor   Respuesta a usuario #17

    Un vídeo extraordinario. Este señor dice la verdad, pero como bien comenta, no les interesa a los políticos, gestores, sindicalistas, Banco de España, etc., reconocer su malísima gestión, porque sería su desprestigio. Nuevamente, volvemos a lo de siempre el poder se "caga" en la sociedad trabajadora. Y pregunto:

    ¿Cómo se puede denunciar ante la justicia ordinaria estos abusos?
    15/07/2014, 02:58

    No se puede denunciar, la política está sobre la ley, es decir, en España el imperio de la ley cede ante el imperio de la política, -primero de carrera-

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  • 26
    Por: mininversor   Respuesta a usuario #9
    Este señor debe haber bebido antes de hablar...si algo aprendieron EEUU es que el epicentro de la crisis financiera fue dejar quebrar LB
    15/07/2014, 02:56

    A pesar de la burbuja de crédito bursátil y de otros activos, y de la deuda estatal galáctica de EEUU,: tras liquidar Lemman:
    EEUU crece al 2%, nosotros decrecemos.
    EEUU 7.5% de paro, nosotros, 30%
    EEUU sigue vendiendo y comprando pisos, nosotros pa qué hablar...

    Eso lo leyó de algún socialista?

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  • 25
    Por: mininversor   Respuesta a usuario #3
    Un ejemplo claro y sencillo de como se debe hablar, ojalá los políticos se aplicasen el cuento.
    Viendo este vídeo, España da cada vez más miedo.
    15/07/2014, 02:53

    Ya le digo, miedo no, pánico...

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  • 24
    Por: mininversor   Respuesta a usuario #11
    El video no me convence,por que cuando se aplique basile 3, creo que toda la banca española, se vera afectada.Entonces elimimanos todos quedando 4ó5 bancos.Que bien, aplicando este criterio,fulminenos de un plumazo las subvenciones a:La pesca,a las energias renovables,el naval, la agricultura, las tv publicas,las lineas de bajo coste,las ayudas a la automocion y asi sucesivamente.Que mas da puestos a perdir ¿por que no?.Salvar la banca es vital y que devuelvan lo pretado.Cuantas mas entidades queden mejor, un caso practico son las gasolimeras que suben el precio de la gasolina a su antojo y no pasa nada.Otro caso practico es la telefonia movil, se ponen de acuerdo en las tarifas y ya esta, a pagar como borregos.Es lo que queremos.
    15/07/2014, 02:52

    Si Ud. no trabaja, se dedica a emborracharse en el trabajo, roba dinero de la caja de la empresa, además de que como administrador lleva a la empresa a la ruína y a todos los españoles, y ya de paso, viola a la limpiadora, deben 'salvarlo'??, deben subvencionarlo??

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  • 23
    Por: mininversor   Respuesta a ricardo #8
    Yo soy inversor y estoy totalmente de acuerdo con asumir las pérdidas pues cuando se invierte, se puede ganar o perder. Pero tambien reclamo castigo para los malversadores y malos gestores.
    15/07/2014, 02:50

    Sí señor, así se habla, por fin un poco de cordura...

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  • 22
    Por: mininversor   Respuesta a usuario #9
    Este señor debe haber bebido antes de hablar...si algo aprendieron EEUU es que el epicentro de la crisis financiera fue dejar quebrar LB
    15/07/2014, 02:49

    El epicentro no fué dejar quebrar un banco, fue:

    "el epicentro de la crisis financiera en EEUU no fue Lehman, ni Bear Sterns, ambos bancos cayeron por estar excesivamente apalancados financieramente en derivados financieros con subyacentes inmobiliarios de muy baja calidad tras una burbuja inmobiliaria."

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  • 21
    Por: mininversor   Respuesta a usuario #11
    El video no me convence,por que cuando se aplique basile 3, creo que toda la banca española, se vera afectada.Entonces elimimanos todos quedando 4ó5 bancos.Que bien, aplicando este criterio,fulminenos de un plumazo las subvenciones a:La pesca,a las energias renovables,el naval, la agricultura, las tv publicas,las lineas de bajo coste,las ayudas a la automocion y asi sucesivamente.Que mas da puestos a perdir ¿por que no?.Salvar la banca es vital y que devuelvan lo pretado.Cuantas mas entidades queden mejor, un caso practico son las gasolimeras que suben el precio de la gasolina a su antojo y no pasa nada.Otro caso practico es la telefonia movil, se ponen de acuerdo en las tarifas y ya esta, a pagar como borregos.Es lo que queremos.
    15/07/2014, 02:47

    No, no sucedería eso, los bancos malos serían sustituídos por otros bien gestionados, nacionales o extranjeros, pero estarían bien gestionados, no como esta peste...Miedo o pánico ninguno...al contrario, alegría de tener una buena banca responsable, seria y saneada de veras...

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