Estado crítico: el Ibex 35, desplomado un 5,82%, y la prima de riesgo, disparada hasta 611 pb

Laura de la Quintana, Redacción de Estrategias de Inversión

20/07/2012 - 17:35

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Tiempo ha que no se vivía una jornada tan negra en el selectivo nacional. El Ibex 35 cierra, abatido, en los 6.246 puntos con un desplome del 5,82 % (en la semana se deja un 6,36%) y la situación de inquieta a los inversores: el mercado de deuda. ¿El rescate soberano está ya ahí? La prima de riesgo lleva toda la jornada marcando máximo histórico tras máximo y asciende a la cota de 611 puntos básicos con el bono español a diez años temblando en el 7,27%. Y ante las críticas, cuidado, que esto no es ser alarmistas, sino la realidad del mismo viernes en que Bankia cumple un año dentro del Ibex 35 y lo hace castigada por ser el máximo exponente de la situación de España

“No hay dinero” en las arcas del Estado, lo decía Montoro esta semana y lo repiten expertos como Javier Flores, de ASINVER, y de ahí el desplome de este viernes. Nadie confía en España. El responsable del Servicio de Estudios y Análisis de ASINVER, se reafirma en esta idea y resume las claves de hoy en cuatro claves nacionales: “la liquidez del Tesoro hace tres meses era de 54.000 millones, ahora es de 24.000. En agosto no se emite ni se capta por lo tanto liquidez, la recaudación por la subida del IVA no se notará hasta el próximo trimestre y hasta octubre hay 20.000 millones en vencimientos y otros 20.000 para las CC.AA. No salen las cuentas para hacer frente a los pagos sin ayuda exterior y se está viendo la posibilidad real de un default solamente evitable mediante la petición del rescate soberano.”

Primera luz roja: mercado de deuda
El spread de deuda o prima de riesgo cierra la sesión del selectivo en la cota histórica de los 611 puntos básicos, mientras que la italiana se coloca al borde de los 500 pb después de repuntar 21 pb, cuando la española lo ha hecho hasta 52 pb desde la jornada del jueves.

El bono español a diez años, quizás el indicador más peligroso, se dispara hasta los 7,27% de rentabilidad exigida cuando ha llegado a marcar hasta 7.28% con un repunte diario del 3,79%.

BONO ESPAÑOL & BONO ITALIANO 10 AÑOS (FUENTE: BLOOMBERG)

PRIMA DE RIESGO, JULIO (FUENTE: INFOBOLSA)

¿Qué se encuentra detrás? Hay varias noticias este viernes sobre la mesa,pero en principio descontadas por el mercado. Pasada la media sesión los ministros de Finanzas de la zona euro daban luz verde al rescate a la banca española por valor de 100.000 milllones de euros, los primeros 30.000 millones estarán a disposición en principio de las entidades a finales del mes de julio.

Además, el Consejo de Ministros ha dado a conocer este viernes el cuadro macroeconómico para los próximos ejercicios y empeoran las previsiones iniciales. El PIB se contraerá hasta el 0,5% en 2013, en línea con la previsión realizada esta semana por el Fondo Monetario Internacional que augura una caída de la economía española del 0,6%. El desempleo, por su parte, alcanzará este año el 24,6%.

Pero, ¿esto el Ibex 35 no lo sabía? Probablemente sí. Lo que no se olía tanto es el salto a la palestra de la Comunidad Valenciana, primera región en pedir oficialmente el rescate. El pleno del Gobierno valenciano ha acordado hoy solicitar la adhesión al fondo de liquidez autonómico, que permitirá a la Generalitat "hacer frente a los vencimientos de deuda en 2012", lo que aporta "seguridad en el cumplimiento de las obligaciones financieras".

Así lo ha explicado el vicepresidente del Consell, José Císcar, en la rueda de prensa posterior al pleno que esta semana se ha celebrado en la localidad alicantina de Altea, y en la que ha explicado que la cantidad final todavía no está definida, pero será "suficiente para cubrir los vencimientos de deuda".

Segunda luz roja: el Ibex 35 se desploma
Jornada negra como pocas se habían visto este año a pesar de todos los baches sorteados por la economía española. La banca desplomada cierra la jornada acompañada de los blue chips con pérdidas importantes superiores al 6,97%, como es el caso de Iberdrola.

IBEX 35 SEMANAL (FUENTE: INFOBOLSA)

El Ibex 35 se deja un 5,82% y ha llegado a caer tanto que incluso se ha temido por el soporte de los 6.200 enteros una vez perdida la importante zona de 6.500 puntos. Bankia, de aniversario, es el valor más castigado del selectivo. No es para menos... Pierde el terreno conseguido en las últimas dos jornadas de la mano de los cuidadores del valor, se deja otro 10,43% y sus títulos vuelven a los 61 céntimos.

Las constructoras se colocan a la cabeza de las pérdidas. FCC, Sacyr Vallehermoso y ACS; las dos primeras recortan un 9 y un 8,36%, respectivamente. Gamesa, abatida por los cortos, retroce también otro 8,84%. Y entre los bancarios, Banco Popular y Bankinter muy castigados entre el 7,95% y el 7,2%.

Y los grandes valores: BBVA y Santander se despiden de la conquista de sus resistencias a corto. Pérdidas del 7,80% y 7,32%, respectivamente.

En Europa, el selectivo que podría asemejarse al español por la parte baja es como siempre el MIB italiano con un recorte del 4%. El resto de mercados ceden, aunque lo hacen de forma más moderada. El Eurostoxx 50 es el que más pierde este viernes con una caída del 2,7%, seguido del Dax germano y de París, donde el Cac 40 se deja otro 2%.

El euro/dólar se coloca en el 1,21, no es de extrañar con la que está cayendo en casa.

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Por: usuario

22/07/2012, 16:35
muchos piensan y siguen pensando como salir de esta crisis que es dificil y haveces diria yo inutil para todos nosotros.Unos dicen porque no actua el banco central europeo es porque son prudentes y realmente quizas lo haran mas adelante cuando ellos piensen que realmente lo necesiten de verdad, algunos diran y dicen que ahora ya hay que hacerlo y es el momento pero para que para que luego tenga que comprar mas toda via y lo manipulen los politicos o diputados yo creo que lo mejor en el caso de la prima es que el presidente de españa baya de rueda de viaje a que realmente le compren deuda de españa ya que dice que es solvente que solo es este tiempo que hay y que se ha bajado el rey el sueldo y el principe tambien. Falta el propio presidente que se baje el sueldo y de ejemplo illendo a los paises que el cree que le pueden comprar deuda mientras se pasa este mal trago para el pais.Para mi gusto de opinion pienso que quizas a echo lo que le an dicho la union europea muy bien y no digo que lo a echo mal sino que se vera pero lo que tambien digo es que ya que nos dan las ayudas a los bancos pues que el presidente moviera el culo a rusia o china o asta diria yo los paises de latino amierica para que realmente vendiera bien el producto de la deuda española y la comprasen. Ver que se mueve que realmente le importa el pais ya que casi nunca hace una rueda de prensa o habla al pais. Es un hombre que no se le cree aunque diga que es tranparente pero parece que como no lo aga no puedo decir lo que pasara pero el govierno tiene muchos consejeros para que el pueda ser aconsejado bien y no para mal.
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6

Por: usuario

21/07/2012, 14:29
hjhy... Me alegro mucho de que tengas más de 20 años de experiencia en Bolsa, eso significa que estabas en el mercado durante la última gran crisis en España en 1993,
durante la crisis mexicana en 1995,
durante la crisis asiática en 1997,
durante la caída de Rusia en 1998,
durante la LTCM en USA,
durante la Internet Bubble,
durante la crisis en Brasil y Argentina 2002/2003 y
durante las Burbujas Inmobiliarias que ha habido por todo el mundo occidental around 2007 y que han acabado en una de la crisis financieras e inmobiliarias más importantes de los últimos 100 años.

Yo, sí que creo, que España offers value. Y creo que estamos llegando al capitulation point. NO creo que dure más de esta semana.

Supongo que si escribes a las 05h00am hora española es que nos escribes desde el continente americano. Bloomberg Radio se paseó por Madrid hace unas semanas haciendo entrevistas mandando la señal a Nueva York de que España ya estaba madurita para invertir.

Yo estoy full invested. Te lo recomiendo.
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5

Por: hjhyfgjyfj

21/07/2012, 05:17
Y me permito añadir que, como inversor extranjero, me inspira mucha más confianza un gobierno que dice la cosas claramente, sin importar lo malas que éstas parezcan, que un gobierno voluntarista que dice que todo está bien mientras a oscuras entierran el futuro del país endeudándolo a niveles insostenibles. Para un inversor, lo peor que existe es que le oculten información. Lo que el mercado conoce, ya lo tiene asumido en el precio.
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4

Por: hjhyfgjyfj

21/07/2012, 04:45
Soy un inversor extranjero (una suerte de "animal primitivo" para el ala más ignorante de españa) y estoy siguiendo con atención la evolución de la situación allí a la espera, agazapado, del momento ideal para quedarme con parte de sus bienes a precio de regalo. Tengo 20 años de experiencia en mercados más riesgosos que el español. Básicamente, el mejor momento es cuando el pánico da lugar a la claudicación generalizada. Cuando sea muy difícil (o imposible) encontrar optimismo, pues ese será el momento propicio para comenzar a invertir en forma diversificada. Hay una parte de españa que es la base del futuro crecimiento, porque vuestro país, amigos, no desaparecerá del mapa por esta crisis financiera. Finalmente, vuestro nuevo gobierno tiene sensatez en lugar de soberbia, y eso mitiga el riesgo.
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3

Por: usuario

21/07/2012, 02:59

Yo tengo acciones de Bankia y no las voy a vender.
No me asusto ni un minuto.
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