Evolución Cartera de Acciones vs Ibex 35

Luis Francisco Ruiz, Director de análisis de Estrategias de inversión

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A día de hoy hacemos algo más de 10 meses con nuestra cartera de análisis técnico sobre Ibex 35. Durante este tiempo el benchmark ha acentuado su tendencia bajista y se ha dejado un 16,85% desde los 8.330 puntos en los que arrancó el 26 de agosto de 2011. En este tiempo nuestra cartera está prácticamente en tablas con una leve cesión del 0,17%.

Un mejor comportamiento relativo que se explica por la capacidad de estar fuera de mercado en los momentos en los que nuestros filtros técnicos así lo apuntan. De esta manera, durante gran parte del último gran desplome bajista que acabó con el Ibex 35 estableciendo un nuevo mínimo anual en 5.987 puntos estuvimos con toda la cartera en liquidez. Unos movimientos que se pueden apreciar en que la exposición promedio a liquidez durante los últimos 10 meses ha sido del 61,33% y la exposición promedio a acciones ha sido del 38,67%.

Una posibilidad que nos permite separarnos del benchmark en los momentos donde el mercado comienza a presentar claros signos de debilidad disminuyendo notablemente la volatilidad y permitiendo una preservación el capital.

A día de hoy nuestros filtros presentan la siguiente combinación; tendencia de medio plazo alcista, volumen creciente y momento positivo. Una mejora generalizada apoyada en parte por la reacción del precio a los acuerdos alcanzados en la Cumbre de líderes de la UME. Con esta combinación nos permitimos mantener la actual exposición del 60% a RV de forma equiponderada, un 20% en cada una de las siguientes acciones; ACS, Telefónica y BBVA.

Ibex 35 en gráfico diario con indicador MACD, volumen y medias móviles de 40 y 200 sesiones

Fuente: Visual Chart y elaboración propia

Si la mejora y el reciente giro al alza de la tendencia de medio plazo consolida con un Ibex 35 por encima de 6.960 puntos a lo largo de las próximas sesiones volveremos a incrementar la exposición a renta variable ajustando los stops. Así dejamos tiempo a conocer la letra pequeña de los acuerdos alcanzados en la Cumbre y ver el daño que ha causado la actual situación de incertidumbre a los indicadores macroeconómicos de primer nivel que conoceremos la semana que viene. Las acciones que nos parecen más atractivas para incorporarlas a cartera son Enagás y Red Eléctrica.

Filtros técnicos sobre compañías del Ibex 35

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5 Comentarios

5

Por: usuario

01/07/2012, 18:25
el último giro al alza parece que lo habeis cogido bastante bien
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4

Por: usuario

29/06/2012, 17:21
a este ritmo doblais el ibex en un par de años jjajaja
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3

Por: usuario

29/06/2012, 16:42
la verdad que está muy bien el resultado de vuestra cartera. Además solo por escuchar al Sr Cava merece la pena suscribirse. Negociar con él y que regale alguno de sus libros a los que se suscriban, seguro que aumentan los abonados rapidamente
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Por: JAVIER

29/06/2012, 13:56
Yo he seguido vuestra ultima estrategia y lo habéis clavado. Gracias por hacernos ganar dinero
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1

Por: usuario

29/06/2012, 13:23
Joder, pues Felicidades al equipo, si habéis logrado manteneros a cero cuando el ibex se ha piñado un 20% esta muy bien.

Anda, que lo que quereis es que me suscriba, lo haré a ver que tal, y de paso me rio con el CAVA , es un puto crack
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